【一周展望】鲍威尔携美联储一众官员再次来袭这两大货币值得一看！

2019-07-15 08:26:51 来源：金十数据作者：佚名

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　　上周，鲍威尔的国会证词“鸽”声嘹亮，目前市场认为美联储在7月决议降息已是板上钉钉的事情。尽管美国亮眼CPI数据给了黄金多头沉重一击，黄金周五收盘时仍站稳1415美元/盎司，周线上涨1.18%。

　　上周五，美国芝加哥联储主席埃文斯表示，为了达成通胀目标，能够看到降息的合理性；认为年底前降息50个基点是合适的。RBC财富管理公司的主管George Gero表示，美联储近期温和的言论“对黄金有所帮助”：

　　“交易商仍然买入逢低买入，因此黄金在最近的每次重大挫折期间都看到了逢低买入。黄金现在的交易区间可能在1400-1450美元/盎司的范围内。”

　　美元就没有那么幸运了。据新华社报道，美国财政部长努钦12日敦促美国国会在夏季休会前尽快提高联邦政府债务上限，否则美国联邦政府可能在9月初面临债务违约风险。美元一度短线小幅下挫，尽管周五最终小幅收涨，但上周收跌于97.09，单周跌幅为0.43%。

　　油价则乘着飓风上涨，因美国墨西哥湾产油区受飓风影响而削减了近70%的原油产量，纽约市场原油期货上周涨幅接近5%，创6月中旬以来最大单周涨幅，并连续三天价格维持在60美元/桶以上。

　　【本周大事一览】

　　①美联储官员密集讲话，经济状况褐皮书周四亮相。从周一开始，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯、亚特兰大联储主席博斯蒂克、美联储主席鲍威尔、2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯将接连公开发表讲话。另外，周四凌晨美联储还将公布经济状况褐皮书。官员们的表态和美国的经济状况料继续影响市场对美联储本月、甚至今年的降息预期，美元、黄金或出现大幅波动。

　　②澳洲联储公布7月货币政策会议纪要。此前，澳洲联储在7月2日的会议上宣布降息25个基点至1.00%，为连续第二个月降息。财经网站Forexlive分析师Eamonn Sheridan表示，澳洲联储在此前两次会议上连续降息已经减轻了过于仔细研读会议纪要的苦恼，几乎肯定的是，在接下来的至少两次会议上澳洲联储不会采取行动。

　　③七国集团(G7)财经首脑会议将于周三、周四在法国举行。外媒指出，会议的讨论将更多关注在如何解决世界经济面临的紧迫问题，如贸易局势、主要经济体之间的公平汇率、法国对科技巨头征税等。鲍威尔此前表示，Facebook拟推出的新加密货币Libra也将是会议讨论的一项主要议题。

　　④美国多项经济数据周内公布，恐怖数据周二来袭。美国6月零售销售月率将于周二晚公布，预期值为0.3%。本周公布的美国经济数据还有：美国7月纽约联储制造业指数(周一)、美国6月新屋开工总数(周三)、美国当周初请失业金人数、美国7月费城联储制造业指数(周四)、美国7月密歇根大学消费者信心指数初值(周五)。

　　【热门品种展望】

　　汇市：波动率徘徊5年低位这周两大货币值得一看！

　　目前，外汇市场波动率一直徘徊在5年左右的低点，波动性下降的趋势也几乎没有出现任何逆转的迹象。Dailyfx指出，原因之一是股市波动性低迷，另一原因则是央行即将到来的宽松政策，美联储和欧洲央行这两大央行明显的宽松暗示抑制了市场的波动性。

　　随着美联储降息预期不断增加，美元表现似乎正在进入下一个篇章。荷兰国际银行认为，市场正缓慢慢接受美元正走向八年牛市终结时代，上周公布的美国6月CPI数据表现良好，却并未美元上涨提供支撑，市场对美国财政状况的关注点正在上升。因此，该行认为，投资者对美元的态度已转为“sell on rally”(逢高卖出)，预计美元指数将跌至93.65-50水平。

　　欧元方面，欧元/美元此前已经形成了一个看涨的下降楔形，然而这个货币对却在测试1.14上方时遇阻走低，导致这一趋势支撑被下破，这暗示初生的反弹已夭折。

　　

