黄金多头小心！金价存在深度技术回调风险美元自两个半月低点反弹、后市仍可能再跌

2021-05-11 11:29:03 来源：FX168 作者：佚名

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　　周二(5月11日)亚市盘中，美元指数交投在90.25附近，上一交易日美元指数一度逼近90大关，创下两个半月低点；现货黄金继续保持坚挺，目前交投在1837美元/盎司左右。分析师指出，从技术面来看，金价接近超买水平，这可能令金价短期走势面临下行风险，投资者需要保持警惕态度。

　　上周美国公布的就业增长数据逊于预期，令美元承压，金价周一在三个月高位附近持稳。现货黄金收报1836.07美元/盎司，上涨4.83美元或0.26%，盘中触及2月11日以来的最高水平1845.49美元/盎司。

　　美国劳工部上周五公布的就业报告显示，上月非农就业人口仅增加26.6万人，远低于市场预期的100万人，3月份的数据则由此前的91.1万人下修至77万人；与此同时，4月份失业率由5.8%上升至6.1%。

　　Kitco.com分析师Jim Wyckoff指出，美元指数跌至两个个月半低点，为美元计价的黄金带来支撑。

　　黄金多头瞄准1850美元

　　分析师指出，黄金的下一个关键水平是突破1850美元/盎司附近的200日移动均线切入位。

　　道明证券的分析师表示，他们预计金价突破1850美元/盎司只是时间问题。

　　华侨银行(OCBC Bank)的经济学家估计，在令人震惊的非农数据公布之后，金价下一个上行目标位为1850美元/盎司。

　　华侨银行经济学家们在一份报告中写道：“1800美元/盎司目前似乎是黄金新的支撑位，我们预计，在美国糟糕的劳动力市场报告的背景下，短期内黄金的买入兴趣将上升。非农报告带来的冲击是，我们认为黄金可能在短期内出现购买需求，因为投资者提高了对冲潜在风险的需求。”华侨银行预计，目前金价阻力位在1850美元/盎司，这一水平在200日移动均线附近。

　　上周五(5月7日)，Kitco News公布的黄金周度调查结果显示，随着金价一举突破1800美元大关，华尔街分析师和普通投资者对黄金市场的信心转为坚定看涨。

　　上周，16位分析师参加了Kitco News的黄金调查。在这些分析师中，有14位(88%)表示看好黄金；与此同时，有两位分析师(13%)表示，他们不看好本周的黄金走势。上周没有分析师持中性立场。

　　OANDA资深市场分析师Edward Moya在一份报告中称，“金价短期可能涨向1857美元/盎司水准，随后可能进一步涨向1925美元/盎司阻力位。”

　　道明证券商品策略师Daniel Ghali称，“美国令人失望的就业数据最终引发一轮算法空头回补。”Ghali补充称，另一个支撑金价的因素是，上月印度封锁之前，可自由支配资本重新流入黄金，同时中国和印度的实物需求强劲。

　　知名财经资讯网站Economies.com撰文称，金价周一继续尝试突破1838.00美元/盎司水平，巩固了金价在短期内继续看涨趋势的预期。从4小时图来看，EMA 50指标对金价构成良好支撑。

　　根据Economies.com，假如有效攻克1838.00美元/盎司，金价后市有望进一步上涨，上行目标看向1847.00美元/盎司和1865.00美元/盎司。Economies.com补充道，一旦金价跌破1825.00美元/盎司，这可能令金价日内承受回调压力。

　　Potomac Fund Management投资组合经理Dan Russo指出，尽管黄金等贵金属的表现尚未领先，但近期表现已逐渐有起色。

　　警惕这一技术风险

　　FXStreet分析师Eren Sengezer指出，从日线图来看，相对强弱指数(RSI)保持在70附近。RSI上次超过这个水平是在1月初，当时金价进行了深度修正，在不到一周的时间里下跌了5%以上。

　　从黄金走势图来看，在1月初RSI超过70后，市场处于超买状况。金价当时从1959美元/盎司左右水平大幅下滑，在一周时间之内金价最低一度触及1816美元/盎司附近水平，跌幅超过140美元。

(现货黄金日线图来源：FX168)

　　Sengezer认为，尽管金价不太可能在当前的基本面情况下进行类似的修正，但仍可能出现回落，然后再展开下一轮反弹。

　　下行方面，Sengezer称，金价首个支撑预计在1820美元/盎司，这是金价1月-3月下行趋势的50%斐波那契回撤位所在之处。假如跌破该支撑，金价可能下探下一支撑1800美元/盎司(心理水平和100日均线)。Sengezer认为，只有金价日收盘价位于1800美元/盎司水平下方，才能打击买家，消除短期看涨前景。

　　上行方面，Sengezer称，金价首个阻力位于1850美元/盎司(61.8%斐波那契回撤位)，这一水平也与200日均线相遇。假如金价成功突破该障碍，并将其转变成支撑位，那么金价可能瞄准1860美元/盎司。

　　一些分析师预计金价上涨将吸引一些抛售压力，尤其是在美国经济继续从新冠大流行中复苏之际。

　　Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler说，1850美元/盎司的区域可能是一个重要的阻力点。

　　Chandler表示：“根本信号确实是经济正在蓬勃发展。因此，在金价接近1850-55美元/盎司区间时，我将考虑看淡黄金的涨势。”

　　美元自两个半月低点反弹、后市前景依然不容乐观

　　周一(5月10日)，美元一度跌至约两个半月低点，因投资者押注通胀上升将侵蚀美元价值，美联储料将维持宽松货币政策。

　　周一，5年盈亏平衡通胀率(衡量未来5年通胀预期)达到2011年4月以来的最高水平。10年盈亏平衡通胀率(衡量10年通胀预期的指标)升至2013年3月以来的最高水平。

　　上周五公布的逊于预期的就业报告帮助市场人士相信，即使通胀上升，美联储也将维持低利率并继续购买资产。

　　法国巴黎银行(BNP Paribas)北美外汇策略主管Daniel Katzive表示：“我认为美元目前最大的问题是持续下跌的实际收益率。这给美元造成了很大的脆弱性。”

　　美元指数周一盘中一度触及90.03，为2月25日以来的最低水平。周二亚市盘中，美元指数反弹至90.25左右。

　　受疲弱非农报告影响，美元指数上周五收报90.23，下跌0.72%。上周，美元指数下跌1.16%。

　　展望本周，上六公布的FX168每周金融市场调查显示，分析师和交易员对美元的前景转而持较为悲观的态度。在被调查者中，所有分析师都预期美元指数本周将走低。

　　国际货币基金组织(IMF)称，随着全球各国央行减少美元储备的份额，美元作为全球储备货币的影响力正在下降。

　　IMF援引其自己的官方外汇储备货币构成(COFER)调查称：“在2020年第四季度，各国央行持有的美元储备份额降至59%，这是25年来的最低水平。”

　　IMF的数据显示，自1999年引入欧元以来，各国央行储备中持有的美元资产份额下降了12个百分点。欧元的份额一直在20%左右。与此同时，澳元、加元和人民币的汇率在第四季度升至9%。

　　IMF指出，如果这一趋势持续下去，抛售美元的行为可能会影响更广泛的货币和债券市场。