美联储加息100点突然“降温”原因找到了！美国支持瑞典和芬兰加入北约 投行警告强势美元

　　2022年7月19日，全球主要经济体将公布经济数据，需重点关注美国6月营建许可月率初值，美国6月新屋开工年化月率和总数等。国际局势方面，当地时间7月18日，美国众议院投票通过了一项决议，支持芬兰和瑞典加入北约。众议院以394票同意，18票反对通过该决议，18张反对票均来自共和党议员。此外，2名民主党议员和17名共和党议员没有投票。周二亚市午后，美元指数转跌，目前交投于107.10附近，非美货币欧元、英镑、加元、澳元等货币兑美元纷纷小涨。美指周一触及106.88的一周最低点，从上周创下的20年高位108.30回落，因交易员们降低了对美联储7月份激进加息100个基点的押注。

　　最新公布的数据显示，英国5月三个月ILO失业率3.8%，预期3.9%，前值3.80%。英国6月失业金申请人数-2万人，前值-1.97万人。数据公布后，英镑兑美元小幅上涨，目前维持在1.1994左右。

　　美联储加息100个基点预期为何突然“降温”？这一数据值得关注！

　　美联储决策者上周五暗示，他们可能会在7月26-27日的会议上坚持加息75个基点，但最近的高通胀读数表明今年晚些时候可能需要以更大幅度加息。与美联储短期联邦基金政策利率挂钩的期货合约交易员此前一直倾向于加息100个基点，但他们现在坚定地将押注转向75个基点。

　　Caxton市场情报主管MichaelBrown表示，上周密西根大学五年通胀预期下降，以及美联储理事沃勒严重质疑更大规模的加息后，消化的预期明显逆转。

　　上周五，密西根大学7月的消费者调查初值显示，消费者预计五年内通胀率料为2.8%，为一年来最低，低于6月的3.1%。美联储理事沃勒上周四表示，他支持本月再次加息75个基点。这推动人们大大降低了对加息100个基点的押注，在劳工部上周三的报告显示美国6月消费者物价同比跃升9.1%后，对加息100个基点的押注升温。

　　据CME“美联储观察”最新数据显示：美联储到7月份加息75个基点的概率为69.1%，加息100个基点的概率为30.9%；到9月份累计加息75、100个基点的概率均为0%，累计加息125个基点的概率为34.6%，累计加息150个基点的概率为50.0%，加息175个基点的概率为15.4%

　　周一的数据显示，美国房屋建筑商的信心在7月骤降至新冠疫情大流行初期以来的最低水平，高通胀和10多年来最高的借贷成本让客户流量几乎陷入停滞，这没给美元带去支撑。Caxton的Brown称，周一美元的部分疲软可能反映了强劲大涨后的获利了结。

　　OANDA高级分析师EdwardMoya说，我们看到，由于美元走弱，黄金出现了相当不错的反弹，黄金投资者现在有点乐观，因为目前的争论是美联储加息50个基点还是75个基点。

　　上周五的数据显示，美国消费者在7月降低了他们的通胀预期，这一进展可能会受到美联储官员的欢迎，他们担心对高通胀的预期会使其抑制价格上涨的任务变得复杂，欧洲央行在本周晚些时候的会议上预计将加息25个基点。

　　俄罗斯“断气”威胁愈演愈烈欧元仍面临卖出压力！

　　稍早有报道称，根据俄罗斯天然气工业的一封信函，该公司已经向至少一个主要客户宣布对欧洲的天然气供应遭遇不可抗力。随后，欧元兑美元缩减了涨幅，周一收涨0.55%，报1.0140。

　　7月18日有报道称，国际冲突及其对能源和食品价格的冲击，促使欧盟下调了欧元区2022年和2023年的经济增长预期。欧盟委员会预计，欧元区19个国家2022年的国内生产总值增长将仅为2.6%，2023年将仅为1.4%，而此前的增长预期分别为2.7%和2.3%。与此同时，欧盟委员会将欧元区2022年和2023年的通胀预期分别上调至7.6%和4%，而此前欧元区的通胀预期分别为6.1%和2.7%。

　　欧盟委员会认为，欧元区经济应该会继续发展，但速度要慢得多。如果俄罗斯天然气供应完全中断，情况可能会变得更糟，因为欧盟仍然严重依赖俄罗斯能源。

　　由于欧元区潜在的能源供应短缺的不确定性，欧元在最近几个交易日面临卖出压力。

　　投行最新预测

　　富国银行：预计欧洲央行将以25个基点开始其加息周期

　　①富国银行预计欧洲央行将在本周四加息25个基点，开始其加息周期。欧元区5月通胀率创下了8.1%的新高，预计未来几个月该地区通胀率将进一步走高，并可能在今年晚些时候见顶

　　②然而，富国银行认为欧元区经济增长将强劲到足以大幅加息，欧洲央行在9月加息50个基点的可能性更大，但不太可能多次加息50个基点。所以欧洲央行将在本周四加息25个基点、9月加息50个基点、12月加息25个基点，使政策利率在2022年底前达到0.50%。然后欧洲央行将在明年第一季度结束前加息25个基点，将存款利率上调至0.75%

　　贝莱德：欧洲央行的加息空间有限

　　①贝莱德策略师料欧洲央行在本周加息25个基点之后，由于经济衰退的迫近，欧洲央行可能会比美联储更早停止加息

　　②贝莱德策略师还认为，由于经济衰退风险迫近的缘故，欧洲央行的加息空间有限

　　三菱日联：欧洲央行将在本周加息25个基点，在9月加息50个基点

　　①三菱日联表示仍有信心欧洲央行本周将坚持加息25个基点，然后在9月更大规模地加息50个基点。但该行认为，从逻辑上讲，在本周加息50个基点，然后在9月缩小加息幅度才更合理，但欧洲央行政策制定者近期没有表现出改变其加息指引的迹象

