布林带+RSI信号释放！美元指数本周或将迎来方向性突破

2025-04-28 20:13:01 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周一(4月28日)，美元指数在亚洲及欧洲交易时段呈现窄幅震荡。尽管近期贸易紧张局势的阶段性缓和为美元提供了短期支撑，但市场情绪仍高度谨慎。4月以来，美元兑欧元及日元已累计贬值逾4%，即将创下近两年半以来的最大单月跌幅，反映出投资者对特朗普关税言论及美国资产稳定性的担忧。本周，市场焦点转向即将公布的美国非农就业、一季度GDP及核心PCE物价指数等关键数据，其结果将直接影响市场对美联储政策路径的预期，进而决定美元指数的短期方向。

技术面深度解析

　　60分钟图：震荡区间收窄，短期方向待突破

　　从60分钟图来看，美元指数当前报价99.6151，紧贴布林带中轨99.6752，上下轨间距缩窄至99.9549(上轨)与99.3954(下轨)，显示短期波动率处于较低水平。价格近期多次测试中轨但未能形成有效突破，暗示多空力量在当前位置暂时均衡。均线系统中，12周期均线(99.4723)与26周期均线(99.4479)近乎黏合，且报价位于其上方，表明短期内市场存在微弱看涨倾向，但缺乏足够动能推动趋势性行情。RSI指标报55.47，处于中性偏强区域，但未进入超买区间，进一步印证价格尚未脱离震荡格局。

　　短期推演：若价格能站稳中轨并伴随成交量放大，或上探布林带上轨99.95附近压力位，突破后可能触发空头回补行情；反之，若跌破中轨并向下轨运行，则可能回踩99.40支撑区域。当前需警惕震荡区间收窄后的方向性选择，尤其是本周经济数据公布前后可能引发技术性突破。

240分钟图(4小时图)：中期支撑稳固，上行空间受制

　　4小时图显示，美元指数报价99.6151位于布林带中轨99.1148上方，且布林带呈开口上行态势，上轨压力位100.1339，下轨支撑98.0957。均线系统中，12周期均线(99.5777)与26周期均线(99.1186)形成“金叉”，但斜率平缓，表明中期趋势虽偏多，但动能不足。RSI指标报54.77，略高于50分水岭，但距离超买区仍有空间，暗示价格具备进一步上行潜力，但需基本面配合。

　　中期推演：当前价格处于中轨与上轨之间的“强势区间”，若能站稳99.60并突破100.13压力位，则可能打开上行空间，目标指向100.50附近；若跌破中轨99.11，则可能回撤至98.60-98.10支撑带。需关注均线系统的发散程度，若12周期均线持续上穿26周期均线，则中期多头结构将进一步巩固。

基本面关键驱动因素

　　贸易政策不确定性持续扰动市场，导致市场对贸易局势的预期反复摇摆。这种不确定性持续压制美元作为避险货币的吸引力，且可能加剧短期波动。

　　美国经济数据成短期风向标。本周公布的4月非农就业数据预计显示增速放缓，一季度GDP及核心PCE物价指数亦将揭示关税政策对美国经济的实际影响。若数据显著弱于预期，可能强化市场对美联储降息的押注，拖累美元走低；反之，若数据稳健，则美元有望企稳反弹。

　　全球央行政策及数据交叉影响。欧洲GDP初值、澳洲通胀数据及日本央行利率决议等事件，将通过欧元、澳元及日元汇率间接影响美元指数。例如，若日本央行维持宽松立场且未干预汇率，日元走弱或为美元提供支撑；若欧洲数据疲软，欧元承压则可能被动推升美元。

　　未来趋势展望

　　综合技术面及基本面分析，美元指数短期内料维持震荡格局，但中期方向取决于关键数据的表现及市场对美联储政策的重新定价。技术面信号显示：60分钟图的窄幅震荡亟待突破，而4小时图的中期支撑结构为价格提供一定韧性。基本面焦点则集中于美国经济数据的“成色”——若数据证实关税冲击可控且通胀压力温和，美元或迎来阶段性反弹；反之，若数据恶化，美元可能延续4月跌势并下探更低支撑。