汇通财经APP讯——原油：油价短期维持高位震荡
周二美国WTI原油上涨0.96%，报收于90.54美元/桶。夜盘SC2311合约上涨1.31%，报收于694.8元/桶。美国石油学会数据显示，上周美国原油库存增加,汽油和馏分油库存减少。截止9月22日当周，美国商业原油库存增加158.6万桶；汽油库存减少7万桶，比五年同期水平约低3%，馏分油库存减少169.8万桶，比五年同期平均水平低14%。备受市场关注的美国库欣地区原油库存减少了82.8万桶，库存总量已经低于2200万桶。美国能源部周一发布的数据显示，上周美国石油战略储备中的原油库存增加了30万桶，但是仍然接近40年来的低点3.515亿桶。自拜登当局开始回购原油以来，美国至少回购了400万桶原油补充石油战略储备。技术面，油价短期维持高位震荡。操作建议：清仓过节。
贵金属：美联储再次偏鹰 金银回落
周二晚间，COMEX黄金期货收跌0.91%、报1919美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.18%、报23.11美元/盎司。国内夜盘方面，沪金主力合约报469.08元/克，下跌0.42%；沪银主力合约报5848元/千克，下跌0.59%。
周二晚间，美元指数上涨。美国明尼阿波利斯联储主席Neel Kashkari在周二发布的文章中表示，美国可能走向“高压力”平衡这一情景，通胀保持高位给美联储带来挑战，需要政策制定者们实质性地大幅提高利率。他认为有高达接近50%的可能性，美国利率需要继续大幅提高，才能降低通胀。美联储再次偏鹰使得金银承压，短期内预计贵金属价格或将震荡偏弱运行，关注内外盘价差走势，操作建议节前暂时观望。
股指：股市谨慎，股指观望
临近长假，国内股市成交额有所减弱，市场态度较为谨慎，由于上周市场并未等来鼓励股市的政策，刺激预期减弱，市场拉升的板块回落，从而拖累整体走弱。从技术形态上来看，四大股指走势出现分化，上证50陷入底部震荡形态，k线重心较为稳定。中小盘股指表现相对较弱，下跌形态变缓。由于对政策的期望减弱，多空博弈强度减弱，股市出现反转的可能性较低。股指观望。
工业硅：短期继续震荡
周二工业硅主力合约较前一交易日下行0.31%，收盘于14525元/吨。供给端，周度产量继续上行；西北地区大厂产能稳定释放，中小硅企开炉数增加；西南地区硅企业开工率明显上行。需求端，多晶硅价格继续上行，下游采购需求转好，供需形势转好，多晶硅对工业硅需求短线企稳上升。有机硅中间体DMC价格调头向下，单体企业开工率上行，有机硅对工业硅需求短期持稳略有增加。库存仍然在从硅厂转移至交割库，12月份套利空间仍存，不少硅企已经将近9/10月份产能锁给期现商，硅企业短期无库存压力。期货盘面上行至压力位，市场逐步开始关注仓单问题，但现货方面大厂仍然在调涨现货价格，期现走势略有背离，预计短期盘面震荡。
棉花: 美棉持稳 供应因素占主导
美棉受到供应忧虑提振，抵消需求利空。12合约上涨0.01美分/磅，涨幅为0.1%。恶劣天气或使得美棉产量继续下调，棉价受到提振。不过销售并不乐观，中国采购转至巴西。夜盘郑棉小幅震荡。短期棉价上方存在压力，但主产区降温，棉价在17000元/吨一线得到支撑。关注北疆温度变化。操作上建议短线交易为主。
白糖: 原糖继续下挫 郑糖关注抛储
原糖价格下跌，释放风险。10合约下跌0.29美分/磅，跌幅为1.1%。基本面上巴西9月上半月产糖311.6万吨，同比增加8.54%。印度9月降雨增加，估产预计上调。泰国干燥并未明显缓解，出口将下调。国际市场短期预计高位震荡，下方空间有限。郑糖夜盘小幅波动。关注今日抛储成交情况。操作上建议短线交易为主。
生猪：消费支撑较弱 生猪表现疲软
