黄金交易提醒：美联储鹰派助美元升至10周高位，金价冲高回落，中东“风向”变了？

2024-10-15 10:44:20 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周二(10月15日)亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2648.42美元/盎司附近。金价周一冲高回落，尽管地缘局势早些时候给金价提供避险买盘支撑，金价一度升至刷新一周高点至2666.70美元/盎司，但随着美元反弹至十周高点，金价回吐涨幅并小幅收跌，收报2648.49美元/盎司。

　　一方面，美联储多位官员发表偏鹰派讲话，支撑美元走高；另一方面，两名知情官员透露，以色列总理内塔尼亚胡在通话中对拜登政府表示，他计划打击伊朗的军事设施，而不是石油或核设施，这暗示以色列将采取更有限的反击，以防止爆发全面“战争”。周一尾盘，黄金的避险买盘有所减弱。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible说，"黄金面临很多小的阻力"，包括亚洲大国的刺激政策、美元走强、欧元走弱、基本金属走软以及获利回吐。

　　过去几个月黄金价格创纪录的涨势抑制了投资者信心和亚洲大国的黄金需求。美元走强使黄金对其他货币持有者而言更加昂贵。

　　投资者还将关注本周美联储官员的言论，以寻找更多有关即将降息的暗示，同时关注美国零售销售数据。

　　交易商认为，美联储在 11 月会议上降息 25 个基点的概率约为 82%。降息会减少持有非孳息黄金的机会成本。

　　本交易日需要继续关注其他美联储官员的讲话和地缘局势相关消息，留意美国10月纽约联储制造业指数。

　　美联储理事沃勒呼吁对降息"更加谨慎"

　　美联储理事沃勒(Christopher Waller)周一指出最近的数据显示通胀率上升，美国经济和劳动力市场比之前预期的要强劲，呼吁对未来的降息“更加谨慎”。

　　“无论近期发生什么，我的基本观点仍然是在未来一年内逐步降低政策利率。”沃勒在斯坦福大学胡佛研究所举行的影子公开市场委员会(Shadow Open Market Committee)会议上发表讲话时说。美联储的政策利率是限制性的，劳动力市场即使在劳动力需求放缓的情况下仍然保持健康，通胀率"接近"美联储 2% 的目标。

　　沃勒说，但在美联储 9 月份将政策利率下调了超出预期的半个百分点之后，只要劳动力市场不突然恶化，通胀率继续如他所预期的那样下行，美联储现在就应该以 "审慎的步伐"行事。

　　"我认为，从整体数据来看，货币政策的降息步伐应该比9月会议上所需的更加谨慎，"沃勒说，他指出，最近的经济数据修正显示，家庭仍在支出，较低的利率可能会释放对大件商品的"被抑制的需求"。

　　"我将关注在下次会议前公布的有关通胀、劳动力市场和经济活动的数据是证实还是削弱了我对放宽货币政策持更加谨慎态度的倾向。"

　　沃勒警告说，从近期来看，最近的飓风和波音公司的罢工可能会使就业市场的解读变得困难，他估计 10 月份的月度就业增幅可能会减少 10 万个。但他预测，展望未来，就业增长将逐步放缓，失业率将逐步上升，但将保持在历史低位。

　　他表示，经济状况良好，美联储应该利用政策来维持这种状况。“我们现在处于最佳状态，我们必须保持这种状态，这是我们的工作。”沃勒还警告不要将他对货币政策的展望与既定的降息节奏挂钩。

　　他说，如果通胀率意外上升，美联储可能会暂停降息；如果通胀率低于美联储2%的目标，或者就业市场意外崩溃，美联储可能会提前降息。

　　但如果一切如他所料，“我们可以继续以审慎的步伐将政策转向中性立场”，以避免不必要地放缓经济。

　　美联储卡什卡利：未来会进行更多小幅度降息，中性利率将高于疫情前水平

　　明尼亚波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)周一表示，随着2%的通胀目标近在眼前，美联储未来可能会进行更多降息。

　　"从目前来看，在未来几个季度进一步小幅下调我们的政策利率似乎是合适的，以实现我们的双重任务，"卡什卡利在阿根廷央行举行的一次会议上发表讲话时说，并补充称，"最终，未来的政策路径将由实际的经济、通胀和劳动力市场数据来驱动。"

　　卡什卡利说，目前的货币政策立场，即联邦基金利率目标区间在4.75%-5%，仍然限制经济增长，尽管限制程度不清楚。

　　他说，美联储 "正处于将通胀率降至2%目标的最后阶段"，同时指出，近期强劲的就业市场数据显示，劳动力市场依然强劲，并未处于快速放缓的边缘。

　　卡什卡利发表讲话时，美联储正权衡在物价压力趋缓、经济依然强劲的情况下还能将利率目标下调多少。

　　卡什卡利指出，就其对经济的影响而言，中性利率很可能高于新冠疫情前的水平。

　　他表示，美联储近年来能够在不损害经济的情况下将利率提高到如此高的水平，"这告诉我，相对于疫情之前，中性利率很可能已经上升"。展望未来，"正常情况下利率可能会更高，"卡什卡利说，同时补充道，“这一切存在着巨大的不确定性”。

