注意！本周美联储携多家央行决议来袭市场是否会再次上演多空双杀行情？

2019-09-16 13:53:49 来源：外汇网作者：佚名

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摘要

上周六，沙特主要油田遭遇无人机袭击，石油价格周一大幅跳空高开。本周四，以美联储为首的多家央行将公布利率决议。

　　近期市场大事件较多，市场受风险情绪的影响，波动率比较高。周一(9月16日)亚市盘中，受沙特原油设施遭袭击的消息影响，国际油价和金价维持大涨态势。上周六，沙特主要油田遭遇无人机袭击，石油价格周一大幅跳空高开。袭击发生后，美国总统特朗普宣布，若有必要，美国将释放其战略储备，以维持原油供应。由于一方面担心供应中断，另一方面美国决定动用外汇储备缓解局面，我们将不得不等待几个交易日，以观察市场的反应。

　　本周多家央行决议携手来袭

　　本周四，以美联储为首的多家央行将公布利率决议。届时，美联储FOMC公布利率决议及政策声明，美联储主席鲍威尔召开新闻发布会；日本央行公布利率决议及政策声明，日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会；印尼央行公布利率决议；瑞士央行公布利率决议；挪威央行公布利率决议；英国央行公布利率决议及会议纪要。

　　美联储

　　本周四(9月19日)，美联储将会公布9月利率决议。在7月底的会议上，美联储降息25个基点，同时从8月1日开始结束缩表计划，并且把贴现率和超额准备金率同时下调0.25%。虽然该联储放宽了货币政策，但是决议和声明不及市场预期的鸽派。随后美联储主席鲍威尔表示，这次降息属于正常调整，并不意味着开启降息周期，但是美联储依然可能再次降息。

　　美联储将在周四凌晨02:00公布利率决议，目前市场普遍预期美联储将再次降息25个基点。据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点，到1.75%-2.00%的概率为88.8%。而且众多机构也认为，该联储会下调利率。

　　加拿大国民银行表示，周四美联储将公布9月利率决议，市场广泛预计其将再度降息，问题的关键是降息的幅度有多大；在当前市场环境下，下周美联储降息50个基点的几率不大，特别是考虑到国际贸易局势，因此预计美联储9月将降息25个基点，并于年底前再降息25个基点。

　　如果美国利率真的跌到零的水平，那么一方面是那些靠固定收入生活的人，疲软退休人群的生活会变得更困难。而一旦在这种情况下美国经济出现衰退，那么美联储就无计可施了。

　　渣打银行认为，美联储本周会议将降息25个基点，并对政策声明作出微小改变，可能会有两名委员投反对票。他认为，美联储内部对于降息的合理性仍然存在严重分歧，点阵图料将继续反映这一点。

　　在通胀方面，鲍威尔在近期的讲话中指出，美国通胀在1.5~2%区间波动，不能让通胀低于目标水平太多；他认为，经济会温和增长，并不会进入衰退，预计2019年增长2%到2.5%；

　　基于此，该行预计，美联储将会把利率下调25个基点，政策声明可能强调通胀不会低于目标水平太多，经济仍会温和增长。而这可能不如市场预期的鸽派，美元指数有上涨的风险。因为美国的经济数据并不是非常疲弱，美联储降息也只是预防性降息，所以政策声明很可能没市场预期的那么悲观，美元指数上涨的概率相对较大。

　　日本央行

　　日本央行将公布9月利率决议，预计日本央行将仍维持配合收益率曲线控制的QQE政策。

　　预计日本央行将考虑转变货币政策框架，并于未来数月更大幅降息，除非国际贸易局势意外出现大幅转变，从而改变当前趋平的全球各国国债收益率水平及走升的日元。

　　在考虑有限的政策工具时需保持耐心，日本通缩压力的主要来源为全球经济表现，全球政局不确定性令日本经济面临一定压力，且日元存在升值压力，日本央行进一步实施宽松货币政策的几率提升。日本央行在追随欧洲央行和美联储方面拥有后发优势，近期日元走软和债券收益率回升应该会让日本央行感到安慰。

