CBOT市场警报：国际交易风向如何影响你的农产品投资？

2024-07-27 09:38:03 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——在全球农产品市场中，玉米、大豆、小麦、豆粕和豆油作为主要的交易品种，其价格波动对全球粮食安全和经济有着深远的影响。本周的市场动态尤为引人注目，以下是对这些品种的深入分析。

　　根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：

　　2024年7月26日当日，大宗商品基金：

　　增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净空头。

　　最新30个交易日，大宗商品基金：

　　增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净空头。

　　具体变动数据见图表。

玉米市场分析

　　期货现货报价与收盘价

　　本周，玉米期货市场经历了显著的价格波动。CBOT玉米期货Cv1在周五的交易中下跌10-3/4美分，收于每蒲式耳4.10美元。尽管如此，本周整体来看，玉米期货价格仍实现了1.3%的涨幅。

　　基差分析

　　基差是现货价格与期货价格之间的差额，它不仅反映了市场供需关系，也是市场参与者评估风险和制定交易策略的重要工具。本周，基差报价在河流码头有所调整，爱荷华州和伊利诺伊州的河运码头将玉米基价每蒲式耳下调1-2美分，显示出市场对现货供应的增加反应敏感。

　　市场消息与分析师看法

　　美国中西部地区的天气预报显示，炎热干燥的天气条件对玉米生长有利，但这种持续性已经减弱。分析师指出，这种天气条件的变化可能会对玉米产量和价格产生影响。此外，商品天气集团的报告预计，未来两周美国多达20%的玉米作物可能受到压力，但预计下周将有更多降雨，这对玉米生长是个好消息。

　　驳船动态：

　　驳船运输是连接现货市场和期货市场的重要环节。本周，墨西哥湾装运的玉米离岸价较9月份期货价格稳定在78美分左右。这一价格稳定反映了市场对未来供应的预期和对当前供应的评估。此外，9月份装载的CIF玉米驳船交易价格比芝加哥期货交易所9月份期货价格CU24上涨77美分，显示出市场对即将到来的收获季节的预期。

　　大豆市场分析

　　期货现货报价与收盘价

　　大豆期货市场同样经历了价格波动。芝加哥期货交易所主力大豆期货Sv1周五收盘下跌31美分，至每蒲式耳10.48-1/2美元。尽管单日下跌，但本周整体上涨了1.2%。

　　基差与市场消息

　　基差方面，由于农民抛售导致谷物处理商的可用供应量增加，周五下午美国大豆的现货竞价在河流码头下滑。此外，芝加哥期货交易所11月大豆期货(代表秋收)SX24下跌2.9%，显示出市场对未来供应的担忧。

　　驳船动态：

　　大豆的驳船运输同样受到市场关注。本周，10月份装载的CIF大豆驳船交易价格比CBOT 11月期货SX24高出70美分。7月份装运的CIF大豆驳船出价比CBOT 8月份期货SQ24每蒲式耳高出83美分，较周四下跌2美分。8月份装运的驳船出价比期货高出68美分，上涨4美分。这些价格变动反映了市场对大豆供应和需求的动态评估。

　　分析师看法

　　Linn&Associates的Terry Linn表示，尽管本周初市场看涨，但未能在周末前延续涨势。他补充说，目前还无法确定天气状况，能源贸易疲软也产生了负面影响。此外，由于美国春小麦预测强劲以及黑海出口商提供的低价，小麦价格再次下跌，这也间接影响了大豆市场。

　　豆粕与豆油市场分析

　　市场消息

　　豆粕市场方面，韩国主要饲料集团(MFG)周五采购了约6万公吨豆粕，预计来自南美。豆油市场的消息较少，但整体趋势与大豆市场密切相关。

　　分析师看法

　　分析师认为，豆粕市场的需求和供应动态将继续影响其价格走势。豆油价格将受到大豆市场动态的直接影响，同时也会受到全球食用油需求变化的影响。

　　小麦市场分析

　　期货现货报价与收盘价

　　小麦期货市场本周表现较为疲软，Wv1期货价格下跌14-1/4美分，收于每蒲式耳5.23-1/2美元，本周整体下跌了3.5%。

　　基差与市场消息

　　小麦价格的下跌部分是由于美国春小麦预测强劲以及黑海出口商提供的低价。此外，法国小麦收成因降雨而受损，但黑海地区小麦价格低迷，出口前景不佳，这些因素共同作用于小麦市场。

　　分析师看法

　　分析师指出，美国收成前景看好，包括北达科他州年度春小麦产量预测创纪录，这给市场带来压力。同时，法国小麦收成的受损情况也引起了市场的关注，但由于黑海地区的出口竞争非常激烈，欧盟的小麦在出口市场上销售量并不大。

　　本周，国际市场也活跃着多起招标和采购活动。