美国6月非农“极其重要”！？全球市场的重磅“炸弹”来袭：警惕情绪突然反转

　　周五(7月2日)欧市盘中，市场风险情绪整体仍然偏向冒险，欧美股市悉数上涨，市场静候本周最重磅的“炸弹”--美国6月非农就业报告！汇市方面，美元指数维持92.60附近交投；欧元、英镑等G10货币承压，现货黄金上涨，最高触及1788.75美元/盎司。在关键通胀指标狂飙之际，就业市场表现如何俨然成为投资者最关注的一点：美国非农就业报告料将释放有关美联储货币政策走向的信号。目前市场预期6月非农就业人口将增加超70万，还有投行甚至预期100万。一旦不及预期，市场情绪激昂迅速翻转，美元恐遭遇猛烈抛售，金价有望冲破1800大关！

　　欧美股市：欧洲股市今天开盘高走，盘中延续此前的升势，在市场静候非农就业报告，投资者还在关注新冠病毒Delta变异毒株对于欧洲影响，料将一定程度影响市场的情绪！截至发稿，欧洲股市、美国股指期货走势如下图所示：

　　(图片来源：CNBC)

　　CNBC指出，欧洲股市周五早盘小幅走高，投资者在等待备受关注的美国就业报告，该报告将于周五晚些时候公布。截至上午10点左右，泛欧斯托克600指数上涨0.2%，旅游和休闲类股上涨1.2%领涨，而银行股下跌0.7%。

　　在美国，股市期货在盘前交易中几乎没有变化，因为投资者关注着劳工部最重要的月度就业报告。道琼斯(Dow Jones)的一项调查显示，经济学家预计6月份非农就业岗位将增加70.6万个，失业率将从5.8%降至5.6%。

　　虽然总体就业创造数据是一个关键的经济指标，但交易员们可能会仔细观察平均时薪的变化，以确定工资是否会突然上涨。平均时薪环比上涨了0.3%，过去12个月上涨了3.6%。

　　汇市方面：美元指数维持92.60的数月高位附近交投，美元兑日圆周五触及15个月高位，兑其他主要货币亦触及数月高位，因交易商押注强劲的美国就业数据可能进一步提振美元。

　　路透社称，美元兑日圆本周上涨0.7%，周五触及2020年3月以来的最高水平。连续几个月的强劲数据，以及美联储立场转向鹰派，促使投资者重新评估美元空头头寸。

　　汇丰控股的外汇研究全球主管Paul Mackel在一次展望电话会议上表示，“许多人现在在争论美元是否确实已经触底，因为美联储暗示可能在2023年的某个时候升息。”

　　“还有一些人担心美元是否会开始以更顺周期的方式表现，也就是说，如果美国的数据强于预期，美元就会从中获得更多的提振。”随着空头削减头寸，美元指数目前已较5月低位上涨3.4%，一些人认为，如果就业数据不及预期，这可能使美元下跌。

　　“2021年来美元一直呈现对非农就业报告不对称的反应，数据逊于预期导致的美元跌幅，要大于数据强于预期带来的美元涨幅，”ING分析师Francesco Pesole说，其预测新增就业岗位介于50万至60万之间。

　　“万一数据一如我们所料，即非农就业报告虽佳但低于分析师预测中值，那么外汇市场汇价走势可能不利美元，因为部分对美联储的鹰派预期将会缩减，”Pesole说。

　　美国债市方面：CNBC指出，美国国债收益率周五稍早下滑，尽管市场预期美国将在上午稍晚公布关键的就业报告。基准的10年期美国国债收益率在美国东部时间上午4点15分跌至1.454%，30年期美国国债收益率跌至2.053%。

　　美国劳工部将于美国东部时间周五上午8:30发布6月份就业报告。经济学家预计，6月份就业岗位将增加70.6万个，失业率预计将从5.8%降至5.6%。

　　相比之下，5月份创造了55.9万个工作岗位。6月份平均时薪预计比5月份上涨0.3%，同比上涨3.6%，5月份上涨1.98%。投资者可能会密切关注平均时薪的变化，寻找工资上涨的任何迹象，因为这可能先于美国经济出现更广泛的通胀。

