怎样将布林线与程序化交易结合？有哪些方法？

2019-12-24 16:28:14 来源：中亿财经网整合作者：佚名

关注外汇网：

扫描二维码外汇网官方微信

我要分享

　　众所周知，我国广大股民熟知的布林线指标是基于统计原理，使用移动平均加减标准差的一个倍数来计算信赖区间，为制定投资策略提供的一种技术工具。程序化交

　　易如今也日益吸引更多投资者的注意，其依靠核心算法和投资策略，不受人性贪婪和恐惧控制的特点是一个很大的优势。而程序化交易中的核心投资策略必然需要技

　　术工具的支持，我们在这里使用布林线做一次简单的尝试。

　　我们使用沪铜(53150,-1030.00,-1.90%)主力合约从2006年初至今的1000多个交易日作为实证研究的对象。核心交易策略方

　　便，我们暂且简单地设置为：从布林线下轨下方上穿至下轨上方，或者从上轨下方上穿至上轨上方均为买入信号，而从下轨或者上轨的上方下穿至下方均为卖出信

　　号。首先我们使用默认参数设置，即20日移动平均线，以及2倍的标准差(大约左右各2.5%的分位数)。在默认设置下，买点出现了73次，卖点出现74

　　次，最后多出的那一笔卖空我们假设在最后一个交易日中进行买入平仓。最后的收益率在25%左右。当我们把参数设为1.64倍标准差(正态分布左右各5%的

　　分位数)时，买点和卖点各自出现了88次和89次，收益率竟然提高到了102%。最后，当我们把精度调整到1.28倍的标准差(左右10%的分位数)时，

　　买卖信号分别出现了95和96次，收益率到了186%以上。

　　可见一样是用布林线，甚至使用相同的实战策略，程序化交易中的参数设置不同都可以对结果产生截然不同的作用。这个例子可以充分说明布林线工具的实用性。技术指标是人人可以利用的，中小投资者只要严格遵守这样的操作策略，一样可以取得同样的投资收益。

　　还有一个非常值得注意的现象是，即使是在以上三个参数设定中最优的那个策略(p=1.28，上穿上下轨线均为买入，下破上下轨线均为卖出)中，如果由

　　实战策略决定的买入卖出信号在短期中频繁出现(价格频繁上穿下破布林线上轨或者下轨)，投资者依然会面临一定的风险。2007年5月29日到6月14日的

　　12个交易日中，买入信号和卖出信号各自出现了4次，分别是5月31日，6月5日，6月7日以及6月12日发出的买入信号，和5月29日，6月6日，6月

　　11日以及6月14日发出的卖出信号，如果按此策略操作12天的累计损失达到5%。2007年11月21日到12月17日19个交易日中买入和卖出信号各

　　出现5次，损失2%。今年的1月26日到2月3日，短短7个交易日中买入和卖出信号出现各3次，损失接近4%。可见如何在布林线系统频繁发出信号的阶段调

　　整策略和参数设置，改进解读布林线的方式是一个严峻的课题。返回外汇网首页，查看更多>>