什么是即期外汇、远期外汇和掉期外汇交易？

2019-10-10 19:33:06 来源：外汇网作者：佚名

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　　外汇市场中除了外汇保证金交易之外还有银行间的市场交易，很多交易者对此可能不太了解。银行间外汇市场分为即期外汇和远期外汇，那么这两者是什么意思呢?今天就来为大家介绍一下即期外汇和远期外汇。

　　外汇市场也是金融市场体系中的重要组成部分,是进行外汇和用外币计价的票据及有价证券买卖的市场,也可以说是一切外汇交易业务的总和,包括外汇借贷,兑换,拆借及不同种类外币的买卖.它是由各国中央银行,外汇银行,外汇经纪人和客户组成的买卖外汇的交易系统.外汇市场有实现购买力的国际转移,为国际间资金融通提供便利,减少外汇风险等作用.外汇市场是由多种要素组成的有机整体,它有自己的形成和运行机制,包括供求机制,汇率机制和效率机制等,传统的外汇市场交易主要包括:即期外汇交易,远期外汇交易,套汇交易,套利交易和掉期交易

　　即期外汇是指两个交易日内完成收进或付出的外汇，在外汇买卖成交后，买卖双方必须即期交割。即期外汇交易也被称为“现汇交易”。

　　即期外汇市场是一个非常专业化的市场，主要由银行和外汇经纪商(外汇平台)组成，公司和个人可以作为银行的客户去进行即期外汇交易。即期外汇市场上，两位交易者同意以一个具体的汇价交换头寸，交易即可完成，在两个交易日后结算，也就是T+2交易模式。在大多数情况下，除非另有说明，不然网上外汇保证金交易平台上的汇价一般都是基于银行间即期外汇市场的汇价。

　　远期外汇是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。远期外汇交易又被称作“期汇交易”，其与即期交易的主要差别就在于交易的结算日期不同。

　　在远期外汇市场中交易者需要注意一点：远期价格不仅受到即期价格的影响，还受到某一即将到期的远期外汇合约中两种货币利率差亦即换汇点的影响。也就是说，一份远期外汇合约价格等于即期外汇价格加上或者减去换汇点。

　　1.根据外汇是否可自由兑换分为自由外汇和记帐外汇.

　　2.根据外汇买卖的交割时间分为即期外汇(或现汇)和远期外汇(或期汇).

　　3.根据外汇的来源分为贸易外汇和非贸易外汇.

　　1.即期外汇交易 (Spot Transaction):

　　又称"现汇交易",是指外汇买卖双方成交后在两个营业日内进行交割的一种交易方式.

　　2.远期外汇交易 (Forward Transaction):

　　又称"期汇交易",是指外汇买卖双方成交后,按约定的汇率于未来某一日期进行实际交割的一种交易方式.

　　3. 掉期交易 (Swap Transaction):

　　(1)概念:在买进或卖出某种外汇的同时,卖出或买进同一币种,同等金额但交割期限不同的外汇.

　　(2)形式:

　　a)即期对远期的掉期

　　b)即期对即期的掉期

　　c)远期对远期的掉期

　　即期外汇交易：又称为现货交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率风险。

　　掉期交易(Swap

　　Transaction)是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流(Cash

　　Flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具。返回外汇网首页，查看更多>>