周一(北京时间9月21日)亚市早盘，现货黄金交投于4373美元/盎司附近，金价受益于油价走低缓解了市场对通胀压力持续的担忧，日内或再决战4400美元/盎司关口；美原油交投于95.87美元/桶附近，尽管伊朗态度依然强硬，但市场预期胡塞武装减弱对沙特石油基础设施的袭击，且据悉，美方称已准备好与伊朗进行谈判，日内美原油或测试95美元/桶关口。
日内重点关注
股市
美股上周五交投平淡，道琼斯工业指数下跌0.18%，收报51682.64点；标普500指数上涨0.17%，收报7650.50点；纳斯达克指数上涨0.40%，收报26522.55点，标普500指数11大板块中，科技板块涨幅最大，公用事业板块跌幅最大。
上周交易大致分为两个阶段：市场先是在美联储如普遍预期加息前焦躁等待，随后消化加息决定。半导体股上涨提振纳斯达克指数和标普500指数，但大盘普遍走弱，拖累道琼斯工业指数收低。
周线来看，标普500指数微跌，道指创下3月以来最大单周百分比跌幅。Horizon Investment Services首席执行官Chuck Carlson表示，投资者到周末已被周内动荡弄得筋疲力尽，因此谨慎行事；许多投资者不仅在评估美联储行动的短期影响，还在考虑其长期影响以及如何影响股票和固定收益投资，在外部事件可能导致周一市场剧烈波动的环境下，不愿在周末前押注任何方向。
芝商所FedWatch工具显示，金融市场目前预计美联储在10月会议上再次加息的概率为55.4%。
伯克希尔哈撒韦宣布沃伦·巴菲特将卸任董事长并出任名誉董事长，九个月前他已将首席执行官职位交给Greg Abel，该公司股价当日微跌。
Xenon Pharmaceuticals股价暴跌30.7%，此前有报告称其用于治疗重度抑郁症和双相抑郁症的试验性药物出现副作用，该公司随后暂时停止相关临床试验招募受试者。
金市
金价上周五升至一周高点，并录得四周来首次周线上涨，现货黄金收涨0.84%，收报4378.29美元/盎司，因油价走低缓解了市场对通胀压力持续的担忧。
EverBank全球市场总裁克里斯·加夫尼表示，油价回落减轻了通胀压力，因为原油一直是整体通胀的主要驱动因素，贵金属投资者此前预期美联储将加息而大举建立空头头寸，试图从预期中的黄金抛售中获利，这些头寸已迅速平仓。
油价下跌在一定程度上缓解了通胀担忧，但中东供应受到冲击的风险仍是市场主要关切。美元升至逾七周高点，使黄金对其他货币持有者而言更加昂贵。
美联储上周将利率上调25个基点，并暗示未来数月还将进一步加息；芝商所FedWatch工具显示，交易员目前预计美联储在10月下次会议上再次加息的概率为55%。尽管黄金传统上被视为对冲通胀的工具，但利率上升会使生息资产更具吸引力，从而削弱黄金的吸引力。
与此同时，上周印度黄金需求疲软，因买家预期价格将走低而暂缓购买；中国黄金溢价则持稳，受到强劲投资需求支撑。加夫尼表示，黄金目前正在测试每盎司4400至4440美元附近的阻力位，若能突破这一阻力位，金价进一步上涨的空间可能打开。
现货白银上涨1.61%，收报每盎司66.24美元；铂金上涨2.2%，至每盎司1812.50美元；钯金上涨1.5%，至每盎司1310.20美元，这三种贵金属均录得周线上涨。
油市
油价上周五下跌，美原油下跌5.56%，收报95.47美元/桶，布伦特原油下跌0.83%，收报103.20美元/桶，因市场预期胡塞武装减弱对沙特石油基础设施的袭击。
过去几周，随着美国和伊朗恢复相互攻击，与伊朗结盟的胡塞武装也加大军事行动力度，油价稳步上涨；近期军事行动加之全球炼油产能问题，推高了主要市场柴油等关键燃料价格。
