艾德一站通：冲刺“耳朵经济”第一股，音频独角兽喜马拉雅曲折上市路

2021-09-24 11:41:12 来源：同花顺作者：佚名

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　　9月13日晚，喜马拉雅向香港联交所提交上市申请，冲刺“耳朵经济”第一股。上市文件显示，高盛、摩根士丹利、美银和中金为联席承销商。

　　

　　图源：互联网

　　作为音频领域的独角兽，喜马拉雅的上市计划时有传出，但总是被不断否认。

　　此前的5月1日，喜马拉雅向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO申请，宣布计划在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“XIMA”。9月9日，喜马拉雅在纽交所公告称，公司已正式授权签字人代表签署撤回美股IPO计划请求。

　　就在喜马拉雅FM表示已决定不推进美国IPO计划后，有消息传出公司计划将于近期递交香港IPO申请。据启信宝数据显示，喜马拉雅于8月23日在中国香港注册了喜马拉雅控股公司。随着喜马拉雅正式向港交所提交上市申请书，其上市传闻也终于落定。

　　转道港股，估值超200亿

　　公开信息显示，上海喜马拉雅科技有限公司成立于2012年8月，注册资本约9543.32万人民币，经营范围主要包括网络文化经营、互联网信息服务、第二类增值电信业务、信息网络传播视听节目、广播电视节目制作经营、电影发行等。

　　据启信宝数据，喜马拉雅成立至今已完成了9轮融资。最近一笔融资在2018年8月，是由腾讯投资、春华资本等投资的E轮融资，总金额高达40亿人民币。且此轮融资过后，喜马拉雅的估值直接站上了240亿人民币。

　　经过上述融资后，喜马拉雅背后也站着一批明星股东。包括春华资本、腾讯投资、泛大西洋投资、华泰证券、张江高科、华山资本、证大集团等知名投资机构。

　　在音频赛道，并非喜马拉雅一个玩家。考拉FM、企鹅FM、蜻蜓FM、荔枝FM、酷我听书等竞争者先后涌现，只是经过这几年的厮杀之后，如今在线音频市场基本已形成以喜马拉雅FM、蜻蜓FM、荔枝FM三强争霸的格局。

　　全场景月活跃用户已达2.62亿

　　上市文件数据显示，喜马拉雅上半年营收为25.1亿人民币，同比增长55.5%；月活跃用户已达到2.62亿，其中包括IoT及其他第三方平台月活用户1.51亿。

　　上半年，喜马拉雅平台的移动端平均月活跃付费用户达到1420万，较2020年同期增长65.5%，移动端平均月活跃用户付费率约为12.8%。

　　灼识咨询资料显示，上半年，喜马拉雅移动端用户共花费8478亿分钟收听音频内容，约占中国所有在线音频平台移动端收听总时长的70.9%。

　　不过，即便上半年营收大幅增加，喜马拉雅依然亏损3.23亿人民币，同比亏损扩大。其中，上半年的销售及营销开支同比翻倍，达到12.33亿人民币。

　　

　　图源：上市文件

　　2018-2020年，喜马拉雅营收分别为14.8亿人民币、26.97亿人民币、40.76亿人民币，呈持续上涨的趋势，但增幅放缓；同时，公司净亏损分别达7.55亿人民币、7.47亿人民币、5.39亿人民币，3年亏损逾20亿人民币，亏损幅度在收窄。

　　上市文件显示，喜马拉雅主要变现渠道包括付费订阅、广告、直播以及其他创新产品和服务。销售及营销开支主要用在渠道推广、品牌推广和广告以及支付给分销商及其他平台的佣金。喜马拉雅表示，未来计划进行更多营销及推广活动以吸引用户及广告客户，并提升品牌知名度及内容渗透，销售及营销开支还将继续增加。

　　根据灼识咨询的资料，2020年美国移动在线音频月活跃用户数的渗透率为46.5%，中国仅为16.1%。喜马拉雅招股书披露，截至2021年6月30日，公司约24%用户是“80后”，28%是“90后”，25%是“00后”。地区方面，53%的用户来自一二线城市，37%来自三四线城市，10%来自低线城市和农村地区。

　　作者：艾德一站通

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