登录客服
手机网
手机网
欢迎您,
首页>> 汇市观察>>  正文
新闻

中信建投期货:国际原油期货周二收盘小幅收低

2024-10-30 11:09:11 来源:汇通网 作者:

  汇通财经APP讯——原油:国际原油期货周二收盘小幅收低,经过前一日的大幅下挫后,市场重新审视原油的基本面。美国石油协会数据显示,上周主要油品库存再次下滑,尤其是美国成品油库存,这表明该国需求与经济一样也充满韧性。中国 11 月上旬将召开全国人大常委会会议,会上可能宣布财政刺激细节;与此同时经济学家也普遍预期,美联储将在 11 月初再次降息。中美两国短期内都可能推出利好政策,这样的格局下,原油市场的趋势性下行仍需等待,而且当前石油库存水平仍较低。

    螺纹钢:前期钢厂利润修复过快导致钢厂复产进程加快,供需偏紧格局逐渐过剩转变,不过期货盘面波动剧烈的主要因素中,宏观政策权重大于基本面。近期市场刺激政策余温尚存,后市或有更多刺激政策出炉,钢价下跌空间有限。从基本面角度来看,电炉峰电和平电吨钢利润已经开始转负,利润驱动下未来建材增产空间有限,供需结构不至于马上过剩,所以基本面不需要进行深度负反馈来进行调节供给端,螺纹价格可以把谷电成本 3250 作为短期支撑。不过向上空间也难以打开,实际需求偏弱。

  热卷:从供应端看,受利润影响,部分卷螺共线钢企倾向于生产螺纹,卷板产量小幅下降,供给压力有所缓解,而板材需求主要由于国内制造业接单仍较好,需求韧性十足。从海内外价差情况来看,中国热卷出口在 507 美元/吨,较上一交易日上涨 5 元/吨;欧盟进口价格 570 美元/吨,较上一交易日持平。策略上,螺纹短期偏强操作,热卷短期偏强操作。注意止盈。

  甲醇:现货价格方面,达旗 1980(-10)、鲁南 2300(-40)、鲁北 2260(-20),部分区域上游出现流拍,总体成交一般,业者持货意愿转弱。甲醇供应方面,目前开工率维持高位,中长期关注冬季气头供应缩量预期。内地上游库存压力不大、工厂让利出货。宝丰内蒙 MTO 装置计划下月中旬投产,预计甲醇及烯烃装置同步开启;传统下游利润小幅修复,维持刚需采购;鲁南地区部分传统下游因环保问题停产,其持续影响有待观望。周二华东港口 11 下基差在 01+20 附近、基差维持;中东以外开工低位,欧美价格回落,转口窗口仍存。整体来看,甲醇现货买卖僵持,缺乏驱动,甲醇自身价格维持震荡整理,暂时观望。

  尿素:现货价格方面,河南小颗粒尿素出厂价格 1760-1770 元/吨,临沂市场价格 1800 元/吨,整体市场价格弱势波动,部分期限商锁定流动性,后续期价下跌后,负反馈可能更为明显。尿素上游供应方新疆天运、大庆石化计划本周起检修,关注冬季气头装置的供应缩量,后续日产可能出现一定下降;短期上游尿素库存仍旧处于历史高位,利润来看,多数工厂目前处于盈亏平衡线附近,但受制于下游较弱的需求,不得不降价排库。整体来看,尿素自身暂无明显利多驱动,弱现实强预期维持,盘面持续表现为近弱远强的结构,预计底部震荡为主。

  双焦:受宏观消息影响,夜盘期货价格高开,市场对此类信息较为敏感,未来两周仍是宏观政策关键窗口期,需要重点关注。钢材终端需求尚可,螺纹下降而板材需求坚挺,基本面矛盾积累尚不大。钢厂生产有利润,继续增产但斜率放缓,双焦消耗需求尚可,但补库需求一般偏弱,下游按需采购为主。焦企开工率高位,焦煤供给端也在增加,原材料供给充足。部分钢厂计划开启第二轮提降,关注能否落地。基本面并不强,但宏观预期仍在。

  贵金属:美国 9 月 JOLTs 职位空缺数大幅低于预期,并降至 2021 年初以来的最低水平,强化了美联储的降息预期,贵金属继续走高。不过,隔夜美国公布的其他经济数据向好,美国 10 月谘商会消费者信心指数及美国 8 月房价指数均超预期,显示美国经济韧性,亦对贵金属形成潜在利空。总体来看,美国职位空缺数下行再度给贵金属带来支撑,但近期美元及美债收益率偏强运行,贵金属利空因素尚待市场反馈,后续关注周五非农数据。操作上,暂观望,或做多金银比。沪金 2412 参考区间 610-640 元/克,沪银 2412 参考区间 8100-8450 元/千克。

