避险情绪引爆新一轮涨势！黄金能否突破2700美元大关？

2024-10-16 16:38:03 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周三(10月16日)随着中东局势升级以及美债收益率下降，黄金价格继续攀升，录得三周以来的最高点，交易价格在2677美元至2678美元区域徘徊。这一表现标志着黄金在过去五天内第四次实现日内上涨。

近期市场背景

　　避险情绪的推动因素主要来自中东局势的不稳定。以色列总理内塔尼亚胡周二拒绝了在黎巴嫩停火的建议，而黎巴嫩激进组织真主党则威胁扩大攻击范围，地缘政治风险持续加剧。与此同时，美国政府也向以色列施压，要求其加快人道主义援助进入加沙的步伐，否则可能会面临武器供应的中止风险。这一系列事件进一步加深了市场的避险需求，直接推动了黄金价格的上涨。

　　除了地缘政治紧张局势，美国经济数据的表现也给黄金市场带来了支撑。周二公布的纽约联储制造业指数大幅下滑，10月份跌至-11.9，创下自5月以来的最低水平，这表明制造业活动正在恶化。这种经济数据的疲软，叠加通胀压力的缓解，导致美债收益率进一步下滑，从而支撑了黄金这一无收益资产的吸引力。

　　同时，国际原油价格的下跌也进一步缓解了市场的通胀担忧。原油价格触及两周低点，这不仅降低了未来的通胀预期，还可能为美联储的货币政策提供更大的操作空间，尤其是在下个月的FOMC会议上，市场预期美联储将削减利率。然而，美联储的利率调整可能幅度较小，这为美元的走强提供了支撑，部分抑制了黄金的进一步上涨空间。

　　美联储政策的不确定性与黄金价格的反应

　　尽管近期美债收益率的下降为黄金价格提供了支撑，但市场对美联储政策走向的预期依然成为黄金走势的关键因素。市场普遍预计，美联储将在11月的政策会议上实施25个基点的降息，然而降息幅度的缩小限制了美债收益率的进一步下滑，进而对黄金的上涨形成了一定的压制。

　　在美联储官员的言论中，旧金山联储主席玛丽·戴利周二指出，美联储在遏制通胀方面已经取得了显著进展，如果经济预期得到满足，今年可能还会有一到两次降息。与此同时，亚特兰大联储主席博斯蒂克则认为，美国经济表现依然强劲，尚未出现衰退的明显信号，通胀率也正逐步向2%的目标靠拢。这些观点为美元提供了支撑，但也限制了黄金的上涨空间。

　　值得注意的是，美元在过去两个月中创下了新高，这使得以美元计价的黄金对持有其他货币的投资者而言成本上升，从而抑制了部分黄金需求。然而，随着避险需求的强劲支撑，黄金多头依然掌控着市场的主导地位。

　　技术面分析：黄金逼近历史高点

　　从技术面看，黄金价格有望挑战并突破历史高点，近期的多头趋势得到进一步确认。当前，黄金在2677美元附近交易，若能有效突破2685至2686美元的阻力区间，可能进一步冲击2700美元的整数关口。市场技术指标也显示出多头力量的延续，日线图上的正向振荡器表明，黄金的上行趋势依然强劲，突破2700美元的机会较大。

　　然而，投资者需警惕短期的回调压力。2677美元的价位若无法突破，黄金可能会回调至2650美元的支撑区域。若跌破该支撑，黄金价格可能进一步回落至2632至2630美元区间，甚至考验2600美元的关键关口。如果2600美元被有效跌破，可能会引发更多的技术性抛售，推动黄金进一步下行。

后市展望

　　短期内，黄金价格的走势将继续受到全球风险情绪和美联储政策预期的主导。中东局势的进一步恶化可能继续推升黄金的避险需求，而美联储11月会议前的经济数据将决定黄金能否继续维持在高位。特别是本周即将公布的美国零售销售、工业生产和初请失业金数据，以及中国即将发布的经济数据，将为黄金价格提供更多指引。

　　总体来看，黄金市场仍处于多头主导的局面，尤其是在当前风险情绪高涨的背景下。尽管美联储的政策预期对黄金的上行空间形成了一定限制，但地缘政治风险和全球经济放缓的迹象仍将为黄金提供坚实的支撑。在当前环境下，投资者应密切关注市场最新动态，并根据技术面信号灵活调整交易策略。

　　随着全球市场避险情绪的升温，黄金价格再度走强，但美联储政策的不确定性和美元的强势可能会限制其进一步上涨空间。短期内，黄金市场将继续受到中东局势和美国经济数据的推动，技术面则指向黄金可能冲击2700美元的历史高点。然而，若出现回调，投资者需警惕黄金可能跌破2600美元关键支撑位的风险。