MBG Markets：汇市维持窄幅震荡，黄金强势突破千五

2019-08-08 13:21:09 来源：外汇网特约作者：MBGMarkets

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　　市场充斥风险规避情绪，美日跌至数月低位(USD/JPY)

　　前言：市场充斥风险规避情绪，美元/日元跌至数月低位105.49，后反弹至106.00区域，美股收盘前收复部分跌幅。日本央行发布7月意见摘要，仍有些成员对宽松政策的效果存有疑虑。这几乎表明日本超宽松政策将停滞不前，侧面打压了日元空头。经贸摩擦仍在持续当中，美债收益率疲弱，10年期美债收益率收于1.67％，自数年低位1.60％反弹。

　　美元/日元整理106.00关口附近，4小时图显示美元/日元在看跌的20SMA处遇到卖盘，或仍有可能下跌。动能指标温和反弹，在100水平附近失去动能，相对强弱指标维持在超卖，空头仍占主导。

　　总结：考虑到与日元和美元的联系，一些旧规则仍然适用。除了与风险相关，在TD低频公允价值模型中，日元也是最便宜的货币，这使得它成为当前这场冲突的最佳对冲工具。就目前而言，市场情绪应该仍不稳定，这应该会加强对日元等避险资产需求的支持，即使流动性缓冲机制能在短期内提供一些缓解。自上方阻力位107.00，下方支撑位105.55。

　　

　　投资者规避美元，欧元接近周高位(EUR/USD)

　　前言：欧元/美元温和上涨，接近周高位1.1250。市场焦点仍处在担忧经贸摩擦及其对全球经济增长的影响，投资者寻求避险，规避美元。德国6月工业生产月率录得-1.5%，弱于预期值-0.4％，德国6月工业生产年率录得-5.2%，同样弱于预期。避险需求同样打压德国债券收益率。德国10年期国债收益率跌至-0.61％。欧美方面日内无主要数据公布。

　　欧元/美元4小时图再度整理于200SMA附近，20SMA与100SMA构成死叉，维持在现价上方，处在近期涨势的38.2％回档附近，技术指标恢复下跌，维持在正区，未出现延续下跌的明显信号，但仍有可能跌破1.1160。

　　总结：经贸摩擦升级是触发避险资产需求的关键事件。欧元部分受益于避险环境，因欧元/英镑扩大升势，但欧元/瑞郎走软。人民币大幅贬值新兴市场外汇市场出现一些重大波动，这对欧元有利。欧元/美元或因大规模空头回补上涨，但不可持续。因杠杆基金和机构投机者持有的欧元空头头寸变化不大。上方阻力位1.1285，下方支撑位1.1170。

　　

　　新西兰联储超预期降息，澳元跟随纽元大跌(AUD/USD)

　　前言：澳元/美元跌至十年低位0.6676，但随后终于反弹，温和收涨于0.6770附近。新西兰联储(RBNZ)意外降息50个基点，澳元跟随纽元承压大跌。新西兰联储主席Orr称，仍需要更多的宽松政策，或将实施负利率政策，提振避险盘，打压商品货币。随后美股反弹加上美元持续疲弱提振汇价反弹。

　　澳元/美元4小时图表显示，尽管澳元/美元有所反弹，但上行动能有限，澳元/美元试图突破20均线，但处在100和200SMA远下方，两条均线朝南，处在现价远上方。技术指标自超卖反弹，随后升幅减弱，动能维持在中性区域，相对强弱指标处在46附近。料澳元/美元将出现上行整理，特别是在澳元/美元突破0.6810的情况下，该水平为本月高位。

　　总结：市场没有预料到新西兰联储会降息50个基点，因此纽元/美元汇率下跌近2%是可以理解的。但这一意外对塑造未来举措的预期产生了显著影响——澳联储可能会效仿新西兰联储，尽早采取行动。目前纽元的隔夜指数掉期(OIS)曲线已经消化了额外20个基点的宽松政策，而今天澳元隔夜指数掉期(OIS)曲线因纽元走软而进一步走低。上方阻力位0.6800，下方支撑位0.6675。

　　

　　全球央行买盘强劲，黄金强势突破千五(XAU/USD)

　　前言：周三绝对是黄金多头的狂欢之日。国际黄金日内持续发力，在早盘连破1480、1490两大关口后维持整体上行趋势，最终在晚间强势突破1500这一重大关口，最高升至1510.15美元/盎司。黄金价格近日持续大涨，仍然跟全球经济发展滞缓、贸易局势趋紧和需求旺盛等因素脱不开关系。

　　黄金日线走势，价格强劲上涨，昨天的日线收盘价突破1500关口，进一步上涨目标见斐波那契161.8%延展位1568.值得注意的是，日线RSI指标进入超买区域，尽管在价格出现更多信号前尚不能确认这是否是看跌信号，但是需警惕价格回调的风险，若价格回落，支撑见此前盘整的低点1381。

　　总结：各国央行在2019年第二季度购买了224.4吨黄金。这使得上半年的央行购买量达到374.1吨。黄金ETF的持有量在第二季度增长67.2吨至2548吨，处于6年来的高点。推动此次反弹的因素包括降息预期和政治不确定性，央行强劲的买盘进一步支撑了这一预期。上方阻力位1510.00，下方支撑位1484.00。

　　