　　英国央行

　　英国央行也将于当日19:00公布利率决议。英国央行可能仍会按兵不动，不过英国央行决策者们所担忧的是，脱欧协商进展如何，金融市场持续预计英国央行将进一步放松货币政策，以回应脱欧协商持续存在的不确定性，及海外环境的进一步走疲。

　　在9月份，英国央行也很难有大的动作。据CME“英国央行观察”，英国央行9月维持利率在0.75%不变的概率为100%。

　　预计当前英国央行不大可能采取任何政策行动，最新英国就业数据显示薪资增长强劲，在脱欧协商局势变得更加明朗前，英国央行料按兵不动。

　　除此之外，瑞士央行利率决议于15:30公布，巴西、印尼、挪威、南非等国央行也于同一天公布利率决议。市场料迎来重磅行情，投资者需加以关注。

　　除了多家央行利率决议外，本周还有一大堆关键经济数据出炉。包括英国8月CPI月率和8月零售销售月率、欧元区8月CPI月率以及8月CPI年率终值、美国8月工业产出月率，以及日本8月全国核心CPI年率和德国8月PPI月率。

　　美元遭遇大幅看空本周美联储能否给它带来惊喜？

　　汇市方面，先来看看美元。从持仓来看，截至9月10日当周，美元的净多仓减少17086手至88020手合约，其中多头仓位减少12775手合约，空头仓为减少4311手合约。这表明投机客对美元后市并不看好，反而比较看空美元。这或许跟即将来临的美联储利率决议有关，上周欧央行打出宽松组合拳后，全球货币政策进一步宽松，这增加了美联储降息的压力。

　　

　　DailyFX的分析师David Song对本周美元的展望较为中性。他认为，美联储决议在即，美元似乎很难守在近期高位，美元指数从一个月低点97.86以来的反弹势头已经有所减弱。考虑到美联储面临进入降息宽松周期的压力，本周美联储决议和主席鲍威尔的讲话可能会令美元承压。

　　欧元方面，欧元净空仓增加706手至49842手合约，其中，多仓减少5609手合约，空仓减少4903手合约。虽然上周四欧央行宣布了降息并重启QE，但欧元兑美元仅仅短线下挫，很快便又回升。欧央行官员讲话反映的欧央行内部分歧表明，欧央行加大宽松力度其实是遭遇了巨大阻力，这对欧元短线反弹起到了助涨的效果。

　　

　　技术面上，DailyFX的分析师Legen表示，欧元/美元在上周四突破了1.1060-70区域阻力后进一步反弹，下一步将测试6月份以来下行趋势线1.1110。MACD指标指示上涨动能增强，若欧元兑美元有效突破1.1110，可能进一步上涨至布林带上轨1.1160，若再突破看向1.1200。但是，如果该货币对在1.1110处受阻回落，则可能回到1.1060-70的阻力区域，甚至进一步走弱。

　　黄金方面。从持仓来看，CFTC商品类非商业类持仓报告显示，截至9月10日当周，黄金净多仓减少30822手至269725手合约，其中多头仓位大幅减少31271手合约，黄金多头仓位的下降幅度达到今年3月份以来最大。空头仓位的变化则很小，仅减少449手。这表明，截至上周二，黄金多头纷纷离场，市场看多意愿急速下降，空头占据优势。

　　

　　本周黄金投资者需要重点关注美联储利率决议以及鲍威尔的讲话。目前市场普遍预期美联储会继续降息25个基点，但这一预期基本上已经被市场消化，而降息50个基点的可能性很小。如果到时候鲍威尔在讲话中没有透露更加鸽派的信息，黄金恐怕很难得到提振。

　　技术面上，DailyFX分析师Billy表示，4小图显示，黄金目前维持于1500美元上方整蛊，考虑到目前黄金仍处于4小时上升通道内运行，黄金后市有望企稳1500美元并进一步反弹，短期内若黄金再度回落企稳1500美元水平，后市有望进一步反弹挑战1530美元甚至1550美元水平。

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