　　不过，Dailyfx也指出，下跌的走势只是重新测试了楔形形态的顶部，市场也说不准目前的状况会维持多久才出现逆转。也就是说，在汇价有实际性突破之前，交易者可能不会给出方向性判断。

　　另外，纽元和英镑预计将成为本周波动最大的货币，前者1周隐含波动率为G10货币中的最高。周二新西兰将公布通胀数据，市场预期CPI年率、季率均会上调，数据的表现将影响新西兰联储进一步放宽货币政策的预期。

　　英镑方面，尽管本周英国有包括通胀、就业等一系列的经济数据要公布，但脱欧进程才是市场的焦点。不过，近期脱欧进展并不太大变化，因此加拿大皇家银行认为，英镑在过去一个月不间断的下跌后反弹似乎更像是技术和资金流驱动，而非基本面改善。

　　黄金：继续走高不容易周二“恐怖数据”来点刺激？

　　尽管黄金在上周获得了不错的涨幅，价格最终维持在关键心里支撑位的1400大关以上。但分析表示，黄金的反弹都得益于市场对美联储7月底降息的定价；如果没有一些新消息来刺激市场，黄金想要再次走高并不容易。

　　盛宝银行商品策略主管Ole Hansen还指出，随着黄金的夏季低迷期到来，投资者不应该指望黄金在未来几周内有什么大的突破。由于市场活动低迷，Hansen预计近期的获利了结将打压金价。

　　“持有黄金的理由尚未消失，但我认为随着金价难以再创新高。市场的一些多头可能会开始紧张了。当然如果我要卖，不是为了做空，只是为了降低风险。”

　　SIA Wealth Management的首席市场策略师Colin Cieszynski也表示，最近金价大幅上涨，因此，市场进入修正行情也不会令人意外。即使未来几周涨势放缓，上涨趋势仍然存在。

　　对于下周黄金的走势，Kitco网站的每周调查显示，普通投资者偏向看涨；而受访的华尔街交易员和分析师则偏向中立，认为金价将横盘整理。Kitco指出，这是自5月10日以来华尔街人士首次不看好黄金，当时专业人士也是持中立态度。

　　Phoenix Futures and Options LLC的主管Kevin Grady表示，黄金有可能回撤至7月1日低点1384.70美元/盎司的位置。周二公布的零售销售数据或成为金价涨跌的关键，如果数据弱于预期，有望增加美联储降息的预期，促进黄金进一步上涨，反之，黄金或面临回调风险。

　　原油：两大利好助攻油价创6月中旬以来最大周涨幅，风险在哪？

　　上周飓风“巴里”成为了2019年大西洋飓风季首个登陆的飓风，由于“巴里”给墨西哥湾中北部地区带来的强降雨及大风天气，美国墨西哥湾地区的原油产量减少了近70%，约130万桶/日；石油生产商关闭了283个平台，占42%；油价也因此创下了自6月中旬以来最大周涨幅。

　　Ion Energy Group的顾问Kyle Cooper表示，在油市经历了之前几周的悲惨行情，过去两周已经得到了实际上的支持，这给市场提供了一个看涨背景。

　　“我不认为油价会在这里跌回去，但55美元左右到60美元以上的范围似乎是个合理的水平。”

　　尽管如此，油市的长期前景看起来并不那么乐观。供需方面，上周的欧佩克月报警告称，随着美国页岩产量激增，油市将在2020年出现供过于求的局面。IEA的月报也称，欧佩克可能需要将产量降至2017年以来的最低水平才能防止出现供应过剩的情况。

　　最近几天，不确定因素减缓了油市的波动势头。虽然油价在过去7个交易日中有6个交易日走高，但过去2个交易日一直处在1美元的上涨幅度内，这是自4月以来的首次窄幅上涨，价格波动指数为5月22日以来的最低点。从目前来看，如果飓风减弱，给油价带来的利好也会逐渐消散。

　　另外，因油轮被扣事件导致的英伊两国紧张关系带来了新契机。据新华社报道，英国外交大臣亨特13日称，如伊朗方面确保此前被英国扣留的油轮目的地并非叙利亚，英国愿释放该油轮。如果这一事件得到解决，那么原油市场将失去另一利好，多头们还需谨慎为上。

　　【风险预警】

　　