大行情之夜！金价惊现大反转、美元一度跌破90大关 美国通胀数据来袭、市场恐再剧烈波动

　　周三(5月12日)亚市早盘，美元指数基本持稳，现报90.20附近；现货黄金略微走低，现报1836美元/盎司左右。隔夜纽约时段金融市场出现大幅波动，金价短线一度大跌近24美元，但随着美元指数自高位大幅回落，金价急剧反弹，收盘回升至1837美元/盎司附近。周三投资者将迎来美国通胀数据，该数据表现对于美联储货币政策至关重要，因此可能会对市场走势产生显著影响，投资者需要为市场剧烈波动做好准备。

　　受美国国债收益率和美元走高拖累，金价周二盘中一度大跌。美市开盘前，现货黄金短线急跌近24美元，刷新日低至1817.93美元/盎司。此前美元指数盘中最高触及90.35。10年期美国国债收益率上升3个基点至1.631%，增加了持有无息黄金的机会成本。

    (美元指数60分钟图 来源：FX168)

　　FXTM高级研究分析师Lukman Otunuga表示：“如果收益率继续上升，可能会拖累贵金属走低，尽管市场存在避险情绪。”

　　财经网站FXStreet分析师Ross Burland撰文称，金价最新一轮突然下跌可能完全归因于美国国债收益率的大幅上升，这往往会促使资金逃离这种无收益率的黄金。在周三美国CPI报告发布之前，对通胀上升将迫使美联储提前收紧超宽松货币政策的担忧，推高了美国债券收益率。

　　但随着美元指数回落，金价展开强势反弹。现货黄金周二收报1837.10美元/盎司，上涨1.49美元或0.08%。美元指数收报90.18，下跌0.13%，该指数最低一度触及2月25日以来的最低水平89.98。    (现货黄金30分钟图 来源：FX168)

　　Kitco Metals高级分析师Jim Wyckoff周二说道：“美元指数今天走弱了，这对金属市场有利，所以如果认为这次回调是短线期货交易商的买入机会，我不会感到意外。”

　　知名财经网站FXStreet分析师Dhwani Mehta撰文，若日收盘位于200日均线(1850美元/盎司左右)上方，金价有可能再次测试1900美元/盎司的心理阻力位。她认为，相对强弱指数(RSI)略微低于超买区域，目前在68附近，预示金价有额外的上行潜力。

　　不过，Mehta补充道，如果回调动能恢复，金价可能会回落至上周五低点1813美元/盎司。1800美元/盎司关口可能成为买家的有力支撑。

　　OANDA资深市场分析师Edward Moya在一份报告中称，“金价短期可能涨向1857美元/盎司水准，随后可能进一步涨向1925美元/盎司阻力位。”

　　Otunuga指出：“只要1800美元/盎司被证明是可靠的支撑，多头就仍在控制之中。若周线上收在1840美元/盎司上方，可能暗示金价将进一步升至1855美元/盎司和1870美元/盎司。”

　　美国通胀数据重磅来袭

　　交易员们在等待周三公布的美国通胀数据，希望从中找到新的信号，因为预计该数据将为美联储的下一步举措提供更多暗示。

　　美国4月份消费者通胀数据预计将显示出近10年来最大的同比增幅。供应链中断和被抑制的需求正在加大通胀压力。

　　香港时间周三20:30，美国将公布4月消费者物价指数(CPI)数据。权威媒体调查显示，美国4月未季调CPI年率料增长3.6%，这将是2011年9月以来的最大涨幅，此前3月CPI年率增长2.6%。

　　这一预测远高于美联储的目标，在正常情况下，这将意味着货币政策收紧。然而，美联储官员一再警告称，这种通胀飙升不仅在意料之中，而且很可能是暂时的。

　　调查并指出，美国4月未季调核心CPI年率料攀升2.3%，上月为增长1.6%。

　　经济学家一直预计，4月份的数据将显示同比大幅增长，以反应去年的基数效应。去年，疫情爆发和经济关闭导致价格疲软。

　　穆迪分析公司的首席经济学家Mark Zandi说：“市场可能会有下意识的反应。”但他表示，美联储将从容应对更高的利率，而这一突然上升应该是暂时的。

　　荷兰国际集团(ING)首席国际经济学家James Knightley表示：“消费价格通胀很可能会飙升至接近4%，因为在充满活力的重新开放的经济中，价格与12个月前形成了鲜明对比，当时经济处于封锁状态，企业为了产生现金流而大幅降价。”

　　NatWest Markets首席美国经济学家Kevin Cummins说，他预计整体通胀率将在5月份达到3.9%的峰值，6月份才会开始回落。他预计4月份的增幅为3.6%。Cummins称，“我认为如果存在风险，那可能是核心数据上行。我们将看到基数效应比3月份更普遍。”

　　CPI报告出炉之际，市场对通胀的预期一直在上升。Bleakley Advisory Group首席投资官Peter Boockvar表示，市场预期未来5年的平均通胀率将达到2.71%。Boockvar表示：“这些通胀数据目前面临上行风险，人们认为这种风险不是暂时的。”

　　由于美联储坚持认为，美国今年预计出现的任何通胀都将是暂时的，因此价格的飙升将使有关通胀的争论持续下去。

　　美联储当地时间4月28日维持基准利率在0-0.25%不变，维持每月1200亿美元资产购买计划不变，符合市场预期。美国联邦公开市场委员会(FOMC)在一份声明中表示：“随着疫苗接种取得进展和强有力的政策支持，经济活动和就业指标有所加强。受大流行病不利影响最大的部门仍然薄弱，但已显示出改善。通货膨胀率上升，主要反映了暂时性因素。”

　　美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，所有人都不应当质疑美联储控制特定通胀的决心，一次性物价上涨不太可能导致持续的通胀。鲍威尔指出，需要一段时间才能上调通胀预期，预计这将伴随着劳动力市场的强劲复苏；如果通胀预期真的高于2%的水平，就会使用工具将其降下来。

　　芝加哥联储主席埃文斯周一表示，美联储官员在考虑调整货币政策之前，希望看到更高的通胀、更多的工资增长和几个月的强劲就业增长。

　　因投资者押注通胀上升可能侵蚀美元价值，周二美元跌至两个半月新低。上周令人失望的就业报告引发美元普遍抛售，尽管大宗商品价格飙升引发了对未来几个月通胀上升的担忧，但市场相信美联储将维持低利率，并继续购买资产。

　　Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示：“即使周三公布的数据高于预期，美元强劲反弹的可能性也会大大降低，因为预计美联储会对该数据做出反应的市场参与者要少得多。”。

　　针对黄金后市前景，财经网站FXStreet分析师Haresh Menghani预计，周三美国公布CPI之前，1850美元/盎司水平将暂时限制金价上涨空间。美国经济增长前景改善、基建计划和疫情相关刺激措施推升通胀预期，被视为对冲通胀工具的黄金重新受到关注，市场焦点仍是本周三美国CPI。1850美元/盎司水平会是随后一段时间多空争夺重点。

　　分析师指出，假如美国通胀数据较预期更加强劲，金价有望进一步上涨。在政府大力刺激经济之际，黄金被认为是一种对冲潜在通胀的工具。

　　道明证券的分析师表示，他们预计金价突破1850美元/盎司只是时间问题。

　　华侨银行(OCBC Bank)的经济学家估计，金价下一个上行目标位为1850美元/盎司。 返回外汇网首页，查看更多>>