周二生猪期货下跌，LH2311跌幅近1.5%。现货方面，河南报价16.2元/公斤-16.7元/公斤，较昨日小跌0.1元/公斤；山东报价16.5元/公斤-17.1元/公斤，较昨日持平。对于后市来看，从能繁母猪存栏推算的理论出栏情况来看，10月前后出栏压力会达到最大，之后会略有减轻；从出栏节奏来看，7、8月之际的二育猪将在9月下旬开始出栏，但同时在未来消费季节性向好预期及肥标猪价差偏高的情况下，部分二育亦会逢低入场；从消费来看，短期消费表现一般，但季节性来看，后期整体环比增加的趋势或不变。综合来看，生猪市场供需矛盾不大，后期关注二育出栏及入场对猪价节奏的影响。操作上，观望。
玉米：新粮上市施压 玉米市场偏弱
周二夜盘玉米表现偏弱，主力C2311较前一交易日结算价跌0.42%。现货方面，北方玉米集港价格2680-2750元/吨，陈粮较新粮高40元/吨，较昨日降价30-40元/吨，广东蛇口新粮散船2890-2910元/吨，集装箱一级玉米报价3020-3030元/吨，较昨日持平，黑龙江深加工企业陆续开秤，黑东潮粮折干仅2300元/吨，黑西潮粮折干2650元/吨左右，挂牌价格高开低走，吉林深加工玉米主流收购2680-2720元/吨。对于后市来看，新作大规模上市在即，目前无论官方预估还是民间调研来看，新季产量总体略增的可能性较大，加之前几年粮价波动较大，贸易商新粮抢收意愿不高，而深加工补库存亦相对理性，饲料企业因下游养殖利润不佳，亦缺乏建立高库存的动力。因此随着新粮的集中上市，预计阶段性供应压力有所增加。操作上，短线偏弱震荡对待。
苹果：延续高位运行
周二，苹果期货小幅上涨。主力合约AP2401高位震荡，收9343，较上一交易日涨0.43%，增仓0.3万手，持仓12万手。陕西晚熟富士陆续供应市场，中秋节前采摘的货源多数已被订购，订货价格偏强。今年中秋、国庆节日时间重叠，客商采购积极性良好，预计晚熟富士开秤价格高开可能性大。操作建议震荡偏多思路对待。
豆类：报告前头寸调整 美豆低位震荡收涨
周二CBOT大豆期货连续第三个交易日上涨，其中基准期约收高0.5%。交易商在周五美国季度库存报告出台前调整仓位。最新公布的优良率下降，美豆产区出现降雨或阻碍收割，季度库存预期大幅下调阶段性支撑美豆，不过巴西大豆播种进度良好，丰产预期对盘面施压。美豆弱势震荡延续。1月期约收高5.50美分，报收1321美分/蒲式耳。受此影响，夜盘连粕震荡收跌，现货库存回升，下游节前提货迟缓让市场承压，此外节前避险情绪增加，资金离场也对盘面有所打压，短期市场偏弱震荡尚未结束。短线、波段操作为宜。
油脂：原油走高提振 国际油脂震荡收涨
周二CBOT豆油期货收盘上涨，其中基准期约收高0.40%，国际原油期货走强，提振豆油市场。12月期约收高0.23美分，报收57.71美分/磅。受此影响，连豆油低位震荡收涨。
周二BMD棕榈油期货下跌，主要是受到外部食用油市场以及国际原油期货下跌的拖累。不过棕榈油出口数据坚挺，有助于限制棕榈油跌幅。12月毛棕榈油期约报收3,691令吉/吨，较上一交易日下跌25令吉或0.67%。夜盘马棕油低位震荡收涨。受此影响，连棕油低位震荡。
周二ICE加拿大油菜籽期货收盘上涨，其中基准期约收高0.5%，主要是因为芝加哥豆油和国际原油期货走强。1月期约收高2.6加元，报收723.30加元/吨。夜盘菜油延续低位震荡走势。在连续下挫后，市场出现止跌反弹，但反弹幅度受限。油脂震荡偏弱的格局仍将持续。短线、波段操作为宜。
花生：油厂下调收购价格 花生延续弱势
周二，花生期货小幅下跌。主力合约PK2311午后冲高回落，收9774，较上一交易日跌0.2%，减仓2.5万手，持仓13万手。据卓创资讯，河南南阳产区新花生8个筛上白沙精米价格约11600-11700元/吨，价格稳弱运行，成交不旺。油厂陆续入市收购，个别油厂下调收购价格，费县工厂花生价格下调300元/吨至9900元/吨，下游采购心态谨慎。花生市场信心略显不足，操作建议偏空思路对待。
铁合金：产量过剩 观望为主
锰硅：周二晚间黑色系商品震荡。加蓬发运恢复，收储略不及预期，市场利多落地导致上周锰硅期货冲高回落。但周末煤炭事故或导致煤系上涨。从供需来看，产量继续攀升至新高，锰硅过剩压力逐渐增大，Mystel统计全国187家立硅锰企业样本：开工率(产能利用率)全国69.63%，较上周增1.2%；日均产量35298吨，增加360吨。锰硅供需严重过剩。目前偏高的产量对锰硅价格形成过剩压力，建议观望为主。
