汇通财经APP讯——股指:怎么理解近期日股的大幅调整?由于日经225指数中全球业务布局的大型商社和电子半导体行业所占的权重较大,使得日经225指数的走势和费城半导体指数以及日元兑美元汇率的走势相关性都比较高,而近期日股的大幅下挫正式由于美股科技股调整的同时叠加了日元的升值,使得市场出现了一定的恐慌情绪所导致。但是,其对A股的影响相对较为有限,首先历史上看日经225指数的走势和沪深300指数的走势相关性就不高。其次,即便是对A股中的电子行业不难发现在疫情之后其走势与美股和日股也出现了较为显著的脱敏迹象。最后,若美元进入贬值周期人民币的升值其实也有利于A股的表现。故近期A股和港股在亚太权益市场中的表现也相对坚挺。中期无需过度悲观:估值端,在资金流出项被限制的情况下,今年微观流动性的环境是要好于去年。风险溢价维持在较高的水平显示指数层面的配置性价比较高,且考虑到国内经济增长仍面临较大压力的情况,下半年无风险利率或将持续处于较低的水平,预计在2024年下半年中证全指估值或将提升15%左右。盈利端,下半年,在量、价温和恢复叠加利润率季节性回升的基础上, A股盈利端在边际上有望出现小幅的修复。当前市场对中证全指EPS增速的计价已经十分悲观处于历史最低的水平,故盈利端再去提供负向预期差的概率也已经较低,我们预计 2024下半年中证全指EPS或将同比增长在4%左右。观点,综合我们对估值端和盈利端的判断,下半年中证全指或将有近20%的上涨空间,这个预测结果其实还是比较乐观的。但是考虑到,中证全指的下跌调整周期已经超过2年,最大下跌幅度近40%,基于现在中证全指的点位,涨20%也才到解套盘的筹码密集区。预测涨幅的贡献因素来看,估值端的博弈仍是下半年的关键因素,盈利端的交易的机会并不多。估值端的博弈取决于市场能否迎来增量资金以及对权益市场的风险偏好能否出现实质性的提升,而这两个点的根本性因素在于居民端的预期能否出现改善。
国债:8月15日,两条传闻扰动债市情绪:1)部分省份的金融管理局要求公募基金纳入SPV,城农商行SPV+公募投资规模不能超总资产规模的 2.5%。2)公募基金债基免税制度或被取消。两条消息都暗示银行可能大量赎回公募债基,将放大债市波动,导致期债当天高开低走。晚间,中国基金报发文,相关传闻不实。7月经济数据出台,投资消费增速均低于预期,基本面依然支持债市多头。此外,潘功胜接受采访表示“将进一步谋划新的增量政策,继续坚持支持性的货币政策立场。”短期内,债市调整的持续时间和幅度或仍将取决于央行干预国债利率的力度。单边策略上首选波段做多,避免追高。
钢材:昨日钢联产量与库存数据显示,本周五大钢材总产量周环比微降,其中仅中厚板周产量维稳,仍处同期偏高水平,其他四大品种钢材周产量均环比微降,冷轧周产量降至同期平均水平附近,热卷周产量也降至同期低位,螺纹钢周产量则不断刷新低点,其中长流程周产量跌破150万吨。本周前四天全国热轧板卷内贸日均成交2.51万吨,全国建材主流贸易商日均成交量为9.55万吨,周环比分别减少0.64万吨和0.89万吨,为近5个月新低。螺纹钢表观消费量环比微增5.2万吨,热卷表观消费量环比大幅减少15.07万吨,均处同期绝对低位。本周螺纹钢社库、厂库同降,且社库减量更大,使得螺纹钢库存倍数自高位继续回落;热卷社库、厂库同增,且厂库增量略大,使得热卷库存倍数高位微降。综合来看,本周螺纹钢和热卷产销同比增速差均走扩,热卷供应端相对偏宽松,库存压力仍处高位,仍较容易对钢价施压。
