日元飙升美元承压！植田言论与鲍威尔讲话如何搅动市场？

2024-08-23 16:52:01 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周五(8月23日)市场呈现出高度波动的局面，特别是在日元和美元的交互作用中。日元在G10货币中领涨，显示出强劲的反弹，这一趋势主要受到了日本央行政策声明的推动。日本央行行长植田和男在国会的发言中暗示，如果日本经济和通胀符合预期，央行可能会继续加息。这一消息促使日元在早盘中大幅上涨0.7%，尽管随后回吐部分涨幅。

植田和男的言论无疑是市场的关键驱动因素。尽管日本央行一贯以谨慎的方式传达其政策意图，但此次发言被解读为对未来货币政策正常化的确认。尤其是在美联储主席杰罗姆·鲍威尔即将在杰克逊霍尔发表讲话的背景下，市场对植田的言论反应尤为敏感。

　　加拿大皇家银行资本市场亚洲外汇策略主管Alvin Tan表示：“尽管植田行长试图保持谨慎，但日元因其言论而获得支撑。这表明，日本央行政策正常化的进程将继续推进，而且还有很长的路要走。”这一观点得到其他分析师的认同，澳大利亚联邦银行货币策略师Carol Kong也指出：“植田的言论比市场预期更为鹰派，这体现在日元的上涨上。”她进一步强调，尽管这只是对7月会议指导意见的重申，但市场对这一言论的反应反映了投资者对日本央行加息前景的重新评估。

　　现货市场与期货市场的联动

　　除了货币市场的波动，日元的走强对现货和期货市场也产生了显著影响。日元的上涨导致日本股市的波动加剧，日经指数在涨跌之间波动，最终小幅上涨0.4%。同时，10年期日本政府债券期货价格下跌23个点，至144.65，这表明市场对未来加息的预期正在影响债券市场的收益率。

　　值得注意的是，日本央行的政策预期不仅影响了日元的短期走势，还引发了投资者对日本长期利率走势的重新评估。瑞穗证券首席策略师Shoki Omori指出：“植田行长的发言似乎避免了关于利率预期和日本央行沟通方式的具体讨论，但这一确认也支持了日元走强的当前趋势。”这种谨慎的态度反映了市场对未来货币政策路径的不确定性，同时也表明日本央行可能在未来几个月内采取更加主动的政策调整。

　　美元的前景：等待鲍威尔的指引

　　在美元方面，投资者的焦点转向了美联储主席鲍威尔即将在杰克逊霍尔的讲话。市场情绪转向谨慎，主要股市普遍下跌，尤其是科技股的回调引人注目。尽管华尔街期货小幅上涨，但整体市场氛围依然谨慎。鲍威尔的讲话可能成为市场的关键转折点，投资者迫切希望从中获得更多关于美联储未来政策路径的线索。

　　在过去的几次政策会议上，美联储已经暗示可能采取“缓慢而有条不紊”的货币政策调整，这让市场对9月降息的预期有所降温。尽管如此，由于近期美国经济数据表现良好，市场对未来降息的押注依然存在。尤其是在全球经济增长放缓的背景下，投资者希望美联储能够提供更多的政策支持。

　　知名机构的分析师指出：“鲍威尔的讲话可能对市场产生重大影响，也可能被过度炒作。毕竟，他的同事们在周四已经暗示9月降息，并支持‘缓慢而有条不紊’的做法。”这一表态反映了市场对美联储政策路径的广泛关注，同时也表明投资者在全球经济不确定性增加的情况下，正在寻求更加明确的指引。

　　技术面分析：美元/日元的关键支撑与阻力位

　　从技术面来看，美元/日元的走势在近期显得尤为关键。日元在145.00水平的强劲支撑为多头提供了重要的下行保护，而上方的关键阻力位则集中在147.00水平附近。随着市场等待美联储主席鲍威尔的讲话，美元/日元可能会在短期内继续在这一区间内波动。

　　技术指标显示，美元/日元的相对强弱指数(RSI)接近超买区域，这表明短期内可能会出现一定的回调压力。然而，鉴于日本央行和美联储的政策预期依然不明朗，美元/日元的中长期走势可能仍然取决于未来几个月内的货币政策发展。

关注央行政策与市场反应的互动

　　综上所述，日元和美元的未来走势将主要受到两大央行政策的驱动。日本央行行长植田和男的言论已经引发了日元的强劲反弹，而市场对未来加息的预期也在不断升温。与此同时，美联储主席鲍威尔的讲话可能成为美元走势的关键转折点，投资者将密切关注这一讲话，以获得更多关于未来政策路径的指引。