　　②在9月之后，鉴于经济大幅放缓的风险不断加大，该行表示不像欧洲利率市场那样相信欧洲央行会一直加息到2023年第一季度。但至关重要的是，欧洲央行的利率决议要被视为有助于遏制金融分化风险的可信计划。如果欧洲央行在任何方面让人失望，那么欧元的下行风险将在近期进一步加强

　　德商银行：美元的过度强势也会带来风险

　　德商银行经济学家表示：“在美联储较长期实际利率预期崩溃之际，美元兑日元正在升值，这一事实不能用通胀和货币政策预期来解释。要不是我对这个词恨之入骨，我会说美元超买。我希望能够辩称，美元汇率市场的长期前景比近期的预期更为重要。然而，如果未来是不确定的，这就不一定适用。在这个阶段持有美元多头稍微符合一鸟在手，胜似二鸟在林的观点。然而，以下也适用：只要不清楚通胀冲击后的新常态会是什么样子，美元的过度强势也会带来风险

　　三菱日联：预计欧元短期内仍将面临下行压力

　　①三菱日联认为，有三方面原因对欧元造成下行压力。一是市场持续担心能源供应限制和分化风险对欧元区经济造成破坏。这些担忧在未来几周内不太可能缓解，并将在7月21日北溪1号管道重新开放时得到检验；

　　②二是欧洲央行将宣布新的反分化政策工具的细节，而最近几天意大利政治风险有所上升，如果市场参与者对新工具感到失望，那么它将在短期内加剧欧元的弱势，特别是如果意大利提前举行大选的话；

　　③三是强劲的美国CPI报告增加了美联储在即将召开的政策会议上进一步大规模加息的风险，这将鼓励美元更加强劲

　　蒙特利尔银行：美元兑加元在未来3个月将保持在1.30水平

　　①蒙特利尔银行(BankofMontreal)资本市场部门分析师表示，加元受到G10中最强劲的基本面支撑，这应该会在未来几个月继续支撑加元；

　　②该行目前预计，美元兑加元在未来3个月将保持在1.30水平，并在年底前回到1.30下方，一年内目标价下看1.24。

　　外汇网专家观点

　　宗校立：美元指数下跌只是假摔！

　　别看现在美元指数下跌速度较快，幅度略大就着急认为美元指数已开始转向，其实并非如此，美元指数只是在假摔，因为后一步还有更大上涨空间等着，好戏还在后面，大家要有足够耐心慢慢观看，勿急！

　　操作层面，今日暂以短线看空美元指数为思路，择机逢高沽空美元，择机低多非美货币即可，这就是今日操作思路，以供参考！

　　【交易策略】

　　欧元/美元：

　　综上所述，今日美元指数存在短线回落需求，而对应到欧美货币则需择机低多，结合盘面给予下列建议，酌情参考操作，轻仓：欧元兑美元1.0100-1.0110区间买入，止损20点，目标1.0130、1.0150、1.0170。

　　澳元/美元：

　　今日第二操作货币对，可继续选择澳美交易。操作思路以低多为主，给予下列建议。酌情参考操作，轻仓：

　　澳元兑美元0.6800-0.6810区间买入，止损20点，目标0.6830、0.6850、0.6870。

　　抢钱俱乐部：美元关注106.5支撑，非美反弹在空！

　　美元做多思路不变，对应非美货币继续震荡下跌，以及股指下跌都是到加息缩表鞋子落地之日。综合上述操作思路如下：

　　压力：110------112支撑：106.5------105.5

　　既然中长期美元回落继续看涨，你要做的支撑反复参与多就好，目前支撑上移106.5区域，也即是回落这里继续买入106损就好，博弈企稳再次上涨。

　　欧元技术分析

　　预期7月加息开启75基点，鞋子没有落地继续震荡上行，那么昨日欧洲央行针对加息也是老调重弹。关键现在欧洲经济衰退明显，欧元反弹上涨空间有限，毕竟欧洲央行还没有加息预期，目前看7月加息也是幅度不会太大，在有乌克兰危机暴露出很多问题，已经资本出逃，和经济复苏缓慢，都是让欧元反弹还是继续下跌走势不变。目前压力1.0250区域遇到依然继续做空。综合上述操作思路如下：

　　压力：1.0250---1.050支撑：1.0---1.080

　　欧元尝试做空1.020区域压力做空即可严格带损1.030。多单如果再次大跌考验1.050可以博弈反弹。目前欧洲驱逐外交官加速抛售欧元，所以做空为主，短多博弈关注美元压力为辅。

　　英镑技术分析

　　英国现在开启政坛出现集体辞职又是公投开启了，反正不是总统下台，那就是内阁辞职，这样经济拖累必然复苏无望，上周英国央行没有过去霸气因为加息以后，针对经济悲观调整预期，在有美元强势，镑美鞋子利多落地，冲高回落大跌，说明新一轮下跌随时开启，毕竟前期英镑对比欧元跌幅还是少很多，因为加息预期抗跌，在鞋子落地加息不在持续那么英镑只有震荡下跌走势。综合上述操作思路如下：

　　压力：1.2150----1.2350支撑：1.170----1.150

　　镑美压力明显1.2030附近开始中线布局做空1.2130损足以。多单回落1.180多1.170损。

　　(文章由中金在线外汇网综合整理。以上观点仅供参考，不构成投资建议。) 返回外汇网首页，查看更多>>