澳元逆袭美元！通胀数据引爆市场，RBA政策走向何方？

2025-10-06 15:30:01 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周一(10月6日)亚欧时段，澳元兑美元在TD-MI通胀指标数据发布后上涨，表明第三季度通胀可能高于预期，尽管澳大利亚储备银行(RBA)努力将通胀控制在2-3%的目标范围内。澳元在盘初一度低开0.3%至0.6580，随后一度转为上涨0.2%，目前交投于0.6603附近，涨幅约0.08%。

　　TD-MI通胀指标显示，9月份环比增长0.4%，从前一个月下降0.3%反弹。同时，年度通胀指标上升至3%，此前为2.8%。本周交易者可能会关注澳洲联储官员的讲话，预计这些讲话将为央行在最新通胀数据后的政策前景提供进一步见解。

　　澳洲联储在9月货币政策会议上维持官方现金利率(OCR)不变，为3.6%。澳洲联储警告称，通胀持续性超出预期，特别是在市场服务领域，而劳动力市场依然紧张。

美元大涨

　　美元指数(DXY)衡量美元兑六种主要货币的价值，目前在98.22左右交投，涨幅约0.54%，因日本政局出现意外，可能出现首位女首相，日元大跌，给美元指数提供上涨动能。然而，随着市场对美联储在未来会议上降息的可能性增加，美元可能会面临挑战。CME FedWatch工具显示，市场目前预计10月降息的可能性为95%，12月再次降息的可能性为84%。

　　由于美国参议员第四次未能通过重新开放联邦政府的支出提案，美元可能面临进一步压力，政府停摆将延续到新的一周。停摆已暂停关键联邦项目，并推迟了包括原定于周五发布的9月就业数据在内的主要经济报告。

　　上周三发布的美国ADP就业变动报告显示，9月私营部门就业人数减少32000人，年薪增长率为4.5%。这一数据继8月减少3000人(从之前报告的增加54,000人修正)之后，低于市场预期的50000人。

　　最新职位空缺数据显示，劳动力市场正在放缓，但8月职位空缺从721万个增至723万个。同时，招聘率降至3.2%，为2024年6月以来的最低水平，而裁员率保持在低位。

　　白宫宣布，澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯和美国总统唐纳德·特朗普将于10月20日在华盛顿特区举行首次面对面会晤，讨论Aukus核潜艇协议。

　　标普全球澳大利亚综合PMI从8月的55.5降至9月的52.4，标志着连续一年的月度增长，但增速为6月以来最慢。同时，服务业PMI从55.8降至52.4，表明服务业连续第20个月扩张，但增速也是6月以来最弱。

　　澳大利亚8月贸易顺差收窄至1825百万澳元(环比)，低于预期的6500百万澳元和前值7310百万澳元。8月出口环比下降7.8%，前一个月为增长3.3%，因黄金出口在连续强劲表现后下降。进口在8月环比增长3.2%，相比7月下降1.3%。

　　澳元仍突破0.6600，九日EMA

　　周一，澳元/美元交易在0.6607左右。日线图技术分析显示，该货币对在上升通道内移动，表明看涨趋势占主导地位。此外，14日相对强弱指数(RSI)略高于50水平，进一步强化看涨趋势。

　　上行方面，澳元/美元可能目标为9月17日录得的12个月高点0.6707。突破这一水平将支持该货币对测试上升通道上边界0.6780。

　　即时支撑位位于心理关口0.6600，接近九日指数移动平均线(EMA)0.6596。进一步下跌将触及50日EMA 0.6560的支撑位，随后是上升通道的下边界0.6550。如果跌破该通道，可能会出现看跌趋势，对澳元/美元施加下行压力，可能跌至8月21日录得的四个月低点0.6414区域。