别光盯着非农！今晚这些因素也很重要 小心美元遭“致命一击”、金价有望大涨

　　北京时间周五(11月1日)晚间，投资者将迎来备受关注的美国非农就业报告，预计会对市场产生重大影响。不过，除了非农之外，今晚还有其它因素可能搅动市场。经济数据方面，投资者还需要关注美国ISM制造业数据，疲软的经济数据将打压美元，从而推动金价进一步上涨。央行方面，今晚大量美联储官员将发表讲话，美联储副主席克拉里达将就美国经济与货币政策发表讲话，需要对此重要关注，美联储“三号人物”威廉姆斯也将登场。此外，投资者仍然需要关注局势方面的消息，一旦形势恶化，由此引发避险情绪有望给金价提供强劲反弹动力。

　　谨防非农“爆冷”

　　北京时间周五晚间，投资者将迎来本周最重要的经济数据——美国就业报告。考虑到美联储在本周降息后暗示经济数据表现对于后续政策具有很大影响，本周非农报告因此备受关注。

　　北京时间周五20:30，美国将10月非农就业报告。媒体调查显示，美国10月非农就业人口料增加8.5万，上月为增加13.6万；美国10月失业率料自3.5%小幅上扬至3.6%。投资者也将关注薪资数据。调查显示，美国10月平均每小时工资月率料上升0.3%，年率料增长3.0%。

　　有分析师指出，由于通用汽车罢工，美国10月就业报告可能会异常疲弱。若非农数据远逊于预期，美元可能会遭到大肆抛售，从而推动金价继续走强。周四美元指数最低一度触及97.22。

　　政府报导称，通用汽车10月因罢工而有4.6万人受到影响，罢工现已结束。最重要的是，通用汽车供应商的工人也可能受到影响，Refinitiv估计，仅制造业岗位就减少了5万个。

　　富国银行表示，因考虑到通用汽车罢工造成的负面影响，预计10月非农就业岗位的招聘将继续放缓，仅增加7.5万人。

　　美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)在本周降息后的新闻发布会上表示，目前美联储的货币政策立场可能是合适的。不过鲍威尔也表示，如果未来经济数据导致美联储对美国经济前景评估出现实质性变化，美联储将采取相应行动。

　　分析师指出，鲍威尔仍为美联储在经济状况发生变化的情形下留出了改变想法的空间，一旦经济数据恶化，美联储仍可能在年底前再度降息。

　　荷兰国际集团(ING)分析师表示：“周五的非农报告预计将暗示经济形势恶化仍在继续。通胀预期同样疲软，而薪资增长也只会较为适度。我们仍相信美联储会在12月再进行一次‘保险式’降息，同时2020年第一季度也可能进一步降息一次。”

　　BK Asset Management外汇策略董事总经理Kathy Lien撰文称，周四投资者继续抛售美元，美元兑所有主要货币的汇率都下跌。美国周四公布的个人收入和个人支出报告逊于预期，但最重要的是，投资者担心周五公布的非农就业数据可能很糟糕。

　　Lien表示，如果非农就业人数增幅低于9万，平均小时薪资月率升幅为0.2%或更低，这将是对美元的“致命一击”。在这种情况下，美元/日元将触及107.50，而欧元/美元将涨向1.12。

　　Lien补充道，另一方面，若非农就业人数增幅超过9万，而平均小时薪资月率升幅为0.3%或更高，“四面楚歌”的美元应该会良好反弹。

　　ISM数据也很关键

　　除了非农就业报告，美国10月ISM制造业采购经理人指数也受到高度关注。该数据定于北京时间周五22:00出炉。

　　ISM制造业数据料显示，10月制造业活动连续第三个月萎缩。制造业一直是经济低迷的核心，企业投资的下降是第三季度经济增速放缓至1.9%的一个重要原因。

　　Jefferies首席金融经济学家Ward McCarthy表示：“我们已经知道，制造业陷入衰退有三个原因——贸易紧张、波音MAX和通用汽车罢工。”

　　媒体调查显示，美国10月ISM制造业采购经理人指数料为49.1，好于9月份的47.8。任何低于50的数字都代表着经济活动的下降，而ISM指数也会因通用汽车罢工导致的经济活动放缓而受到影响。

　　一些策略师表示，如果ISM指数高于预期，市场将作出反应。

　　Leuthold Group首席投资策略师James Paulsen表示：“就业人数将会很重要，但ISM可能会更重要。如果像Markit(采购经理人指数)所暗示的那样出现好转，那将是一件大事。”

　　美联储二把手、三把手纷纷登场

　　本交易日还将有多位美联储高官将登场，其中包括美联储副主席克拉里达(Richard Clarida)、以及美联储的“三号人物”威廉姆斯。

　　北京时间周六凌晨01:00，美联储副主席克拉里达将就当前经济趋势、美国经济与货币政策发表讲话。

　　克拉里达为分管货币政策的美联储副主席，即美联储“二号人物”，因此其讲话具有相当大的分量。

　　克拉里达在10月18日曾表示，决策者还没有决定货币政策的方向，将权衡形势的进展。他当时指出，美国经济增长前景良好，但面临显著风险，美联储将“在适当情况下”采取措施维持扩张势头。

　　除了克拉里达，本交易日还将有多位美联储高官登场，包括达拉斯联储主席卡普兰、美联储理事夸尔斯、旧金山联储主席戴利以及纽约联储主席威廉姆斯。威廉姆斯在10月早些时候曾表示，美联储已经没有多少降息空间。

　　美国联邦公开市场委员会(FOMC)周三宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到1.5%至1.75%的水平。这是美联储今年以来第三次降息，此举符合市场预期。

　　FOMC删除了自6月份以来在会后声明中出现的一项关键措辞，该措辞称，FOMC承诺“采取适当行动维持经济扩张”。鲍威尔曾在6月初利用这一措辞为7月份的降息做准备。

　　今年7月31日，美联储宣布2008年12月以来的首次降息，将联邦基金利率目标区间下调25个基点到2%至2.25%的水平。9月18日，美联储再次宣布下调联邦基金利率25个基点到1.75%至2%的水平。

　　黄金能否再度爆发？

　　受多重因素影响，现货黄金周四大幅收高。金价美市盘中最高触及1514.20美元/盎司，收于1512.80美元/盎司，当日上涨17.25美元，涨幅1.15%。

　　目前从技术上看，金价重新站上1500美元/盎司大关后，多头具有近期技术面优势有所增强。黄金多头近期的目标是令金价持稳在1510美元/盎司上方，并攻克1520美元/盎司阻力位。

　　周四美元继续承压，这对金价构成支撑。此外，受中美贸易相关消息的刺激，周四避险情绪大幅回升，这刺激金价大幅攀升，当日金价涨幅最高曾接近20美元。

　　与此同时，周四美国众议院投票通过弹劾总统的调查程序。这对美国股市形成利空。美股周四大幅下挫，由此引发的避险情绪也利好金价。

　　分析师指出，假如美国经济数据继续表现疲软，可能令市场对美联储年底前再度降息的预期升温，这将令美元继续遭受打压，而金价有望再度实现爆发。

　　周五亚市盘中，现货黄金维持在1510美元/盎司上方，现报1510.70美元/盎司附近。

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