CBOT持仓变动深度解析：农产品价格走势的风向标

2024-06-13 11:27:09 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周三，芝加哥谷物期货价格上涨，原因是预期俄罗斯小麦作物将因天气因素进一步受损，美国农业部将其对俄罗斯2024-25年小麦收成的预测下调至三年来最低水平。小麦和大豆从前一交易日的下跌中恢复，而玉米连续第二天上涨。

　　截至发稿，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦主力合约(ZW1!)上涨0.24%，报每蒲式耳6.1850美元，周三曾下跌1.5%。玉米(ZC1!)上涨0.33%，报每蒲式耳4.5550美元，大豆(ZS1!)微跌0.04%，报每蒲式耳11.7725美元。

　　CBOT持仓变动与农产品市场基本面分析

玉米持仓变动与基本面分析

　　大宗商品基金在6月12日对CBOT玉米的投机性净多头头寸进行了增加，这可能预示着市场对短期内玉米价格的乐观预期。然而，在最近30个交易日内，投机性净空头头寸的增加表明市场对中期价格的谨慎态度。基本面上，墨西哥长期干旱预计将增加对美国玉米的进口需求，这一需求变化可能会对价格产生进一步影响。

　　大豆持仓变动与基本面分析

　　6月12日当日及过去30个交易日，大宗商品基金均增加了对CBOT大豆的投机性净多头头寸，显示出市场对大豆价格上涨的持续乐观情绪。美国农业部上调了美国2024/25年度小麦产量预测，这一变化可能间接影响大豆市场，因为小麦和大豆在某些市场存在替代关系。

　　豆粕持仓变动与基本面分析

　　大宗商品基金在6月12日和过去30个交易日均增加了对CBOT豆粕的投机性净多头头寸。这一趋势与南美供应量低于预期的情况相符合，导致需求强劲。豆粕市场的这一动态可能会吸引更多市场参与者的注意。

　　豆油持仓变动与基本面分析

　　与豆粕类似，大宗商品基金在两个时间段内都增加了对CBOT豆油的投机性净多头头寸，显示出市场对豆油价格上涨的预期。全球油脂需求的增加可能是支持豆油价格上涨的主要驱动力。

　　小麦持仓变动与基本面分析

　　大宗商品基金在6月12日和过去30个交易日均增加了对CBOT小麦的投机性净空头头寸，可能反映了市场对小麦价格短期内的看跌预期。美国农业部将其对俄罗斯2024-25年小麦收成的预测从8800万吨下调至8300万吨，出口量从5200万吨下调至4800万吨。这一预测变动对小麦市场产生了显著影响，尤其是在莫斯科宣布由于不利天气导致作物损失而进入联邦紧急状态之后。

　　CBOT的持仓变动与基本面消息相结合，为市场参与者提供了制定交易策略的依据。从玉米的短期乐观到小麦的看跌预期，这些持仓变动揭示了市场情绪和预期的变化。市场参与者应密切关注持仓变动和相关基本面消息，以便更好地把握市场机会。

　　请注意，本分析基于当前市场数据和预测，实际市场走势可能受到多种因素的影响。