加拿大央行利率决议将带来什么风险？美元/加元日内走势前瞻先睹为快

2019-09-04 13:57:07 来源：dailyFX财经作者：佚名

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　　加拿大央行9月利率决议将在日内北京时间22:00召开，目前市场预计加拿大央行本次会议将不会对当前的基准利率(1.75%)做任何调整。不过，从隔夜掉期合约来看，目前市场预计加拿大央行将在12月利率决议前降息的可能性大幅跃升至75%。因此，日内加元走势前景或看向加拿大央行最新货币政策声明的细节内容以及行长波洛兹将发表的讲话。

　　

加拿大央行在今年年底前降息的可能性(9月降息-蓝色，10月降息-橙色，12月降息-灰色)

　　最重要的是，市场或将寻找任何暗示加拿大央行可能从当前相对鹰派的政策立场转向更为鸽派的政策立场的信号。近期货币交易员在预测加拿大央行将在9月会议上采取何种行动上面临压力可能是因为近期加拿大的经济数据表现好坏不一，进而使得市场对加拿大央行货币政策决策的预期变得更加起伏不定。因此，尽管技术面上暗示美元/加元似乎准备好迎来突破，但在这一风险事件到来前美元/加元已经开始波动。

　　

加拿大花旗经济意外指数走势图

　　根据花旗经济意外指数，加拿大的经济数据在8月份的时候已经得到大幅改善，不过这一总体数据背後的分项数据似乎没有那么乐观。从好的方面来看，加拿大通胀以及零售销售数据表现都很好。而另一方面，就业数据在7月份大幅下滑暗示加拿大劳动力市场可能开始出现疲弱迹象。与此类似，尽管加拿大二季度GDP表现好於预期，但从GDP报告的具体内容来看，商业投资明显出现下降且家庭支出也开始放缓。

　　

加元货币对隔夜隐含波动率(第3列)和预测的价格潜在波动区域(第5列)

　　因此，加元隔夜隐含波动率在加拿大央行9月会议来临前开始攀升，目前美元/加元、加元/日元、欧元/加元、英镑/加元以及澳元/加元的隔夜隐含波动率均高於其12个月的均值水平。预计英镑/加元将成为日内波动最剧烈的加元货币对，因英国脱欧风险正在上升；而加元/日元或将成为波动第二大的货币对，因预计加拿大央行政策利率变化可能给以日元为融资货币的套利交易带来影响。

　　

美元/加元日线走势图

　　目前美元/加元的隔夜隐含波动率为6.27%，预计美元/加元日内将在1.3297-1.3385之间波动(统计概率为68%，即发生可能性为68%)。若加拿大央行日内可能转向鸽派政策立场这一预期得到确认，则可能推动美元/加元上行至1.34附近的密集阻力区域，即1.33554(61.8%斐波回撤位)上方。

　　相反，若日内加拿大央行重申将稳固政策立场，则可能推动美元/加元震荡走低。预计美元/加元在下行测试潜在波动区间下边界1.3297前，可能会先在1.3300附近寻得支撑。此外，7月中旬录得的一系列更高的低点所形成的上行趋势线也可能为美元/加元提供支撑。

　　

IG客户情绪报告

　　散户情绪报告显示，美元/加元有近31.2%的头寸为净多头，空头和多头的持仓比为2.21:1。散户情绪报告通常作为反向指标，散户看空暗示後市可能上涨。自7月23日美元/加元交投在1.30435附近以来，交易员保持看空美元/加元且自那以来汇价已经上涨了2.5%。净多头头寸较上周减少12.5%；而净空头头寸较上周增加2.8%，这一持仓变化进一步增强了散户情绪报告所暗示的美元/加元或上涨的信服力。