硅铁：周二五晚间黑色系商品震荡。硅铁产量较高，市场重新开始过剩。但周末煤矿事故导致煤系或走强。Mysteel统计全国136家独立硅铁企业样本：开工率(产能利用率)全国39.05%，较上期增1.11%；日均产量15718吨，较上期增加505吨。硅铁产量高位，市场面临过剩，建议观望为主。
螺纹钢：节前清仓 观望为主
周二晚间期螺回落，主力合约下跌0.32%至3685元/吨。市场期待减产并未发生，上海钢联数据，螺纹钢周度产量255万吨，较上周上升7.7万吨，厂内库存环比下降4.4万吨。社库降低24.8，表需285万吨，环比回升；五大钢种产量917万吨，环比上升13.1万吨。钢材产量高位，除地产外需求回暖，市场仍处于震荡中，螺纹钢观望为主。
焦煤焦炭：供需支撑 小幅反弹
周二夜间，焦煤2401低位开盘，震荡偏强运行，报收1789，下跌2.5，跌幅0.14%。主产区安全事故影响下部分煤矿生产受限，煤炭产量释放趋缓。蒙煤通关稳定，但高价成交积极性有所下降。部分焦企亏损，开工率环比小跌，但焦钢企业原料库存低位，节前刚需采购支撑存在。基本面支撑存在，盘面回调后小幅反弹，建议短线操作。
周二夜间，焦炭2401低位开盘，震荡偏强运行，报收2402，下跌22，跌幅0.93%。焦企亏损，小幅减产，高频数据反馈开工率周环比下滑，焦炭供应收缩。钢厂短期暂无大面积减产计划，铁水产量高位且周环比持续攀升支撑原料日耗量在高位，按需采购下焦企出货顺畅，市场心态尚可。盘面震荡运行，建议短线操作。
玻璃：情绪影响 玻璃延续弱势
周二夜盘玻璃弱势下跌，截至收盘玻璃01合约跌6至1684，跌幅0.36%。供应端看，生产利润可观的情况下，玻璃供应环比继续增加，库存总体延续回落趋势，需求端仍偏强。地产竣工端延续强势，但或基本触顶。市场情绪影响，玻璃延续弱势，操作建议：短线参与。
铁矿石：节前补库结束 铁矿弱势震荡
周二夜盘铁矿石回落后震荡，截至收盘铁矿石01合约涨1至842.5，涨幅0.12%。供需情况看，钢联数据显示上周钢材产量增加，铁水产量高位继续走强，港口库存继续下滑，铁矿石现实需求维持强势。但终端需求弱势，钢厂有减产预期。临近假期，钢厂主动补库或接近尾声，市场关注假期需求情况，盘面上行至前高附近压力增加，延续回落，操作建议：短线参与。
橡胶：胶价短期维持调整 关注下方支撑
夜盘沪胶RU2401下跌0.75%，报收于13875元/吨。合成胶BR2401合约下跌1.66%，报收于12755元/吨。供应端，国内外产区原料生产未见明显放量，同时主要库存维持去库，供应利多价格的格局暂未有明显变化；下游需求端，国庆假期临近，部分计划停产的轮胎企业将在月末进行假期前的收尾工作，原料采购需求表现欠佳，需求端对胶价支撑力度削弱。技术面，胶价短期维持调整，关注下方支撑。操作建议：暂时观望。
聚烯烃：资金规避假期风险 市场偏弱运行
周二夜盘L2401收跌0.18%、PP2401收跌0.45%。存量装置负荷不高，进口到港货源有限，短期供应压力不大，但新装置计划投产，叠加国庆长假来临，节前石化主动降库，现货价格持续承压。下游开工稳中提升，但企业订单跟进较慢，节前备货意愿不高，工厂观望情绪较重。原油价格高位调整，资金规避假期风险，市场偏弱调整运行，关注油价走势，建议单边暂观望，关注LP价差走强机会。
PTA：市场延续震荡调整 关注油价走势
周二夜盘TA2401收跌0.45%。近期部分聚酯工厂检修，行业开工略有下滑，PTA刚性需求边际走弱，但因目前市场仍处旺季，预期10月上旬逐步恢复，实际情况有待观察。PTA装置负荷偏高，节前现货供应充足，市场预期延续累库，关注低加工费下计划外检修。成本端，油价下探后回升，成本支撑有所回暖，PXN价差维持坚挺。PTA短期或延续震荡调整，关注油价走势，建议节前空单逢低离场。
