CWG资讯：受鲍威尔鹰派态度的影响，美元周四走强；金价触底回升，重新站稳在4000之上

2025-10-31 10:57:04 来源：外汇网特约作者：CWG

　　CWG Markets市场资讯2025年10月31日(周五)：

　　汇讯摘要：

　　周四，受鲍威尔鹰派态度的影响，美元指数走强，最终收涨0.38%，报99.51。基准的10年期美债收益率最终收报4.0990%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收报3.6160%。

　　周四(10月30日)金市上演惊天逆转，从盘初一度跌至3915后震荡上涨，收复4000整数关口，最高触及4026.88美元/盎司，收报4024.18美元/盎司，涨幅约2.4%，为10月20日刷新历史高点回落以来最大单日涨幅。这波凌厉攻势背后，美联储如期降息、中美贸易休战却疑云密布的双重因素交织发酵，让“不孳息”的黄金在低利率与不确定性双重护城河中重现光芒。市场人士直言：“贸易协议细节一出，空洞感扑面而来，避险情绪瞬间点燃金价引擎。”周五(10月31日)亚市早盘，现货黄金一度延续隔夜涨势，冲高至4046.13美元/盎司，目前回落至4025美元/盎司附近。

　　交易员正在评估美国制裁的影响，国际油价窄幅震荡。WTI原油最终收跌0.08%，报60.16美元/桶；布伦特原油最终收跌0.28%，报64.02美元/桶。

　　前日公布数据与消息：

　　日元兑美元周四大幅下挫，触及近九个月低点，主要因日本央行维持超宽松货币政策立场，令市场对其近期加息的预期落空。与此同时，美联储主席鲍威尔此前关于不保证12月降息的鹰派表态进一步助推了美元走强。

　　日本央行在本次会议上决定维持利率不变，尽管行长植田和男发出了关于可能根据明年工资前景在12月加息的信号，但决策层内部意见分歧程度与9月持平，且植田和男在会后未就具体加息时间表提供更多细节，令市场感到失望。多伦多Corpay公司首席市场策略师Karl Schamotta指出，日本央行的按兵不动让日元多头备受打击。

　　与此形成鲜明对比的是，美联储虽然如期降息，但鲍威尔明确表示12月是否再次降息"尚无定论"，并承认官员们看到了就业市场面临的威胁，同时在缺乏全面经济数据的情况下对进一步降息持谨慎态度。这一相对鹰派的立场推动美元指数上涨0.38%，至99.51，创下8月1日以来最高水平。

　　美元兑日元最终上涨0.9%，收于154.08，为2月13日以来最高位。其他主要货币方面，欧元下跌0.27%至1.1568美元，英镑下跌0.31%至1.3152美元，均触及数月低点。市场目前预计美联储12月降息的概率已从鲍威尔讲话前的85%降至71%，而欧洲央行和英国央行在近期内预计都将维持现行政策不变。

　　油价周四持稳，投资者评估贸易谈判结果，布伦特原油期货上涨0.1%，报收于每桶65.00美元；美国原油上涨0.1%，报收于每桶60.57美元。

　　PVM分析师Tamas Varga表示，投资者认为之间宣布的协议更多地是缓和紧张局势，而不是两国关系的结构性变化。

　　美联储周三降息，符合市场预期，也有助于提振经济前景。利率下调降低了消费者借贷成本，并可能促进经济增长和石油需求。与此同时，在欧洲和亚洲，欧洲央行和日本央行维持利率不变。

　　在供应过剩忧虑的影响下，10 月份两大指标原油期货价格均下跌约 3%，这将是它们连续第三个月下跌。

　　投资者表示，他们正在期待定于 11 月 2 日举行的OPEC+会议，该联盟可能会在会上宣布 12 月份的供应量将再增加13.7万桶/日。OPEC+包括石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等盟国。

　　金价周四显著上涨，现货金涨幅近2.4%，收报每盎司4003.62美元，美国12月期金同步上涨0.4%，结算于4015.9美元。此次上涨主要受两大因素推动：一是美联储最新降息行动增强了黄金吸引力，二市场对最新达成的贸易协议实际效果仍存疑虑。

　　CPM Group管理合伙人Jeffrey Christian指出，尽管黄金盘中一度显露疲态，但随着市场仔细审视贸易谈判细节，最初对贸易战结束的乐观情绪迅速消退，这为金价提供了支撑。在低利率环境和经济不确定性并存时期，不产生利息的黄金通常更具投资价值。

