全球市场聚焦：黄金、美元与日元的博弈，今晚PCE数据能否打破现有格局？

2024-08-30 19:55:04 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周五(8月30日)在本月最后一个交易日，全球市场迎来了关键数据和政策动向的冲击，投资者对黄金、美元和日元的走势充满关注。今晚即将公布的核心个人消费支出(PCE)价格指数将成为市场的焦点，可能会对未来的经济政策和市场动向产生深远影响。以下是今晚市场的主要看点和分析：

黄金：持续上涨的潜力

　　在经历了月初的震荡后，现货黄金价格今天略微下跌0.1%，报于2525美元附近。然而，尽管短期内出现回调，黄金价格本月累计上涨约3%。市场普遍预期，美联储将在下个月的会议上启动降息，这对黄金形成了支撑。

　　根据永丰贵金属的交易主管Peter Fung的观点，黄金市场的整体趋势仍然看涨。Fung表示，由于美联储的降息预期和地缘政治紧张局势，黄金有望在年底突破2650美元，甚至中长期内达到2800美元或3000美元。芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示，市场已完全消化了下个月美联储将降息的预期，其中67%的可能性是降息25个基点，33%的可能性是降息50个基点。

　　NFJ投资集团董事总经理Burns McKinney指出，尽管PCE数据将于今晚公布，但预计该数据不会改变市场对美联储降息的预期。McKinney认为，美联储已经明确表示将在9月开始降息周期，PCE数据的影响力相对较小。KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer也表示，尽管核心PCE价格指数的变动可能会对美联储的决定产生一定影响，但9月份的降息已被市场普遍预期。

美元：面临九个月来最差月度表现

　　美元在8月的表现颇为疲软，预计将迎来自去年11月以来的最大月度跌幅。目前美元兑日元的汇率交投在144.79附近，本月预计将下跌超过3%。美元的疲弱主要受到市场对美联储即将降息预期的压制。

　　RBC资本市场的亚洲外汇策略主管Alvin Tan指出，8月初一系列弱于预期的美国经济数据引发了对经济衰退的担忧，推动投资者抛售风险资产以寻求避险。尽管近期美国经济数据有所回暖，但市场仍然预计美联储将在接下来的会议中降息。美国核心PCE物价指数和欧元区通胀数据的发布将成为周五的焦点，这些数据可能为主要经济体的利率前景提供进一步线索。

　　欧元兑美元目前交投在1.1075美元附近，受到德国通胀数据低于预期的影响，市场对欧洲央行降息的押注增加。ING亚太地区研究主管Rob Carnell表示，德国的通胀数据对欧元区整体通胀数据有着重要影响，增加了欧洲央行进一步降息的可能性。

日元：技术面和基本面支撑上行趋势

　　日元在经历了本月初的大幅波动后，近期有所回升。日经指数自月初的崩盘中恢复，但本月仍预计下跌1.6%。日本央行意外加息后，日元融资套利交易的平仓加剧了波动。数据显示，日本首都的核心消费价格连续第四个月加速上涨，维持了市场对日本央行进一步加息的预期。

　　美元兑日元的技术面和基本面均显示出其上行趋势的潜力。从7月161.75的高点回落至8月141.68的修正走势，美元/日元的长期上行趋势得到进一步巩固。技术面显示，近期的跌势与日本超宽松货币政策带来的美元涨势相比，微不足道。当前的回档低点距离2011年以来大涨走势的23.6%回档位还有一定距离，表明市场对美元/日元有着较强的支持。

根据市场分析，如果美元/日元的跌势得到进一步的技术支撑，并且日本央行继续维持宽松政策，美元/日元可能会进一步上涨，目标可能达到181。特别是，随着市场减少投机头寸，美元/日元可能会比以往上涨得更快、更远。

　　全球市场正密切关注即将公布的经济数据和货币政策动向。黄金在美联储降息预期的支撑下，可能继续保持上涨趋势；美元则面临疲软压力，预计将迎来最差月度表现；日元则在技术面和基本面的双重支持下，保持上行趋势。投资者应关注今晚的PCE数据以及未来的就业数据，这些将对市场走势产生重要影响。