甲醇：到港偏高 甲醇震荡整理
夜盘甲醇期货主力MA2401合约收盘2470元/吨，较上一交易日跌幅0.12%，减仓0.5万手，持仓133万手。目前内地厂家库存偏低，下游库存偏高。港口库存持续增加至高位水平，可流通货源数量突破历史最高值，预计10月到港量仍然偏多。操作建议：震荡思路操作。
沥青：油价回升 沥青走强
周二夜间，国际油价反弹，沥青回升。根据卓创资讯数据，9月20日，江苏主营炼厂利润-154.8元/吨，环比下跌67.64元/吨。截至9月20日，全国沥青炼厂开工率下降至53.81%，供应相对稳定。炼厂库存水平25%，虽然近期库存水平持续震荡，但是整体库存可控，社会库存水平为39%，本周社会库存小幅度上涨。近期市场频繁出现利好消息，地方专项债逐渐开始下放，市场信心得到支持。另外，前三季度受天气和资金影响，沥青需求并未得到有效释放，但是在进入四季度之后，天气逐渐适合开工，需求可能得到一定释放，沥青可逐渐开始短多布局。操作建议:清仓过节
燃料油：油价反弹 燃油回升
周二夜间，国际油价止跌反弹，燃油跟随回升。国际方面，近期新加坡地区燃料油大幅回升，截至9月20日当周，新加坡地区燃料油库存约为2185.5万桶，在经历近几周持续下跌的趋势后，新加坡地区燃料油库存出现反弹，整体可控。另外，目前国际市场成品油缺口较大，欧美炼厂产能减少导致供应不足，俄罗斯限制成品油出口支撑燃料油需求。国内禁渔期结束叠加航运业季节性修复可能支撑船用油市场。国内方面，目前内贸船用油和进出口表现相对一般导致燃油需求较为平淡，但是成品油需求以及价格相对稳定，重油二次加工利润边际修复。操作建议:清仓过节
铝、氧化铝：周内氧化铝供应增加 沪铝及氧化铝预计震荡
周二夜间，沪铝上涨0.18%，报收19400元/吨，伦铝上涨0.31%，报收2241美元/吨。氧化铝下跌0.62%，报收3032元/吨。铝方面，供应稳定在高位，近期铝价处于高位，抑制下游接货，节前备货情况欠佳，需求端仍有回升预期，低库存对铝价有支撑。氧化铝方面，本周西南地区产能复产，带动整体供应增加，需求维持在较高水平，整体供需依然偏紧。预计沪铝及氧化铝震荡，暂时观望。
铜：美元强势压制铜价 沪铜预计延续震荡
周二夜间，沪铜下跌0.34%，报收67280元/吨，伦铜下跌0.52%，报收8106.5美元/吨。宏观方面，美元强势，压制铜价。铜市场供应充足，下游需求仍有旺季回升预期，关注利好政策的落地效果对需求的带动。LME铜库存持续累库至高位，使得铜价承压。预计沪铜延续震荡，建议以震荡思路对待。
碳酸锂：现货连跌影响 碳酸锂大幅下挫
周二，碳酸锂主力合约大幅下挫，收盘于149100元/吨，日跌幅5.87%，跌破15万元/吨重要支撑线。
现货价格方面，据SMM显示，碳酸锂(99.5%电池级/国产)报17万元/吨，下跌1000元，已创下今年最低现货价格。现货市场来看，电碳成交多在16.2-17.8万元/吨、工碳在15.1-16.3万元/吨。基本面来看，供给端原材料来看，8月锂辉石精矿进口量环比下降38.62%，外采矿成本利润倒挂使得8月份锂辉石精矿进口量大幅降低，后续重点关注四季度锂矿价格下行速度。需求端，下游企业受期现货连跌影响、叠加成品库存高位，目前仍以去库为主。在供需过剩的大背景之下，短期内供应端减量构不成实际扰动，期现货下行趋势难改，现货价格的持续下跌表明供需两弱并未有明显转向。预计碳酸锂价格短期仍将偏弱运行，重点关注低品位锂云母项目成本线的支撑力量，操作建议节前主要以观望为主。
国债：利率上行，国债空单轻仓
在现卷收益率方面，近期国内国债收益率方面走势持续上行。技术形态方面，利率形成上行的均线趋势，对中期国债走势形成压制。货币政策预期方面，在一系列降息降准之后，短期货币政策转为真空期，货币政策传导。经济层面，消费需求弱恢复，固定投资持续。货币回升需求短期显著，国债高位回调。
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