系好安全带：今夜非农恐引爆超级行情？!黄金怒涨击穿1510、还有更大波动？

　　隔夜在贸易消息和经济数据的叠加刺激下，美元连跌四日，黄金多头趁机爆发，一举击穿1500以及1510两大关口。今日(11月1日)市场将迎来本周最后的爆点——美国非农就业报告，若该数据与预期出入较大，市场可能会作出极为强烈的反应，投资者需严阵以待。

　　美元又惨跌、黄金怒涨超20美元

　　周四市场再现剧烈波动，美元兑一篮子主要货币跌至10日低点，美元指数连续四日下跌，多头明显处于下风。周五亚市早盘，美指继续低位徘徊。

　　上日围绕中美可能达成贸易协议的前后不一言论引发市场疑虑，美股全线收跌。截至收盘，道指收盘下跌140.46点，跌幅为0.52%，报27046.23点，纳指跌0.14%，报8292.36点，标普500指数跌0.30%，报3037.56点。

　　贸易疑虑再次令投资者保持谨慎，中美贸易争端继续可能会迫使美联储继续采取行动。

　　周三美联储将政策利率下调0.25个百分点，至1.50%-1.75%的目标区间，这是今年第三次降息。美联储从其政策声明中删去了“将采取适当行动”以维持经济扩张的措辞，暗示降息可能告一段落。

　　富达国际驻伦敦的投资组合经理Tim Foster称：“新的、稍微短一些的声明试图让他们的选择保持开放，并将他们放回到依赖数据的模式，但环境可能意味着他们的选择比他们想象的少。”

　　与此前类似，美联储此次行动再次招致特朗普的强烈谴责。

　　特朗普在社交平台上再度抨击美联储主席鲍威尔，称人们对美联储主席鲍威尔和美联储很失望，美联储从一开始就做错了，FOMC(在加息行动上)收紧得太快，(但在降息方面却又)行动迟缓。

　　他还表示，美元和联邦利率正在损害美国的制造业，美国的利率应低于德国、日本和其他所有国家。美联储将美国置于一个竞争性劣势，它就是美国的问题所在。

　　此外，上日公布的美国经济数据参差不齐，对比之下，欧洲数据优于预期，这也给美元带来压力。

　　周四公布的数据显示，美国9月PCE物价指数年率表现不及预期、美国9月个人支出不及预期：美国9月PCE物价指数年率实际公布值1.3%，预期1.4%；美国9月个人支出月率实际公布0.2%，预期0.3%。

　　相比之下。欧盟统计局数据显示，欧元区GDP三季度环比增长0.2%，与二季度持平，同比增长1.1%，好于市场预期，在“火车头”德国经济面临压力的情况下欧元区经济依然保持韧性。

　　分析指出，随着美元汇率接近历史高位，投机者一直在削减美元多头头寸。随着投资者押注欧洲和其他地区的经济增长将会改善，全球经济数据的任何改善都可能令美元承压。

　　瑞银驻纽约外汇策略师Vassili Serebriakov表示，有观点认为“美元昂贵，且全球经济明年可能反弹，因此倾向于卖出美元。”

　　在美元持续走低、美股一蹶不振的背景下，现货黄金隔夜强势爆发，一举击穿1500以及1510两大关口，自日低大涨超20美元至1514美元附近。周五亚市早盘，金价继续交投在1510关口上方。

　　Global Investors首席交易商Michael Matousek表示：“美联储降息，这会引发通胀，因此人们认为降息应该会引发通胀，这是金价上涨的诱因。”

　　道明证券(TD Securities)表示，市场避险情绪推动了金价走高。“市场对贸易问题的担忧推动了避险情绪升温。”

　　不过该行表示，尽管金价走高，但看空动能的信号还在，金价必须要回到1517美元/盎司上方才能阻止商品交易顾问(CTA)抛售多头持仓。

　　今夜的爆点：美国非农就业报告？

　　今夜市场将迎来本周最后一个爆点：美国10月非农就业报告。这份数据对判定美联储是否进一步降息有重要指引。

　　本周美联储宣布了今年第三次降息，以在世界其他地区经济放缓之际，帮助维持美国的经济增长。不过，美联储暗示，除非经济形势恶化，否则不会进一步降息。

　　北京时间周五20:30，美国10月季调后非农就业人口数据将出炉。媒体调查显示，美国10月非农就业人数料增加8.5万，前值为13.5万；10月失业率料上涨0.1%至3.6%；更为关键的平均小时薪资月率料从0上涨至0.3%，平均时薪年率有望从2.9%涨至3.0%。

　　稍早公布的数据显示，美国10月ADP就业人数增加12.5万，预期增加11万，前值增加9.3万。此数据素有小非农之称，数据向好显示10月非农就业报告好于预期的几率较大。

　　然而，由于通用汽车罢工事件，市场普遍预期这一数据将令人失望。美国劳工部数据显示，通用汽车罢工事件可能导致10月非农就业人口减少4.6万人。

　　富国银行认为，美国薪资增长正在放缓，但通用罢工将使得情况更糟。10月就业报告调查周当中，超过4万全美汽车工人联合会成员举行了反对通用的罢工，由于汽车供应链各企业实行薪资调整，影响可能更大。

　　该行称，确定罢工带来的影响困难很大，但方向很明确。领先就业需求指标表明薪资增长放缓，预期10月非农就业人数增加7.5万。

　　Jefferies首席金融经济学家Ward McCarthy表示：“我们已经知道，制造业陷入衰退有三个原因——贸易紧张、波音MAX和通用汽车罢工。”通用汽车罢工的结束“将使棺材里的钉子掉出一根来”。

　　荷兰国际集团(ING)分析师表示：“周五的非农报告预计将暗示经济形势恶化仍在继续。通胀预期同样疲软，而薪资增长也只会较为适度。我们仍相信美联储会在12月再进行一次‘保险式’降息，同时2020年第一季度也可能进一步降息一次。”

　　此外，晚间美国ISM制造业数据也将公布。一些策略师表示，如果ISM指数高于预期，市场将作出反应。

　　“就业人数将会很重要，但ISM可能会更重要。如果像Markit(采购经理人指数)所暗示的那样出现好转，那将是一件大事，”Leuthold Group首席投资策略师James Paulsen表示。

　　除此之外，今日夜间到次日凌晨多位美联储官员将密集亮相，包括美联储副主席克拉里达、“三号人物”威廉姆斯以及理事夸尔斯，关注官员是否会传递进一步的信号。

　　黄金后市展望

　　世界银行(World Bank)的最新预测显示，随着市场充满不确定性，投资者可以预期金价的涨势将持续下去。这家全球金融机构在周二发布的一份报告中说，预计2020年金价将上涨5.6%，届时金价将在每盎司1600美元左右波动。

　　渣打银行认为，美联储很可能在今年12月进行第四次降息，这会令市场感到意外，从而推动金价在四季度升至1510美元。“可能在今年稍晚，我们将看到金价真正在1500美元上方站稳脚跟。明年黄金明年，黄金的前景甚至更为光明，预计2020年四季度黄金均价为1570美元。”

　　CMC Markets首席市场策略师Michael McCarthy表示，黄金近期的涨幅或许很难维持住，受到一些经济数据的影响，金价可能会有所回落。

　　加拿大皇家银行资本市场(RBC Wealth Management)总经理George Gero表示，在美联储利率决议后，市场的焦点转向了贸易谈判。“此外，全球还有各种地缘政治风险。” 返回外汇网首页，查看更多>>