  股指期货:短期股指市场呈现区间震荡与结构轮动走势,交易型资金较为活跃,策略方面推荐以高抛低吸为主,谨慎交易者可适当叠加远月虚值看跌期权防范下方风险。同时,关注近期重要会议的预期验证情况,若 A 股市场预期继续转好有望为股指修复提供支撑。跨品种方面,当前市场轮动较快,小盘股短期存在过热风险,套利组合适当降低仓位。

  铜:宏观中性。美国 9 月 JOLTs 职位空缺人数远低于预期,裁员人数有所增加、自主离职人数减少,美国劳动力市场放缓信号下降息预期小幅提升,美元指数短线跳水后反弹。此外,国内财政预算规模预期

  升温,市场情绪边际改善。基本面中性。昨日上期所铜仓单减少 2077 吨至 5.34 万吨,LME 铜去库 1875 吨至 27.42 万吨。洛钼前三季度铜产量 47.6 万吨,已超去年全年 42 万吨的产量,今年产量有望达 60 万吨,超过指引上限。总体来看,宏观氛围中性、基本面暂时维持小幅去库,预计短期铜价窄幅震荡为主。今日沪铜主力运行区间参考 76000-77200 元/吨。策略上,观望为主,空单区间下沿可适当减仓。

  中信建投期货公司授权由“专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站”:【汇通财经 http://www.fx678.com 】转发 返回外汇网首页,查看更多>>

()
中金在线外汇网声明:中金在线外汇网转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

推荐阅读

汇通财经APP讯——外汇分析师Haresh Menghani称,日元似乎在数月低点附近表现脆弱,但依然难以吸引买家。 src=http://caiji.3g.cnfol.com/colect/2024...

10月30日 11:09

汇通财经APP讯——一张图:2024/10/30黄金原油外汇股指“枢纽点+多空持仓信号”一览。今日(2024/10/30周三)最新出炉的数据显示,截止刚刚,头寸达到80%及以上的品种有:★ 美国原油W...

10月30日 10:57

汇通财经APP讯——晨间策略股指:从我们构建的拥挤度指数来看,在巨量流动性推动的持续大涨之后,各宽基指数和一级行业几乎都出现了显著的交易拥挤状态。好的一面是,历史上只有在“牛市”期间才会出现这样行业和...

10月30日 10:42

汇通财经APP讯——在周二的沙特阿拉伯“未来投资倡议”大会上,全球金融界巨头暗示市场对美联储降息的预期可能过于乐观。今年迄今为止,美联储仅在9月降息一次,幅度为50个基点。美联储今年将在11月7日和1...

10月30日 10:25

汇通财经APP讯——大豆、豆粕、豆油、玉米和小麦期货市场延续震荡,市场情绪出现分化。大豆收割进展加快,同时巴西出口下降为价格提供支撑,然而丰收预期持续打压上涨空间。豆油需求坚挺,支撑基差保持高位,玉米...

10月30日 09:58

汇通财经APP讯——外汇分析师Gary Howes称,欧元兑英镑处于下降趋势,但短期内可能会出现更多波动。最近几天,欧元兑英镑一直在9日均线附近徘徊(目前在0.8327),只要未能突破,买方兴趣就会减...

10月30日 09:58

周二美元指数冲高回落,盘中一度涨至104.64高点,随后回吐全部涨幅并转跌,最终收跌0.03%,报104.28。本交易日将出炉美国ADP就业数据和美国三季度GDP数据,前者俗称“小非农”,后者也是直接...

10月30日 09:56

汇通财经APP讯——以下是周三 ( 10月30日)财经早餐,包括基本面重要消息、贵金属/原油/外汇/商品/股市/债市等行情、国际要闻、国内要闻、机构观点、今日财经重要数据及财经大事。美国8月空缺职位从...

10月30日 08:32

汇通财经APP讯——10月29日美市黄金、白银、原油、美元指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、纽元支撑阻力位一览。 src=http://caiji.3g.cnfol.com/colect/20...

10月29日 22:25

汇通财经APP讯——周二(10月29日),马来西亚棕榈油期货市场迎来一波强劲上涨。在经历了连续两个交易日的回调之后,市场在低库存和产量预期偏弱的支撑下迎来反弹,表现出市场看涨的趋势。马来西亚衍生品交易...

10月29日 20:13