MBG Markets：避险仍占市场主导，非美货币空头退潮

2019-08-13 10:45:01 来源：外汇网特约作者：MBGMarkets

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　　市场以避险交易为主导，美日续创数月新低(USD/JPY)

　　前言：避险情绪占主导，周一美元/日元一度交投于低位105.04附近，创下数个月新低。美国时段无数据公布，但悲观情绪占主导，市场以避险情绪为主导。欧洲股市出现温和下跌，美股大跌，承压于避险资产买盘加大，银行股领跌。美债收益率触及数年低位，10年期美债收益率降至1.64％。

　　4小时图显示美元/日元维持在均线下方，20SMA维持下跌斜率，处在105.75附近，并处在长期均线下方逾200个点。技术指标自日低勉强反弹，后失去上涨动能，汇价有望进一步下行。若汇价跌破105.00，下一个支撑处在104.20/30价格区域，汇价在该水平存在数个月高位和低位。

　　总结：投资者通常转向增持日元和瑞郎以规避风险。日本投资者抛售日元，购买海外资产，可能有时会支撑美元/日元，但日元的趋势是走强，即使只是缓慢的步伐。美元/日元将缓慢下跌，在避险情绪日益高涨的情况下，美元/日元可能会跌破105水平。上方阻力位106.00，下方支撑位105.20。

　　

　　萨尔维尼要求提前大选，欧元低开后反弹(EUR/USD)

　　前言：欧元/美元周一温和收涨1.1220附近，一度自日低1.1161反弹。意大利联盟领导人萨尔维尼要求提前大选，欧元低开。经贸摩擦升级，美元下跌。根据CFTC数据，欧元净空头头寸在上周飙升至6月底的水平后有所回落。

　　欧元/美元在近期升势的38.2％回档位遇到买盘后维持在同一升势的23.6％回档位紧上方。4小时图显示100SMA维持在1.1160附近，200SMA构成阻力，汇价未突破该水平。技术指标温和朝北，处在中性区域，表明汇价买盘有限，但目前的形态来看汇价倾向于上行。

　　总结：虽然市场希望看到的欧元区稳定因素悉数出现，例如欧元疲软、利率下降以及M1货币供应增长等，都有助于稳定情绪，但利多影响却被其他因素所抵消。同时这些负面因素的清单还相当可观：挣扎的银行系统；中美贸易紧张关系；英国脱欧风险；德国汽车行业的负面发展；意大利大选风波等。上方阻力位1.1280，下方支撑位1.1160。

　　

　　中国铁矿石价格暴跌，澳元连续两日收跌(AUD/USD)

　　前言：澳元/美元连续两个交易日下跌，收于0.6750附近。中美贸易摩擦仍在持续当中，打压澳元/美元，美股和商品下跌打压澳元/美元。特别打压澳元/美元的因素是中国铁矿石价格暴跌，以人民币计价铁矿石价格跌至两个月新低。澳联储官员肯特将发表讲话，但继Lowe发表利率声明后，料肯特讲话不会带来新意。

　　澳元/美元4小时图显示汇价处在所有均线下方，20SMA与长期均线构成死叉并延续向下。4小时图显示技术指标接近日低，方向不明朗。澳元/美元料将再度测试数年低位0.6676，风险倾向于下行。

　　总结：根据CFTC数据，澳元净空头连续第二周上涨。澳元作为中国信心指标的角色表明，如果贸易紧张局势恶化，还存在面临进一步压力的空间。由于新西兰与澳大利亚极为密切的经济关系，澳元与纽元的相关性一直居高不下，在纽元因超预期降息跌跌不休的环境下，澳元的前景似乎也并不怎么好。上方阻力位0.6830，下方支撑位0.6745。

　　

　　避险依旧主导市场，黄金日内大幅波动(XAU/USD)

　　前言：周一避险情绪依旧主导着市场。黄金低开高走，日内波动逾30美元，盘中一度触及1519.65美元/盎司，刷新多年高位；白银紧随其后，一度逼近17.20水平。全球经济正面临衰退风险，这将导致长期利率下降，股市和汇市波动性加大。

　　黄金日线走势，昨日黄金迅速走高，再次刷新多年高点至1520，若金价延续上涨势头，黄金将继续看涨至斐波那契138.2%延伸位1524，突破后或将进一步涨至斐波那契161.8%延伸位1568。若金价回落，下方较近支撑位为1500，跌破后进一步支撑位见整数关口1450。

　　总结：黄金和美元指数之间的短期负相关性已经达到了5年来的最高水平。在这种背景下，特朗普削弱美元的愿望为黄金市场提供了强有力的支持。扮演许多不同角色(避险、储值)的黄金对外部驱动因素的敏感性达到了顶峰。目前尚不知道黄金价格在不久的将来会向哪个方向变化。但有一件事是肯定的：黄金不会长期停留在当前水平。上方阻力位1530.00，下方支撑位1487.00。

　　