政府“急缺钱”！全球最大主权财富基金将被迫出售资产

2020-03-31 09:57:06 来源：环球外汇网作者：佚名

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　　据彭博社报道，世界最大的主权财富基金——资产约9500亿美元的挪威主权财富基金即将创造历史，因为该基金准备清算资产以弥补政府的提款。

　　对这个巨无霸财富基金而言，由新冠疫情大流行引发的危机，其影响与2008年的全球金融危机截然不同。当时，挪威主权财富基金利用全球股市下跌的机会，买进了大量廉价股票。而这一次，该基金可能需要出售相当大一部分债券投资组合。

　　挪威面临半个世纪以来最严重的经济冲击。随着石油收入大幅下降，政府用于危机措施的收入也大幅减少。这意味着它将需要从其财富基金中提取历史性的资金来维持收支平衡。

　　尽管过去的提款很容易被该基金的现金流覆盖，但现在情况已经不同了。为了应对危机，挪威主权财富基金所投资的公司现在纷纷暂停派息。

　　截至2019年末，挪威主权财富基金前十大重仓公司(权益＋债券)分别为：苹果、微软、谷歌母公司Alphabet、雀巢、亚马逊、罗氏制药集团、阿里巴巴、荷兰皇家壳牌集团、诺华和脸书。

该基金首席执行官Yngve Slyngstad已经表示，今年的现金流将“显著低于”此前的预期。与此同时，据彭博社计算，挪威政府今年需要从该基金中撤出至少2660亿克朗(假设石油价格在2020年之前保持目前的水平)。

　　情况正在迅速恶化，数字仍可能发生变化。一周前，政府的提款规模似乎只有1,500亿克朗，约合140亿美元。

　　与此同时，要求该基金重新平衡其投资组合的规定可能将于周二实施。上周，该基金的股票比例比70%的目标水平低了约5个百分点。Slyngstad说，在这种情况下，政府提款将需要抛售债券来弥补。

　　这与2008年-2009年金融危机时的情况形成鲜明对比。2009年第一季度，该基金买入了价值1360亿克朗的廉价股票，为随后10年的大涨奠定了部分基础。此外，挪威的石油收入在2008年达到顶峰，政府将盈余的现金存入该基金。

　　Slyngstad在管理挪威财富基金12年后，将于今年卸任。他将2008年金融危机后的这段时期描述为其任期内“最艰难的时期，但回顾起来也是最好的时期”。

　　挪威基金成立于上世纪90年代，主要投资于海外的股票、债券和房地产。截至2020年3月25日，该基金年内亏损1.33万亿挪威克朗(约9040亿元人民币)，亏损16.17%。