决策分析：美国CPI“爆表”！市场果然暴动 黄金惊迎三波巨量交易

　　7月13日15:00至22:30

　　市场概述：周二(7月13日)欧市盘中，市场情绪不稳，欧美股市涨跌不一，投资者关注的美国关键通胀指标CPI出炉，远超过预期，且核心CPI创下三年高位，引发市场对于美联储缩减购债的预期升温。

　　汇市方面，美元指数震荡上涨，最高升至92.74，逼近7月8日以来的高位；欧元/美元、英镑/美元持续承压，欧元最低跌至1.1791。现货黄金在CPI数据之后一度惊现多空双杀，一度大涨又大跌，目前回到1810附近。

　　消息面来看，美国6月份消费者价格指数较上年同期上涨5.4%，创下2008年8月以来的最大月度涨幅。剔除食品和能源后，通胀率上升4.5%，为1991年9月以来最大涨幅。二手车和卡车价格约占CPI总涨幅的三分之一。

　　“这真正表明，通胀压力仍然比人们想象的要严重，并将在更长的一段时间内伴随我们。”富国银行公司和投资银行的高级经济学家Sarah House说。

　　“我们看到，即使在我们度过了少数行业的一些剧烈价格上涨之后，一些地区仍将面临通胀压力。”

　　由于供应链瓶颈、Covid-19大流行缓解带来的极高需求以及与危机最初几个月经济难以重新启动时相比的年同比增长等因素，通货膨胀一直在加剧。

　　美联储和白宫的政策制定者预计，目前的压力将开始缓解，尽管央行官员承认，通胀比他们预期的更强劲，或许也更持久。

　　美联储主席鲍威尔在周三和周四分别向参众两院的委员会发表讲话时，可能会被问及对通胀的看法。鲍威尔一直坚定地认为，通胀压力主要是暂时的，尽管美联储周五的一份报告显示，上行风险正在增加。

　　富国银行表示:“这确实增加了一些(美联储)成员的不安情绪。”

　　“在6月份的会议上，我们已经看到他们越来越担心通胀。如果你仔细分析这些数据，你会发现很多领域的通胀都在抬头，而且可能会持续下去。这会让一些人感到紧张。”

　　不过，Pantheon Macroeconomics表示，在6月份的通胀数据超过预期后表示，CPI数据可能会在夏季趋缓，并在秋季大幅放缓。

　　最新的CPI数据是受二手车指数上涨10.5%的影响，这主要是由于随着经济重新开放，汽车租赁公司纷纷重建车队的需求造成的。这种态势即将发生改变。

　　Pantheon Macroeconomics补充称，“美联储鹰派不会喜欢今天的数据，但疫情对经济的打击是明确和明显的，我们预计美联储主席鲍威尔和大多数其他理事将继续辩称，通胀将是暂时的。”

　　关于美联储加息预期方面：CPI数据也加强了市场对美联储加息的预期。美国联邦基金利率期货显示，美联储在2022年12月加息的可能性为90%，在2023年1月加息的可能性为100%。

　　圣路易斯联储主席布拉德周二表示，现在是时候缩减美联储的刺激计划了。在接受华尔街日报采访时，布拉德表示，随着美国经济以7%的速度增长，以及疫情得到越来越好的控制，现在是取消美联储的刺激措施了。

　　在谈及美联储削减购买国债和抵押债券的前景时，布拉德称，美联储确实希望温和谨慎地削减国债购买，但如果联邦公开市场委员会的成员决定集体采取行动，目前其实处于非常有利的位置。

　　汇市方面，在数据出炉之后，美元持续反弹，最高冲至92.75附近。欧元、英镑等G10货币都遭遇了持续的抛售压力……

　　分析指出，上周三公布的6月份联邦公开市场委员会会议纪要显示，美联储官员一致认为，如果通胀或其他风险成为现实，需要做好采取行动的准备。

　　最新的CPI报告进一步助长了市场的猜测，即美联储将比预期更早地收紧货币政策立场，并进一步提振了已经走强的美元。

　　黄金市场方面，在数据之后，金价俨然遭遇了多空双杀的一幕：急涨又急跌，短线出现三波巨量交易……

　　COMEX黄金期货20:30一分钟内买卖盘面瞬间成交4689手，交易合约总价值8.47亿美元，黄金短线跳水10美元；20:40一分钟内买卖盘面瞬间成交2826手，交易合约总价值5.13亿美元，推高金价反弹13美元；

　　20:56一分钟内买卖盘面瞬间成交2635手，交易合约总价值4.75亿美元，金价再度跳水，一度下触1800美元关口。

　　日内焦点、风向标：

　　美国CPI

　　美股财报季正式开始

　　主要货币走势分析：

　　欧元：周二欧市盘中，欧元/美元持续回落，技术面，欧元/美元下一个下行目标是迄今为止的月内低点(7月7日)1.1780区域。 2020-2021年支撑线将强化这一区域的支撑力度。

　　英镑：周二欧市盘中，英镑/美元延续跌势，技术面，英镑/美元逆转了上周五创下的大部分涨幅。一些在1.3800下方的后续抛售将被视为一个新的看跌交易者的触发点，并为进一步的盘中下跌做好准备。

　　日元：周二欧市盘中，美元/日元震荡走低，技术面，美元/日元可能会突破110.60区域附近的中间阻力(50%斐波那契水平)，目标是测试110.80-85阻力区。

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