决策分析：市场情绪再度恶化 美元王者霸气 黄金最多又暴跌近30美元

　　6月18日15:00至22:30

　　市场概述：周五(6月18日)欧市盘中，市场风险情绪急剧恶化，欧美股市加剧下挫，主要股指跌幅均扩大，美联储的鹰派基调仍然冲击金融市场，且美联储官员布拉德最新就加息和购债发表讲话。汇市方面，美元指数持续拉升，最高92.36，刷新4月9日以来最高。

　　在美元继续大涨之际，欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元、纽元/美元等悉数遭遇抛售：澳元跌破0.75关口；纽元/美元跌幅超过1%；现货黄金一度回吐所有涨幅，最低跌至1768.93美元/盎司，最多回撤近30美元……

　　在美联储6月决议释放鹰派信号，上调通胀预期，且提前了加息时间的框架之后，今天的消息面来看，美联储官员布拉德接受CNBC采访时表示，美联储对过去6个月(通胀)上升感到意外；我们更偏向于鹰派是很自然的；美联储主席鲍威尔本周将正式开始减码讨论。

　　布拉德还表示，将给市场充足的时间来应对减码，美联储需要做好必要时进行调整的准备，美联储将在接下来几次会议上继续就减码展开辩论；需要调整一些政策来实现通胀目标。我的点阵图显示利率将在2022年底回升。

　　FX168此前报道指出，欧洲股市盘中跌幅持续扩大，STOXX 600指数下跌1.6%。德国股指和英国股指均跌约1.6%，法国股指跌1.3%，意大利股指跌约1.7%。道琼斯工业平均指数开盘下跌400点，延续了今年1月以来的最大单周跌幅。

　　CNBC指出，美国股市下跌，在美联储公布最新政策后。美股银行股集体下跌，银行业ETF跌近3%；摩根士丹利、在美上市德意志银行跌超3%，美国银行、高盛、贝莱德、野村控股、摩根大通、瑞士信贷跌超2%，花旗跌1.8%。其中花旗为连续第十二日下跌。

　　“投资者可能将美联储周三的鹰派倾向解读为一个信号，即在货币政策可能不那么宽松的潜在新环境中，美国可能更难实现大流行后的经济扩张。”高盛(Goldman Sachs)的Chris Hussey在一份报告中表示。

　　周五还恰逢季度“四巫”，即指数和股票的期权和期货到期。许多人预计，这一事件将使交易更加动荡。

　　由于美联储的鹰派基调，美元指数持续强势，且上演了“王者归来”一幕：兑一篮子主要货币升至4月中旬以来的最高水平，创下15个月以来最大的两天百分比涨幅。

　　几个月来，做空美元的交易一直比较受欢迎，因为尽管通胀上升，但美联储坚称将维持其超鸽派的立场，这促使美元在今年早些时候跌至近三年低点。

　　周三声明略显鹰派的转变似乎正在改变这种看法，美国早于预期升息的前景，增加了美元相对于欧元和日元等货币对追求收益的投资者的吸引力。高盛和德意志银行在建议投资者削减对欧元兑美元上涨的押注。

　　“我认为，外汇市场终于意识到美联储将提前推进政策正常化，”Monex Europe资深汇市分析师Simon Harvey说。

　　如果美元进一步上涨的前景促使投资者扭转他们的看跌头寸，那么大规模美元空头仓位可能会加速近期的走势。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)数据，上周美元的净空仓为近180亿美元，创下三个月来的新高。

　　不过，德国商业银行货币分析师Ulrich Leuchtmann认为，在美联储周三发出早于预期的加息信号后，美元目前的强势可能持续几个月，但不太可能长期持续下去。

　　由于供应瓶颈的解除和劳动力供应的改善，秋季通胀压力应该会显著缓解，这可能会使得美联储货币政策的正常化变得难以确定，并再次对美元构成压力。预计到12月，欧元兑美元E将从目前的1.1920升至1.20。

　　现货黄金：尽管周五亚市，以及欧市早盘，金价一度反弹至1800下方附近，但是在美联储官员鹰派讲话之后，金价遭遇了持续回撤，一度回到1770下方，最多跌近30美元……

　　FX168此前在文中指出，技术面来看，金价自3-6月升势的61.8%斐波回档位反弹缺乏动能，因为MACD看跌。此外，多重强劲的上行阻力将阻挡其反弹，若发生这种情况，将令黄金多头失望。

　　在重要的阻力位中，短期内应关注50%斐波回档位1797美元和自2月底以来的水平线1815美元。若成功突破1815美元的阻力位，200日SMA1837美元将构成难以突破的强劲阻力。

　　相反，跌破61.8%斐波回档位1768美元将受到3个月水平支撑1755美元的挑战。不过应该注意的是跌破1755美元将令金价再度测试1700美元，中间支撑位于4月中旬低点1723美元。

　　本周焦点、风向标：

　　日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会。

　　美联储官员布拉德接受CNBC采访

　　主要货币走势分析：

　　欧元：周五欧市盘中，欧元/美元持续下挫，技术面，欧元/美元失守200日移动平均线(1.1991)不是好兆头，并支持跌势延续。进一步的下跌可能会重新测试3月9日的低点1.1835，然后是今年年内低点1.1700附近(3月31日)。

　　英镑：周五欧市盘中，英镑/美元温和下跌，技术面，英镑/美元跌破1.38将进一步跌至1.3717，甚至可能跌至更为重要的4月低点和自去年9月以来升势的38.2%斐波回档位1.3669/48。

　　日元：周五欧市盘中，美元/日元窄幅镇震荡，技术面，美元/日元 ”强劲支撑’110完好，但上涨动能减弱。为阻挡动能消退，未来数日汇价必须维持在110.60上方，否则升破110.95的概率将下降。 返回外汇网首页，查看更多>>