美元/日元技术分析：美国国债收益率的上升正在增强美元

2024-10-23 20:26:02 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周三(10月23日)欧盘时段，美元兑日元继续走高，盘中报152.687/700，涨幅1.07%。

美元兑日元日内上破200日移动均线，突破了关键水平151.95。与此同时，美国5年期至10年期国债收益率创下新高。

　　美元/日元仍然受到美国国债市场的重要影响，美国国债收益率的上升正在增强美元相对于日元的收益率优势。鉴于利率和外汇市场的持续趋势，这些货币对阻力最小的路径将继续指向更高。

　　美国利率推动美元/日元走势

　　毫无疑问，美国的利率前景正在主导外汇市场的走势，包括美元/日元，因为日元的利率相对较低，是套利交易的首选融资货币。

　　对于美元/日元，无论你是在谈论美国利率曲线的前端、前端还是后端，过去一个月的日相关系数得分在0.92到0.95之间。换句话说，接近同步的方向移动。

　　美元因腰斩引发反弹

　　虽然美元/日元与美国国债收益率的关系在过去一个月里一直很强劲，但当观察周三日元价格走势时，最近的反弹与美元5年期和10年期国债收益率创下新高相对应。尽管所有期限国债的收益率都在走高，但2年期和30年期国债收益率仍低于北美时段的水平。

　　诚然，这是一个非常有限的时间框架，但值得关注的是美国曲线腹部的走势，看看它们是否会继续引领美元/日元。如果这是正确的，这意味着它们并非纯粹受到美联储利率预期的驱动，而是受到其他因素的驱动，包括下一届美国政府的财政政策。

　　利率曲线的前端是指短期债券收益率，通常期限最长为2年。腹部覆盖中期债券收益率，通常在3至10年之间，往往反映了对增长和通胀的预期。后端是较长期债券收益率，其中包含对经济增长的预期、人口结构和政府债务水平等结构性因素，以及不断增加的不确定性。

　　考虑到美元兑日元在今年早些时候花了多长时间才突破这一水平，它如此迅速地突破了主要阻力区，这是非常值得注意的。

　　技术分析

(美元/日元日图来源：易汇通)

　　在上周升破149.75和150.90之后，该货币对轻松上破了200日移动均线。如今，该指数已上破151.95点，这是今年早些时候在很长一段时间里限制涨幅的主要水平。

　　由于日元走势与美国国债收益率走高同时发生，日本央行(BoJ)代表日本财务省(MoF)即将进行市场干预的威胁显得很低，即使我们确实看到了一些口头干预的尝试。鉴于目前的趋势，任何下跌几乎肯定都会被买入。

　　如果151.95被真实突破，那么在155.375之前不会有太多明显的阻力，虽然这也是一个次要阻力水平。由于相对强弱指数(14)和MACD指标继续产生看涨信号，将该货币对推高至151.95上方将会形成一个设置，交易者可以在此突破时买入，并在下方设置止损以进行保护。

　　下行路上，需要关注的水平包括200日移动均线150.90和之前的上行阻力位，该阻力位现在可能成为支撑位，这个阻力位目前在150.70左右。

　　北京时间17:56，美元/日元报152.738/750，涨幅1.10%。