　　与此同时，富国银行投资研究所最新报告将2026年底金价目标从原先的3900-4100美元大幅上调至4500-4700美元区间。该机构分析师强调，持续存在的地缘政治和贸易政策不确定性，预计将继续推动民间和官方部门的黄金需求，从而为价格提供持续支撑。

　　其他贵金属同样表现强劲：现货银大涨2.7%至每盎司48.81美元；铂金上涨1.2%报1604.38美元；钯金表现尤为突出，单日跳涨3.4%，收报每盎司1447.08美元。

　　美元指数技术分析：

　　美指周四上涨在99.75之下遇阻，下跌在98.90之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在99.05之上企稳，后市上涨的目标将会指向99.90--100.20之间。今天美指短线阻力在99.85--99.90，短线重要阻力在100.15--100.20。今天美指短线支持在99.35--99.40，短线重要支持在99.05--99.10。

　　欧元/美元技术分析：

　　欧美周四下跌在1.1545之上受到支持，上涨在1.1640之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.1625之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.1530--1.1495之间。今天欧美短线阻力在1.1580--1.1585，短线重要阻力在1.1620--1.1625。今天欧美短线支持在1.1530--1.1535，短线重要支持在1.1495--1.1500。

　　黄金技术分析：

　　黄金周四下跌在3915.00之上受到支持，上涨在4026.00之下遇阻，意味着黄金短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果黄金今天下跌在3945.00之上企稳，后市上涨的目标将会指向4056.00--4097.00之间。今天黄金短线阻力在4055.00--4056.00，短线重要阻力在4096.00--4097.00。今天黄金短线支持在3985.00--3986.00，短线重要支持在3945.00--3946.00。

　　主要财经数据：

　　

　　财经大事件:

　　

　　市场波动：

　　美国股市收盘：美股道指收跌0.23%，标普500指数跌0.99%，纳斯达克综合指数跌1.57%。特斯拉(TSLA.O)跌4%，Meta(META.O)跌11.3%，英伟达(NVDA.O)跌2%，微软(MSFT.O)跌近3%，谷歌(GOOG.O)逆势涨2.5%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.88%，网易(NTES.O)跌4%，阿里巴巴(BABA.N)跌超3%。

　　欧洲股市收盘：欧洲主要股指多数收跌，法国CAC40指数收跌0.53%；德国DAX30指数收跌0.02%；英国富时100指数收涨0.04%；欧洲斯托克50指数收涨跌0.12%。

　　贵金属收盘：投资者将近期贸易进展视为紧张局势的降温，而非关系的结构性改变，不确定性仍存，现货黄金从连日下跌中反弹，收复4020关口，最终收涨2.39%，收报4024.49美元/盎司；现货白银最终收涨2.84%，报48.92美元/盎司。

　　CWG后市预测：

　　美元今天短线以逢低做多为主，破位止损，有盈利30个点以上就设好止赢，在美国开市前撤出所有没有成交的挂单。本策略适合保证金，实盘可作参考。

　　美元指数：可以在99.90---99.05的区间下限买入，有效破位30个点止损，目标在区间的上限。

　　欧元/美元：可以在1.1620---1.1530的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

　　英镑/美元：可以在1.3205---1.3100的区间上限卖出，有效破位40个点止损，目标在区间的下限。

　　美元/瑞郎：可以在0.8050---0.7985的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

　　美元/日元：可以在155.00---153.55的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

　　澳元/美元：可以在0.6590---0.6525的区间上限卖出，有效破位35个点止损，目标在区间的下限。

　　美元/加元：可以在1.4025---1.3935的区间下限买入，有效破位40个点止损，目标在区间的上限。

　　黄金：可以在4056.00---3945.00的区间下限买入，有效破位20美元止损，目标在区间的上限。

　　

　　提醒大家注意一下，如果当天策略首先达到预期的平仓目标，求稳的投资者可以放弃当天的操作计划。投资者在实际执行本策略的时候，可以提前5--10个点开始布置相应的仓位，但止损的价位应该不折不扣的执行。

　　依据本策略做单，当有30个点以上的盈利的时候请做好平价保护，也可以获利了结，千万不要让盈利单变成亏损单。

　　建仓标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手就可以；风险承受能力在20%--50%之间，每1000美元做单0.1手就可以；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2--0.3手就可以。

　　本文所含内容及观点仅为一般信息，并未有将您的投资目标、财务状况和投资需求考虑在内。任何引用历史价格波动或价位水平的信息均基于我们的分析，并不表示或证明此类波动或价位水平有可能在未来重新发生。部分研究报告预测仅代表分析师个人观点，不作为投资建议，敬请广大用户者理性投资，注意风险。如果您有任何疑问，请寻求独立顾问的建议。