短纤:库存续创季节性新高收至19日,马来西亚对华聚酯瓶片启动反倾销调查短期利空聚酯价格,短纤现货价格跌至7510元/吨。今日直纺涤短销售继续回落,截止下午3:00附近,平均产销43%,部分工厂产销:30%,30%、80%、50%、60%、50%、50%、30%、50%。江浙涤丝今日产销整体偏弱,至下午3点45分附近平均产销估算在4成略偏下。江浙几家工厂产销分别在60%、65%、200%、100%、55%、10%。纺织服装6月份国内销售额1237亿元,1-6月份为7098亿元,同比增1.3%。纺织服装6月份国内销售额1237亿元,1-6月份为7098亿元,同比增1.3%,今年上半年,全国纺织品服装出口继续保持稳定恢复态势。以美元计,1~6月纺织品服装累计出口1431.8亿美元,同比增长1.5%。
氧化铝:昨日期价震荡反弹,夜盘站上4000元/吨位置,现货持稳,全国均价基差较上日下降45元,转至贴水24元/吨。消息层面据悉几内亚一大型矿业公司因交通事故而暂停生产,不过因码头尚有库存暂不影响装船。基本面上外矿存在扰动且适逢几内亚雨季,内矿复产缓慢,氧化铝产能开工受焙烧检修影响小幅下降0.1%至84.67%。另外氧化铝库存低位,且现货坚挺支撑期价修复。不过短期拉涨后基差已转为负值,继续向上或依赖情绪及资金拉动,上方压力暂看4100元/吨。远期宽松预期仍存,近强远弱格局未改,暂维持谨慎沽空远月思路,关注国产矿石复产进度和氧化铝产能变化。
汇通财经APP讯——一张图:黄金原油外汇股指"枢纽点+多空占比"一览。今日(2024/08/16周五)最新出炉的数据显示,截止刚刚,头寸达到80%及以上的品种有:★ 现货白银 XAG/USD多头占比高...
08月16日 10:29汇通财经APP讯——在最新的谷物期货市场动态中,大宗商品基金对CBOT大豆和小麦的持仓显示出净空头增加,而豆粕则呈现净多头增长。美国产量预期的上调和亚洲需求的放缓,以及地缘政治和天气因素,共同塑造了市...
08月16日 10:09汇通财经APP讯——后市观点油价在连续回调2个交易日之后,周四再次反弹,8月15日时间开始计入停火谈判的关键阶段,根据报道以色列与哈马斯的停火谈判将于周四在多哈开始,谈判将持续数天,白宫方面表示,周四...
08月16日 10:09汇通财经APP讯——本周欧元兑美元一度回升至1.10关口,目前略有回落,交投于1.0980附近。荷兰国际策略师表示,第三季度末前汇价可能有向1.12迈进的空间。 src=http://caiji.3g...
08月16日 10:09汇通财经APP讯——欧洲最大的天然气供应国挪威计划进行的维护可能会在今年夏天推高天然气和液化天然气的价格。中东和乌克兰的地缘政治紧张局势引发了人们对天然气供应中断的担忧,进一步影响了价格。不过,预计从...
08月16日 09:45汇通财经APP讯——以下为中信期货今日晨报对股指、国债、贵金属、原油能源化工、有色金属、螺纹钢材焦炭黑色系玻璃纯碱等建材、玉米生猪油脂蛋白粕等农产品等期货的操作建议和提醒。 src=http://ca...
08月16日 09:45汇通财经APP讯——周五(8月16日)亚市早盘,国际油价窄幅震荡,美原油10月合约目前交投于76.81美元/桶附近。油价周四上涨逾1美元,因美国经济数据缓解了对全球最大经济体陷入衰退的担忧,不过全球需...
08月16日 09:11汇通财经APP讯—— 外汇市场在过去几周经历了巨大的波动,这导致摩根大通调整了其美元预测。 摩根大通的分析师在8月14日的一份报告中表示:“7月和8月将被铭记为近期历史上较为显著的宏观和政治波动时...
08月16日 08:56汇通财经APP讯——以下是周五(8月16日)财经早餐,包括基本面重要消息、贵金属/原油/外汇/商品/股市/债市等行情、国际要闻、国内要闻、机构观点、今日财经重要数据及财经大事。美国7月零售销售超预期,...
08月16日 08:24