MiFID II中哪些条款涉及外汇行业?
由于MiFID II制定的监管内容较多,我们在此挑选出针对外汇及差价合约行业的措施,以供行业从业者或投资者参考:
①经纪商需提交所有交易活动的记录报告(包括所交易产品、报价、执行速度和信息、清算等);
②限制交易杠杆比例(根据客户交易经验给予不同的杠杆比例);根据ESMA最新公告,零售客户交易差价合约(包括零售外汇)的杠杆限制拟被限制在5:1至30:1之间。
③限制交易者的持仓头寸;
④禁止经纪商向客户提供投资组合服务时索要或设置任何费用,包括佣金或其他形式的付费;
⑤将风险较高的衍生品集中化交易(引入场内交易),比如二元期权等;
⑥禁止滥售EA等自动化交易系统,需要进行长期测试,被证明能盈利后才可出售;
⑦经纪商必须公开报价;
⑧经纪商必须公布年度报告(交易执行情况等)。
此外,MiFID II的监管规定中,还包含了对介绍经纪商即IB的相关监管内容。IB从欧盟境内交易商处继续获得基于交易量的佣金支付的能力将受到限制,IB还必须向其客户持续提供增值服务并向其客户披露具体佣金。