外汇基础知识之算法交易和程序化交易有什么区别？

2019-12-16 15:41:02 来源：中亿财经网整合作者：佚名

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　　在外汇交易中，算法交易和程序化交易都是外汇交易方法中的内容。在之前的文章中，我们分别介绍了关于算法交易和程序化交易的相关知识，这篇文章我们就来比较一下这两种交易方法，看看算法交易和程序化交易有什么区别

　　1. 程序化交易：program trading

　　很简单的字面意思，意味着你利用程序(program)进行交易。具体的交易时机，交易仓位，止损止盈获利标准可能包含在程序本身，也可能独立于程序之外，

　　程序本身只是执行的方式。

　　与程序交易对应的是人工交易。一般利用程序交易有几大优势，比如说较快的速度，脱离了人为情绪的影响，执行力有保证等等。同时也应注意交易程序和交易系统的区别。交易系统是一个完整的系统，具体执行的程序可能只是其中的一部分。一个良好的交易系统应该还有风险控制、资金利用、仓位管理等方面的内容，而不仅仅是买卖信号的产生。

　　2. 算法交易：algorithm trading 意味着你的交易决定是根据一条或多条算法 (algorithm)

　　进行的，算法即是你交易的基础(trading logic)。

　　算法本身千差万别，难以一概而论，常见的有以均价为基准的VWAP,通过固定时间间隔执行的TWAP, 趋势跟随的momentum

　　trader等等，如果你自己编一个根据MACD，RSI什么的产生指标的东西，也可以勉强称为algorithm的。算法交易的执行可以是手工的，也可以是纯自动化的。如果利用交易程序来执行的话，就是程序化算法交易。现在大部分的算法交易都由程序化来实现，原因在上一条最后有提到。

　　3. 高频交易：high frenquency trading 意味着每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔，一般从十几分钟到几微秒不等。

　　主要目的是通过市场短暂的价格波动而获利。无论是趋势追随交易还是套利交易，只要速度达到了都可以被称为高频交易。

　　人工达到高频交易的标准很难，所以一般都是通过程序交易：设置好算法，策略之后由下单软件执行。为了达到有竞争力的

　　速度还需要软硬件共同配合。现在高频交易大概占美国市场电子交易的60%-70%。这是一个winner takes

　　all的游戏，所以到最后大家都在比拼硬件设施，比拼跟exchange的co-location以获得几微秒的优势。返回外汇网首页，查看更多>>