CBOT持仓大调整：是市场风暴的前奏吗？

2024-07-19 10:20:02 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——大宗商品基金持仓变化引发市场波动。CBOT玉米空头增加，而大豆和豆粕多头上升，小麦、玉米和豆油市场也出现显著动态。本文详细解读这些持仓变动对全球谷物和油籽市场的深远影响。

　　根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：

　　2024年7月18日当日，大宗商品基金：

　　增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净多头；CBOT小麦未平仓多头与未平仓空头相同；增加CBOT豆粕投机性净多头；增加CBOT豆油投机性净多头。

　　最新30个交易日，大宗商品基金：

　　增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净多头。

　　具体变动数据见图表。

大豆市场动态

　　市场持仓与交易情绪

　　在最新的交易日中，大宗商品基金增加了CBOT大豆的投机性净多头持仓。这一变化反映了市场对大豆价格的积极预期，尤其是在美国农业部确认向未公开的目的地私人销售了51万吨美国新作大豆后。这种“闪购”行为不仅提振了大豆价格，也显示了国际市场对美国大豆的强劲需求。

　　市场动态

　　截至北京时间08:28，芝加哥期货交易所(CBOT)Sv1大豆主力合约下跌0.2%，至每蒲式耳10.40-3/4美元。尽管该合约本周迄今已下跌2.3%，但周四跌至2020年以来的最低水平后，市场情绪有所回升。美国农业部的报告也显示，美国旧作玉米当周出口销售总量为437,800吨，低于贸易预期，而新作玉米销售总量为486,700吨。这些数据表明，尽管市场供应充足，但需求依然强劲。

　　豆粕市场动态

　　市场持仓与交易情绪

　　大宗商品基金同样增加了CBOT豆粕的投机性净多头持仓。这一变化可能与大豆市场的积极情绪有关，因为豆粕作为大豆加工的副产品，其价格往往受到大豆价格的影响。此外，美国农业部在每日报告系统中表示，出口商向未知买家出售了15万吨2024-25年交货的美国豆粕，这一消息也可能对市场情绪产生积极影响。

　　市场动态

　　周四美国中西部地区豆粕现金报价保持稳定，而CIF报价和FOB报价上涨。芝加哥期货交易所11月大豆期货SX24触及合约低点，最活跃的合约Sv1在连续图上创下了2020年以来的最低价。尽管如此，大豆压榨利润基本保持稳定，接近九个月高位。美国农业部公布的2023-24年美国豆粕每周出口销量为209,300公吨，超出了分析师的预期。

　　小麦市场动态

　　市场持仓与交易情绪

　　在最新的交易日中，大宗商品基金未对CBOT小麦的投机性净多头持仓进行调整，显示出市场对小麦价格的观望态度。然而，CBOT小麦Wv1下跌0.3%至每蒲式耳5.33-3/4美元，较上周五收盘价下跌3%，显示出市场对小麦价格的短期压力。

　　市场动态

　　美国农业部报告称，截至7月11日当周，美国2024-25年度小麦出口销量为578,500公吨，超出了分析师的预期。美国硬红冬小麦出口销量为18.6万吨，其中印度尼西亚和智利是最大买家。此外，阿尔及利亚国家粮食机构OAIC周三在国际招标中购买了70万至75万吨制粉小麦，这高于贸易商周三晚间估计的至少60万吨。

　　玉米市场动态

　　市场持仓与交易情绪

　　大宗商品基金增加了CBOT玉米的投机性净空头持仓，显示出市场对玉米价格的悲观预期。然而，交易商称，商品基金周四净买入CBOT大豆，净卖出玉米，净卖出小麦，投机者在这三种作物中都持有大量净空头头寸。

　　市场动态

　　CBOT玉米Cv1下跌0.1%至每蒲式耳4.04-1/2美元，预计本周将下跌2.5%。价格接近6月底创下的四年低点。美国农作物天气总体良好，增强了美国玉米和大豆丰收的预期，美国小麦收割进展迅速，为市场增加了新的供应。美国农业部(USDA)报告称，美国旧作玉米当周出口销售总量为437,800吨，低于贸易预期，而新作玉米销售总量为486,700吨。

　　豆油市场动态

　　市场持仓与交易情绪

　　大宗商品基金增加了CBOT豆油的投机性净多头持仓，显示出市场对豆油价格的积极预期。这一变化可能与国际市场对植物油的强劲需求有关。

　　市场动态

　　埃及国家谷物采购商在国际招标中购买了2万公吨葵花籽油，GASC和贸易商告诉知名机构。国家采购商补充说，GASC还在当地采购招标中购买了2.8万公吨当地大豆油。这些数据表明，尽管市场供应充足，但需求依然强劲。

　　在当前的市场中，大豆、豆粕、小麦、玉米和豆油的价格波动受到多种因素的影响，包括CBOT持仓变动、国际招标和基差变动等。市场交易者需要密切关注这些动态，并在制定交易策略时考虑这些因素。通过深入分析这些数据，交易者可以更好地把握市场趋势，做出更明智的决策。