外汇情绪：美元空方疑虑增加，日元期权暗示看涨，欧元英镑走势分化

2024-01-30 20:32:01 来源：汇通网作者：

　　汇通财经APP讯——周二(1月30日)截至欧市盘中，美元及欧元均窄幅区间震荡，美联储决议会议今日开启，FED决议前，美元空方疑虑增加，下跌或是趋势，欧系货币走势分化，欧元对利空消息麻木，英镑则受疲软数据打压。日元期权暗示看涨，市场料日本央行最可能4月底行动。

　　日元期权暗示看涨，日本央行最可能4月底行动

　　这些日元相关期权目前暗示了日本央行行动风险。日本央行1月维持政策不变后，与日元相关的期权权利金受到冲击

　　随后日本央行被认为最有可能在4月26日的会议上采取行动。

　　三个月到期期权现在涵盖4月26日的日本央行会议，并反映出期权权利金升高。该日期可能会吸引更多需求，并使权利金继续走高

　　三个月期美元兑日元隐含波动率从9.1升至9.4，三个月期delta值为0.25的风险逆转指标从1.1至1.2，偏向日元买权。

　　英镑承压，英国数据不佳，聚焦英国央行决议

　　英镑兑美元小幅承压至1.2680下方，周二到目前为止交投区间在1.2671-1.2721，周一区间在1.2662-1.2718。

(图1：英镑兑美元日图，来源：易汇通)

　　英镑兑美元周一低点比上周低点低了12个点。BRC数据显示，英国1月商店价格同比涨幅降至2.9%，为2022年5月以来最低。但其后发布的央行抵押贷款、消费信贷均差于预期。

　　本周四有英国央行事件风险：北京时间周四(2月1日)20:00英国央行发布利率决议。

　　欧元对利空消息麻木

　　欧元基本未受疲软德国数据影响。德国2023年第四季经济萎缩0.3%。德国智库IFO预计，德国2024年第一季GDP将下降0.2%。不过其后18点出炉的欧元区第四季度GDP年率增长0.1%虽不算亮眼，但好于前值及预期。

　　欧元/美元于周二欧洲早盘从1.0812反弹至1.0832后，在电子交易系统(EBS)停滞在1.0820附近，该货币对在亚洲市场从1.0843高点回落，周一触及七周低点1.0796。

　　欧元兑美元需见汇价收在厚重的日线云区下方，空方才能信心提升。

(图2：欧元兑美元日图，来源：易汇通)

　　FED决议前，美元空方疑虑增加，下跌或是趋势

　　美联储决议出炉前美元空方疑虑增加。美元陷于窄幅区间，静待美联储决议和美国就业数据。

　　美元指数受到横跨102.505-104.265的日线云区的压制，美元指数的命运取决于该指数的最大成分：欧元和日元。

　　美元在本月美联储(FED)会议召开前大幅反弹，但在今年一系列降息预期之下，美元下跌可能已经没有悬念。

(图3：美元指数，来源：易汇通)

　　虽然交易商仍在押注美元下跌，但他们已将风险敞口减半，1月份美元指数上涨了约3%。

　　对美元下跌的押注已减至60亿美元——与去年因预期紧缩周期将结束而形成的210亿美元空头相比，这一数额几乎可以忽略不计。

　　与去年年底预期的降息近200个基点的极端情况相比，降息预期有所缓和，但市场仍预计利率将大幅下降。

　　利率期货暗示今年美国将降息135个基点，3月份降息的可能性为48%，到12月份肯定会降息。

　　对去年年底利率市场极端情况的修正也导致了美元的变化，这可能会在1月份的美联储会议后产生重大影响。

　　周线图显示，美元上月出现超卖后反弹，上周在日线图上出现超买并见顶。随着21周移动均线近期下穿100周移动均线，在1月31日利率决议前，技术图上看跌倾向更加明显。

　　一旦利率再次开始下降，美元空头可能会大幅增加。