美国汽车协会(AAA)数据显示，目前美国零售柴油价格为每加仑6.45美元，创历史新高，零售汽油均价为每加仑4.47美元，而往年此时汽油价格通常正在下降。
炼油数据提供商IIR Energy上周五表示，预计美国本周在产炼油产能将减少37.1万桶/日。Price Futures Group高级分析师Phil Flynn表示：“目前的问题不在供应，而在炼油环节。”
分析师表示未来数月前景仍不明朗；摩根大通表示，自美国和以色列今年2月开始对伊朗发动战争以来，该行首次无法为石油市场确定清晰的基线情境。霍尔木兹海峡仍基本处于封锁状态，上周五公布的初步航运数据显示，周四仅有四艘大宗商品运输船通过该海峡，低于约16艘的10日平均水平。
彭博上周五援引知情人士报道称，沙特阿美已通知至少两家欧洲炼油客户，在沙特通往红海的关键输油管道遭袭后，他们下个月将无法收到原油供应。沙特阿拉伯与伊朗支持的也门胡塞武装周四隔着边境再度相互发动袭击，随着中东战争蔓延并对供应构成新威胁，也门民众乘船进入红海躲避战火。
汇市
美元指数上周五收低，但日内触及近两个月高位至100.56，同时周线上涨1.14%，美联储上周加息25基点助力美元上涨，同时，市场预期美联储10月继续加息。
渣打银行G10外汇研究主管Steven Englander表示：“加息力度不足，让美元更容易上涨。我们一直预测的美元中长期强势可能终于到来了。”
美元兑日元上周五上涨0.58%，报156.86日元，盘中一度上涨触及两周高位至158.04，周线上涨2.2%，创下2025年10月以来最大单周涨幅。
日本央行周五加息25个基点，将利率上调至1.25%的31年来最高水平，但未能提振日元，尽管两名决策者对市场普遍预期的加息决定投下反对票，令交易员怀疑该央行进一步加息的可能性，交易员认为央行没有给出明确的鹰派指引。
日经报道称，日本当局在外汇市场进行了汇率询价，此举被视为干预汇市前的初步行动，消息公布后美元回吐部分涨幅。
澳洲国民银行外汇策略主管Ray Attrill表示：“很明显，他们的行动远不及市场预期。更令人震惊的一点是，他们甚至未能就此取得一致表决结果，这确实令市场感到意外。”
交易员仍对日本当局入市干预以支撑日元的风险保持警惕，此前日本财务大臣片山皋月表示，日本将毫不犹豫地进一步开展协调一致的外汇干预行动。
Convera外汇及宏观策略师Kevin Ford表示：“加息反而导致本币贬值，这是决策者不愿看到的结果，也让财务省有了更充分的理由遏制单边汇率走势。”
英镑兑美元上涨0.26%，报1.3393美元，此前上周五公布的英国零售销售数据好于预期，英国央行上周四维持利率不变但也暗示可能提高借贷成本。
国际要闻
伊朗消息人士：美方称已准备好与伊朗进行谈判
当地时间19日，总台记者从伊朗一位不愿透露姓名的高级别消息人士处获悉，卡塔尔和巴基斯坦作为调解方已告知伊朗，美国已准备好进行谈判并达成协议，且在推进这一进程方面态度认真。消息人士指出，就伊朗而言，只要美国重返伊斯兰堡谅解备忘录并履行其中条款，伊朗也准备在数日内恢复执行该备忘录。不过，伊朗要求获得切实且可信的保证，确保其不会再次遭受攻击。美国此前曾表示对该谅解备忘录不再感兴趣，然而，对于未来的任何协议而言，该备忘录的实质内容对伊朗来说依然至关重要。伊朗无意寻求战争，因为这场冲突既不符合伊朗及本地区国家的利益，也不符合美国及更广泛国际社会的利益。(央视新闻)
伊朗向美国开出7项谈判条件
