海通期货【原油日报】：周三油价收盘一刻刷新了日内高价

2024-07-04 11:44:03 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周三油价收盘一刻刷新了日内高价，不过盘面表现让投资者大呼看不懂。夜盘EIA公布数据显示原油库存减少1215.7万桶，远超市场预期，降幅录得2023年7月28日当周以来最大，此前凌晨API数据也显示降库超900万桶，油价面对这样的超级降库数据非常“冷静”，显然对大幅降库市场已经有充分预期，油价在数据公布之后只是短暂冲高0.3美元，随后很快回吐了涨幅并继续进入回调节奏，这惊呆了不少熬夜守候的投资者。近期原油对于供需层面数据表现出很强的免疫，交易逻辑更多的是聚焦在旺季预期及一些不确定性带来的风险偏好上。

最终油价在夜盘时段最后一小时走出了一波加速上扬行情，算是对超级降库利好的一个回应。过去一段时间旺季预期下，叠加地缘风险、天气等一些不确定性因素提升了风险偏好，资金博弈下看涨一方更占据优势，这让油价几次面临调整升级之际多头都再次将油价拉回延续了强势的震荡格局。不过随着油价已经回升至高价区，投资者对进一步追涨还是表现的较为谨慎。油价仍处在看涨窗口期内，超级降库对强化市场信心有帮助，不过月差、成品油裂解差并没有油价表现强势，高价区预计仍会有大量的反复行情，注意节奏把握，谨慎参与。

　　每日动态

　　【1】WTI主力原油期货收涨1.07美元，涨幅1.29%,报83.88美元/桶；布伦特主力原油期货收涨1.1美元，涨幅1.28%，报87.34美元/桶；INE原油期货收涨0.72%，报639.4元。

　　【2】美元指数跌幅0.32%,报105.35；港交所美元兑人民币涨幅0.06%,报7.2765；美国十年期国债涨幅0.44%,报109.94；道琼斯工业指数跌幅0.06%,报39308。

　　近期要闻

　　【1】EIA报告：美国至6月28日当周除却战略储备的商业原油库存减少1215.7万桶至4.49亿桶，降幅2.64%。降幅录得2023年7月28日当周以来最大。美国战略石油储备(SPR)库存增加39.8万桶至3.726亿桶，增幅0.11%。EIA战略石油储备库存为2022年12月23日当周以来最高。库欣库存增加34.5万桶，汽油库存减少221.4万桶，预期减少132万桶；精炼油库存下降153.5万桶，预期减少15万桶。

　　06月28日当周美国国内原油产量维持在1320.0万桶/日不变。06月28日当周美国除却战略储备的商业原油进口654.7万桶/日，较前一周减少6.4万桶/日。当周美国原油出口增加49.1万桶/日至440.1万桶/日。美国原油产品四周平均供应量为2051.8万桶/日，较去年同期减少0.97%。

　　【2】据市场消息，今年第三季度经俄罗斯Transneft管道系统对非独联体国家的原油出口总量(含过境原油)或较第二季度实际出口量增加5%，至427万桶/日(5378万吨)第三季度，Transneft管道的西向计划出口总量环比增加8%至258万桶/日(3293万吨)。同期，该管道的东向出口原油总量或将环比持稳于168万桶/日(2085万吨)，但远东Kozmino 港的ESPO混合油装运量或环比下降7%，至84.2万桶/日(1045万吨)，而Rosneft经东西伯利亚-大亚洋管道以及经哈萨克斯坦管道对中国的出口量或将提高。此外，第二季度经Transneft管道对Novorossiysk、 Ust-Luga和Kozmino港的出口量分别超计划量30%、17.5%和11%

　　【3】2024年6月份山东沿海港口原油以及燃料油商业库存(仅限地炼及贸易商)平均水平在940万吨，环比上涨11.25%。金联创分析认为，6月份因山东地炼检修、降量集中，与此同时成品油终端消费需求提升有限，汽柴油出货不畅进一步打击地方炼厂生产积极性，山东地炼开工率跌至低位运行。另外受能源需求增加的乐观预期提振，进口原油成本飙升，地方炼厂炼油利润于月中后期迅速回落，炼油利润空间收窄，地炼整体接货需求下降，港口原料出库量降低，导致本月港口原料库存大涨。下月来看，山东地炼开工率有望低位反弹，或提振港口原料出库量，届时港口库存压力或有一定释放。

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