本周交易机会展望：美欧央行会议纪要、欧洲议会选举

2019-05-20 13:36:18 来源：图表家作者：佚名

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　　本周，美联储、欧洲央行和澳洲联储将公布最近一次货币政策会议纪要；鲍威尔、德拉吉、卡尼等主要央行行长将轮番登场，多位美联储官员也将发表讲话。数据方面，重点关注主要经济体PMI、日本GDP和英国CPI。此外，欧洲议会将于5月23-26日举行选举。

　　美国

　　美联储将于北京时间周四(5月23日)凌晨2:00公布4月30日至5月1日政策会议纪要。是次会议上，美联储主席鲍威尔称官员们没有看到升息或降息的强烈理由。会议纪要或揭示决策者们在这点上达成共识的程度。在此之前，鲍威尔将于北京时间周二(5月21日)上午7:00在亚特兰大联储金融市场会议上发表讲话。

　　本周美国数据相对清淡，可关注4月耐用品订单和房市数据。

　　欧洲

　　欧洲央行将于周四公布4月货币政策会议纪要。投资者将从中查找下一轮定向长期再融资操作(TLTRO)条件的细节，以及减轻负利率影响的可能措施。

　　最近欧元的走势反映出市场对欧洲议会选举的担忧。意大利副总理萨尔维尼日前表示，如果他所在政党能在欧洲议会选举中取得佳绩，他将“撕碎”那些令意大利“窒息”的欧盟规定。萨尔维尼对欧盟财政规定的挑战已取代美国汽车关税决定，成为近期压制欧元的主要因素之一。

　　脱欧协议久拖未决使得英国也需参加这次欧洲议会选举。早前公布的民调显示，英国首相特雷莎·梅领导的保守党在选举中可能遭遇历史性惨败，这或将进一步削弱她对政党和国家岌岌可危的领导权。

　　数据方面，关注英国4月CPI、德国5月IFO商业景气指数和欧元区5月PMI初值。分析师预计，英国4月CPI同比涨幅可能升破英国央行2%的目标；欧元综合PMI调查则将提供更多有关二季度经济表现的线索，预计指数较上月小升。

　　亚太地区

　　周二澳洲联储将公布5月货币政策会议纪要，之后不久联储主席洛威将发表演讲。澳洲联储在此次会议上维持利率不变，但未能打消市场对降息的预期。在令人失望的澳洲失业率数据公布后，金融市场押注澳洲联储最早下月降息的概率达到70%。如果周末的澳大利亚大选产生悬浮议会，澳元将受到进一步打击。

　　日本第一季度GDP初值将在周一(5月20日)出炉。分析师预计，由于企业和消费者支出走软，日本经济可能在一季度轻微萎缩，年化季率料为下降0.2%，去年四季度为扩张1.9%。

　　周内推荐交易品种及相关策略：

　　澳元兑美元(连续下跌：5周，上周涨跌幅：-1.90%，收盘价：0.6867)。

　　根据外汇相关性实时追踪，AUDUSD在日线周期下与部分货币的相关性排行如下图：

　　

　　其中，AUDUSD和AUDCAD在该周期下相关系数达到0.97，对投资者提出如下建议：

　　对冲风险：

　　做多/空1标准手AUDUSD的同时，反向做空/做多1标准手AUDCAD(或AUDCHF)，或同时做多/做空1标准手EURAUD。

　　资产多样化：

　　投资于AUDUSD同时，避开以上高相关性品种，投资于其他与AUDUSD相关系数较低的外汇品种。

　　分散风险：

　　做多/空1标准手AUDUSD的同时，同时做多/做空1标准手AUDCAD(或AUDCHF)，或反向做空/做多1标准手EURAUD。