当地时间9月19日晚，伊朗最高国家安全委员会秘书穆赫辛·雷扎伊表示，伊朗已向美国政府列出了开启任何谈判所需的7项条件。伊朗发出的信息明确，即“如果美国希望摆脱其一手造成的困境，并避免越陷越深，那么除了接受伊朗的条件外，别无他途”。雷扎伊当天接受采访时证实，卡塔尔作为调解方已向美国方面转达伊朗的谈判条件，正等待美国总统特朗普的回应。雷扎伊说，伊朗提出的谈判条件是美国结束所有针对伊朗的战事、解冻被冻结的伊朗资产并结束海上封锁等。(CCTV国际时讯)
美驻中东多国使馆发布安全警示
9月20日，美国驻巴林、阿曼、阿联酋、沙特、卡塔尔、科威特、约旦、以色列、黎巴嫩、伊拉克等国使馆发布安全警示称，鉴于中东地区紧张局势，当前安全环境依然复杂，存在不可预见的升级风险。目前身处中东地区的美国公民应保持高度警惕，并留意可能出现的航班取消、空域关闭及旅行中断情况。中东地区以外的美国公民应认真重新考虑前往该地区的行程，或途经该地区的旅行。安全警示中都提到了近期也门胡塞武装与沙特之间的冲突，称这一军事冲突存在迅速升级的可能性，往返该地区的美国公民应密切关注有关机场及航空公司运营的最新信息。 安全警示称，包括中东以外地区在内的美国外交设施已成为袭击目标。伊朗及亲伊朗组织可能会将其他美国海外利益，或全球范围内与美国及美国人相关的地点(包括美国企业及其他机构)作为袭击目标。(CCTV国际时讯)
伊朗称尚未决定是否退出《不扩散核武器条约》，取决于美国行动
伊朗国家安全委员会秘书穆赫珊·雷扎伊在接受半岛电视台采访时表示，伊朗尚未决定是否退出《不扩散核武器条约》。 他指出：“我们还没有决定是否退出《不扩散核武器条约》，这个问题取决于华盛顿的行动。雷扎伊同时表示，美国和以色列的行动为德黑兰退出该条约提供了理由。但他称，伊朗仍遵循已故最高领袖的教令，并未改变其核政策。
特朗普宣布组建“AI部队”并任命“AI沙皇”，称AI安全担忧为“骗局”
特朗普周六宣布，计划创建“AI部队”，并任命一名“AI沙皇”监督新兴技术发展；他在Truth Social长文中称，对联邦层面缺乏AI护栏的担忧是“骗局”，并表示不会允许该技术被“摧毁”，因为美国行业领袖正与他国竞争。特朗普称，不会以任何方式阻碍或扼杀这一行业的增长，而会珍惜、帮助并监督其成长；同时将借助现有刑事和民事司法系统，很容易地查找“坏东西”。他将拟议的“AI部队”比作自己第一任期建立的太空军，但未说明该机构如何运作或承担哪些职责；对于新的“AI沙皇”职位，他称“只有高智商人士才能申请”，但未进一步说明该职位安排。
美联储10月加息的概率为56.5%，年内至少再加息25个基点的概率为89.8%
据CME“美联储观察”：美联储10月会议维持利率不变的概率为43.5%，加息25个基点的概率为56.5%。美联储到12月维持利率不变的概率为10.2%%，累计加息25个基点的概率为46.6%，累计加息50个基点的概率为33.3%。
伊朗军方：任何美国袭击都将导致伊方的报复
当地时间20日，伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部发表声明称，情报显示，美国为了掩盖其失败，并试图从这场战争中攫取利益，其在某欧洲国家举行联合会议后，已在某些中东地区国家的默许下，决定再次对伊朗采取敌对行动。声明警告称，一旦美国针对伊朗犯下任何错误，其在该地区的所有基地及利益目标，都将毫无保留地遭受持续、有效且惨痛的打击。声明还表示，伊朗告诫各地区国家，若继续对伊朗奉行“两面派政策”，并与敌人合作，相关国家将被视为共犯；届时，它们将无法再指望伊朗武装力量保持克制或容忍。(央视新闻)
