量化交易的特点是什么？进行量化交易有哪些阶段？

2019-12-16 15:41:03 来源：中亿财经网整合作者：佚名

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　　量化交易的特点主要有三个：纪律性、系统性和概率性。

　　所谓纪律性，指的是缜密的量化模型与庞大的数据基础所决定的投资理性与科学性，它是一个相对客观的决策和执行系统。

　　系统性则是指量化投资流程：数据、策略、系统、执行，这四者是一个完整的、系统的整体。

　　而概率性指的便是“可能盈利”的概率，理论是只要大于50%便具有盈利的可能性，但实际上考虑到成本与市场的实际情况，仅仅只是大于50%可能还不够，一般还要增加一个或几个限定条件，使模型足够稳定并达到理想收益水平之后，该量化交易策略才具备了一定的操作空间。

　　量化投资怎么做。

　　首先是投资组合的构建。这里就涉及到了三个基础模型，即超额收益模型，风险模型，以及交易模型。

　　这三者结合组成了一个投资组合，当然在构建过程当中必不可少的需要不断进行调整迭代，使之整体达到最佳结构。

　　这里有一点需要注意：量化投资策略的驱动方式可以有两种，一是基于假设驱动，二是基于数据。但无论哪一种，策略的验证都必须是处在客观事实之下。

　　这也是模型执行中必须强调的问题。

　　在投资组合构建完成之后，就需要开始执行策略模型，在这一过程中我们得经历三个阶段：

　　第一，历史数据回测。在初始阶段，你得清楚你设计好的策略在历史上表现得如何，比方说你可以选择回测2008年至2018年的历史，每天每周或者每月跑一次数据看看效果，假如效果不错，那我们就可以开始进入第二阶段。

　　第二阶段是模拟盘交易。在这一阶段，我们要弄明白一个问题，该策略能否在当前市场上赚钱?虽然你的策略用历史数据能跑出漂亮的结果，但不代表历史上曾经有效的策略在现在依然有效，这其实是投资策略的时效性。

　　如果你的策略在模拟盘交易的效果也还算可以，那么我们就可以来到最后阶段：实盘交易。

　　最后这一阶段最是考验投资者，假如你一开始就投入全部的真金白银，那么策略运行过程中稍有失误便直接导致实际账面上的大幅亏损。因此，很少有人会把所有资金一次性都投进去，一般是分期逐步投入，边投边看效果，这是量化投资中比较合理的过程，也是量化交易为何能如此稳定地创造投资收益的秘诀所在。返回外汇网首页，查看更多>>