　　就业市场改善和通胀上升都是经济指标，可能促使美联储比预期更早收紧货币政策。

　　GAM多资产解决方案部门主管Julian Howard周五在CNBC的" Squawk Box Europe "节目上表示，6月就业报告“极其重要”。他认为，劳动力市场数据是“某种程度上阻碍美联储更积极加息的因素之一”。

　　他说：“我们都知道，从历史上看，工资是通胀的最大组成部分之一，但如果就业数据改善，就会推高工资通胀，然后我认为我们将看到更广泛的通胀形势。”

　　Howard解释说，劳动力市场的复苏主要集中在在冠状病毒大流行期间受到影响的经济领域，这给了“美联储暂时搁置紧缩政策所需的借口”。不过，他认为，“如果从现在开始就业数据开始显著加速，美联储将开始穷尽借口。”

　　针对6月非农就业报告，FX168整理以下机构投行的前瞻：

　　高盛估计6月份的非农就业人数将增加75万。再加上非常强劲的劳动力需求、疫苗接种和重新开业方面的持续进展，我们认为，就业增长可能在本月进一步提速。估计失业率将下降0.2个百分点至5.6%，这反映了家庭就业的强劲增长，但参与率将进一步上升。

　　摩根士丹利研究认为6月的就业报告将成为美元的一个重要市场催化剂，如果美国失业率下降超过市场预期，美元可能会上涨。摩根士丹利预计失业率将从5.8%下降到5.5%，而预期中值是5.6%。

　　该行认为美债实际收益率将上升，而通胀盈亏平衡率将收窄，这种情况在历史上与美元普遍走强联系在一起。摩根士丹利维持看涨美元兑欧元、加元、日元和瑞士法郎；同时也看多美元兑一些新兴市场货币。

　　荷兰银行前瞻美国6月非农数据：预计6月份非农就业报告将再次呈现强劲增长的势头，就业人数可能增加50多万，失业率可能从5月份的5.8%略微下降。尽管如此，预计在6月份报告中显示劳动力市场瓶颈将明显缓解可能还为时过早。

　　道明证券：预计6月非农就业人数将增加80万，Homebase的数据显示，私营部门就业步伐加速，而政府就业人数可能受益于学年结束时裁员人数少于往年。我们的预测表明，与新冠肺炎爆发前相比，就业人数净减少680万，这一数字规模仍然非常大。

　　加拿大国家银行财富管理：随着疫情的改善，许多经济领域都得以重新开放，本月的招聘工作应得到加强。5月至6月的初请失业金人数下降，因此裁员人数可能有所下降。总体来看，预计6月非农就业人数增加80万人。

　　现货黄金方面：金价周五小幅上扬，因对于Delta新冠变种病毒传播的担忧提振了黄金的吸引力，同时，投资者在等待美国非农就业报告，因该数据可能影响美联储政策立场转变的时机。

　　Delta变种病毒的扩散正支持金价，因为那可能推迟经济复苏...(然而)中期前景仍然偏向看跌，因为我们正准备迎接缩表周期的开始。如果非农就业报告新增就业岗位达到100万个以上，就有可能加快美联储的缩表和加息计划。

　　Fitch Solutions在一份报告中说，虽然“缩表”给黄金带来了下行风险，但对通胀的担忧将在短期内支撑价格。

　　FX168撰文指出，若非农十分强劲，金价将逆转升势并跌回1751美元的支撑区域。前一周低点1761美元将为金价提供一些支撑。

　　令人失望的非农报告可能会给美联储的缩减和紧缩预期泼冷水，这将为黄金上涨提供动力。首个关键上行阻力位于100日均线1790美元。日内收盘于其上将消除短期看跌前景并打开测试1800美元关口的大门，下一上涨目标为下降的21日均线1818美元。 返回外汇网首页，查看更多>>