德国经济研究所：德下半年经济增长势头将放缓
德国经济研究所9月20日发布秋季经济预测，将德国2026年经济增长预期从此前的0.4%大幅上调至1.2%。该研究所表示，上调预期主要得益于今年上半年经济增长出人意料地强劲。不过，德国经济研究所预计，“2026年下半年增长势头将再次放缓”。原因在于特殊出口优惠政策将到期，高昂的能源价格将抑制私人消费，主要受政府投资驱动的建筑业危机将持续存在。该研究所预计，德国经济2027年增长略低于1%。该机构同时警告，俄乌冲突、中东局势、国际贸易冲突以及欧洲主要河流水位下降等因素，都可能对德国经济造成负面影响。此外，受能源价格上涨等因素影响，德国经济研究所预计，2026年德国的通货膨胀率将略高于2.5%，而消费预计仅增长0.3%。(央视新闻)
俄副外长：俄美计划未来几周内就“敏感问题”会谈
当地时间9月20日获悉，俄副外长里亚布科夫表示，俄罗斯与美国关于消除双边关系中“敏感问题”的新一轮会谈计划在未来几周举行。里亚布科夫称，此类会谈“在相当程度上”定期举行，会继续推进，但“推进速度低于期望和预期”。6月，里亚布科夫曾表示，俄美关于消除关系中“敏感问题”的对话处于停滞状态。(央视新闻)
国内要闻
中国刷新AI基础设施密度纪录
我们常把AI能力的突破归功于芯片和模型。但模型每训练一次、被调用一次，背后都有持续运转的机房，也有持续产生的电费。AI竞争不只发生在芯片上，也发生在电从哪里来、机房如何散热、算力怎样调度上。乌兰察布远景星河基地于2026年8月投产，采用超高比例绿电直连，以12万平方米的建筑体量(约20个标准足球场)、百万卡并行能力、百万P算力规模，成为全球Token产出能力最强的单体AI数据中心，刷新了AI基础设施的密度纪录。远景科技集团创始人张雷希望让Token“像土豆一样便宜”。这句话能否实现，仍要看真实需求和长期成本。但星河基地已经让一个原本抽象的问题变得可见：当AI走进越来越多人的工作和生活，决定它能走多远的，除了模型有多聪明，还有每个人用不用得起。 (央视财经)
我国完成“地星三号”卧床实验，为太空长期驻留和载人登月任务提供技术支持
从19日在天津召开的首届航天医学工程大会获悉，我国已完成“地星三号”卧床实验，结果表明对人体骨肌、心血管等能够起到很好的防护作用，将为太空长期驻留和载人登月任务提供技术支持。卧床实验是开展航天医学研究、探究低变重力生理效应、验证防护效果的重要研究手段。中国航天员科研训练中心曲丽娜介绍，为破解长期驻留与载人登月任务的生理防护难题，我国今年开展了“地星三号”卧床实验。(新华社)
国家能源局：1—8月全社会用电量累计71730亿千瓦时，同比增长4.3%
1—8月，全社会用电量累计71730亿千瓦时，同比增长4.3%。从分产业用电看，第一产业用电量1046亿千瓦时，同比增长3.3%。第二产业用电量45297亿千瓦时，同比增长4.4%；其中，工业用电量44880亿千瓦时，同比增长4.6%，高技术及装备制造业用电量8451亿千瓦时，同比增长9.3%。第三产业用电量14256亿千瓦时，同比增长7.1%；其中，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为1147亿、695亿千瓦时，增速分别达到55.1%、42.5%。城乡居民生活用电量11132亿千瓦时，同比增长0.3%。(国家能源局)
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