不平静！美联储三把手又“唱鸽” 市场大反转！今日美CPI恐再撼动市场

2021-07-13 08:38:02 来源：FX168 作者：佚名

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　　周一(7月12日)金融市场出现反转行情。美元指数上演“高台跳水”一幕，而现货黄金则上演急跌急涨行情。美联储“三号人物”威廉姆斯发表鸽派言论，这成为影响周一市场走势的关键因素。周二，投资者将迎来至关重要的美国CPI数据，预计将再度引发市场行情。

　　美国联邦公开市场委员会(FOMC)永久票委、纽约联储主席威廉姆斯周一就通胀话题发表讲话。由于此次讲话主题涉及通胀，因此受到投资者的高度关注。

　　威廉姆斯表示，将通胀预期锚定在目标上很重要，美联储也非常重视最大化就业的目标。威廉姆斯明确表示，美国经济尚未达到减少购债的“实质性进一步进展”标准。他个人倾向于先缩减量化宽松(QE)规模，然后再加息。

　　威廉姆斯的讲话与其最新鸽派言论形成呼应。威廉姆斯当地时间6月21日表示，美国经济正迅速从冠状病毒大流行引发的危机中复苏，但美联储在开始缩减其提供的一些强劲支持之前，还需要取得更多进展。这位美联储“三号人物”当时表示，随着经济企稳，一些企业难以跟上需求激增带来的近期通胀压力也应该会消退。

　　威廉姆斯6月24日表示，明年通货膨胀率将回落到2%左右，不认为价格上涨将长期存在。

　　受威廉姆斯鸽派言论影响，美元指数自高点92.42持续回落，一度跌至92.15附近。美元指数周一收报92.24。

(美元指数30分钟图来源：FX168)

　　现货黄金自日内低点1791.45美元/盎司大幅反弹，至1800美元/盎司上方。现货黄金周一收报1806.14美元/盎司。

(现货黄金30分钟图来源：FX168)

　　目前投资者将目光转向本周一系列重磅事件和数据上面。备受关注的美国通胀数据将于周二发布。美联储主席鲍威尔定于周三和周四在国会作证。

　　香港时间周二20:30，美国将公布美国6月消费者物价指数(CPI)。美国5月份CPI同比上涨5%，高于预期。

　　权威媒体最新调查显示，美国6月CPI年率升幅料微降至4.9%。此外，美国6月核心CPI年率升幅预计将自1991年以来首次攀升至4%。美联储曾表示，它将允许通胀率短暂高于2%的目标水平，并关注平均通胀率。

　　分析师表示，美国最新的通胀数据将成为市场需要的新推动力。

　　德国商业银行分析师Carsten Fritsch表示：“美国周二公布的通胀数据可能会提振黄金价格。他们可能会显示6月份CPI再次较上月大幅上涨。这可能会让市场参与者再次更加关注黄金作为通胀对冲工具的作用。至少在美联储加息预期没有同时上调的情况下，情况会是这样。”

　　不过，道明证券的策略师警告称，若6月份CPI数据大幅上升，可能引发市场对缩减购债规模的担忧，从而打压黄金。

　　该行策略师周一表示：“本周CPI意外上升，仍有可能为美联储提早加息增加信心，而不是强化较低的实际收益率……最终，我们预计通胀将是暂时的，这意味着市场对美联储政策的定价过于鹰派。在这种情况下，更温和的定位最终应该会成为更高价格的肥沃土壤。”

　　High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，如果通胀数据变得更加温和，美联储放松资产购买的倾向将略有减弱，这将有利于金价，但如果担心通胀，美联储更有可能“踩刹车”，这将打压金价。

　　摩根士丹利投资管理公司全球宏观策略主管Jim Caron说：“我认为所有的通胀数据都将变得更加重要。这不是通胀会不会下跌的问题，而是是否会以足够快的速度下跌，让美联储保持耐心。如果依旧是停留在高水平，那就不好了。”

　　知名财经网站FXStreet分析师Eren Sengezer周二最新撰文称，美国6月份CPI和美联储主席鲍威尔的证词将是本周的关键事件。

　　Sengezer指出，周二，美国的CPI数据将受到市场参与者的密切关注。美国5月份CPI同比跃升5%，这提振了美元。6月份的CPI增幅预计将降到4.9%，高于预期的数据可能会帮助美元走强。从周三开始，鲍威尔将向国会提交美联储关于美国经济状况的半年度报告。

　　香港时间周四凌晨00:00，美联储主席鲍威尔将在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。随后香港时间周四21:30，鲍威尔将在参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。

　　荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley表示，鉴于经济内部的供应面紧张，政策收紧的可能时机正在提前，鲍威尔可能会给出更明确的暗示，即今年将开始缩减量化宽松资产购买规模。

　　当地时间6月22日，美联储主席鲍威尔在众议院听证会上表示，美联储不会因为通胀就先发制人地提高利率，而是将耐心等候其他经济数据。

　　FOMC上周三公布的会议纪要显示，美联储官员在最近一次会议上谈到了缩减购债规模，但似乎很少有人急于启动这一进程。多数美联储官员坚持，除非经济取得进一步实质性进展，否则美联储不会进行重大政策转变。

　　Sengezer称，金价周一走势表明多头依然致力于捍卫1800美元/盎司，这也是4月-6月升势的50%斐波那契回撤位所在之处。此外，日线图上的相对强度指数(RSI)继续保持在50以上，表明空头很难保持控制权。下一个重要阻力位在1820美元/盎司(200日移动平均线，38.2%的斐波那契回档位)，然后是1835美元/盎司(50日移动平均线)。