　　美元升至10周高位

　　美元周一在淡静交投中触及10周高点，延续了其长达数周的看涨走势，因数据显示美国经济仅温和放缓，符合美联储适度降息的押注。

　　由于包括日本和加拿大在内的几个市场周一休市，市场成交清淡。美债市场因假休市。

　　衡量美元兑六种主要货币的美元指数盘中一度升至103.36 ，为 8 月 8 日以来最高，收报103.20，涨幅约0.26%。

　　市场预计欧洲央行将在本周降息，但美联储仍是市场关注的焦点。根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的估计，美国利率期货市场消化的美联储在 11 月会议上降息25 个基点的可能性为 87%，暂停降息将指标利率目标区间维持在4.75%-5%的可能性为 13%。

　　大约四周前，美联储在上次政策会议上大幅降息50个基点。

　　对于今年剩余时间，期货市场预计将累计降息约 45 个基点，2025 年再降息 98.5 个基点。这远低于美联储9月会议前市场走势暗示的约200个基点的降息幅度，美国9月非农就业岗位意外大增，促使市场重新调整降息预期，预计本轮宽松周期的累计降息幅度将远低于之前的预测。

　　分析师表示，过去几周，降息幅度较小的预期支撑了美元，但这种调整很可能已接近尾声。

　　Bannockburn Global Forex驻纽约的首席市场策略师Marc Chandler说，"我怀疑(利率调整)基本已经结束，我们又回到了下跌趋势中。但我确实认为还有一口气"。

　　以色列袭击黎巴嫩北部至少致死21人，联黎部队与以关系紧张

　　以色列周一扩大了与黎巴嫩真主党战争的目标，卫生官员称，以军在对黎巴嫩北部的一次空袭中至少造成21人死亡。与此同时，数百万以色列人躲避来自真主党的炮弹袭击。迄今为止，以色列在黎巴嫩的军事行动主要集中在南部、东部的贝卡谷地和贝鲁特郊区。

　　黎巴嫩卫生部称，以色列对基督徒占多数的北部城镇Aitou的袭击还造成八人受伤。

　　以色列命令黎巴嫩南部25个村庄的居民撤离到阿瓦里河(Awali River)以北地区。阿瓦里河流经以色列边境以北约60公里(35英里)处。以色列总理内塔尼亚胡在视察以色列中部的一个军事基地时说，以色列将继续“毫不留情地”攻击“包括贝鲁特在内的黎巴嫩任何地方”的真主党。

　　以色列军方在一份声明中说，周一真主党从黎巴嫩向以色列发射了大约115枚炮弹。以色列称，其在黎巴嫩的行动旨在确保以色列北部数万名流离失所者返回家园。

　　以色列军方称，他们在黎巴嫩南部Nabatieh地区的一次袭击中击毙了真主党精锐部队拉德万(Radwan Force)反坦克导弹部队指挥官Muhammad Kamel Naim。真主党没有立即发表评论。

　　随着以色列军队在黎巴嫩南部大举进攻，试图消灭真主党及其军事基础设施，以色列与联合国维和部队联黎部队之间的紧张关系加剧。联合国称以色列坦克于周日强行进入维和基地。

　　内塔尼亚胡周一反驳关于以色列军队故意伤害联黎部队维和人员的指控，称其“完全是虚假的”，并再次呼吁维和部队撤出靠近以色列边境的战区。

　　他说，真主党利用联黎部队阵地作为掩护发动袭击，造成以色列人死亡，包括周日用无人机袭击一个军事基地造成四名士兵死亡。内塔尼亚胡在一份声明中说：“以色列完全有权打击真主党进行自卫，并将继续这样做。”

　　他说，他对联黎部队人员受到的任何伤害表示遗憾，但补充称，确保他们安全的最好办法是“听从以色列的要求，暂时离开危险地带”。联黎部队发言人周一在X上发布的一段视频中表示，维和部队将继续驻扎

　　美媒：以色列将避免打击伊朗能源及核设施，以色列回应：将自主作出最终决

　　据华盛顿邮报报道，两名知情官员透露，以色列总理内塔尼亚胡在通话中对拜登政府表示，他计划打击伊朗的军事设施，而不是石油或核设施，这暗示以色列将采取更有限的反击，以防止爆发全面“战争”。

　　这是拜登和内塔尼亚胡之间的紧张关系持续数月以来的首次通话。知情官员称以色列的报复行动将经过调整，以避免给人留下“政治干预美国选举”的印象。

　　这表明，内塔尼亚胡明白，以色列袭击的范围有可能重塑总统竞选格局。

　　针对美媒此前报道称，以色列总理办公室回应称，以方听到了美方意见，但将根据以色列的国家利益自主作出最终决定。