外汇投资技巧之怎样把布林线与程序化交易相结合？

2020-02-03 12:30:01 来源：中亿财经网整合作者：佚名

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　　我国广大股民所熟知的布线指标是以统计原理为基础，利用移动平均加减标准差的倍数来计算信赖区间的方法，为制定投资策略提供了一种技术工具。今天，程序交易也越来越受到更多投资者的关注，它依靠核心算法和投资策略，摆脱了人性贪婪和恐惧的控制，是一个很大的优势。在程序交易中，核心投资策略必然需要技巧工具的支持，我们在这里用布林线做了一个简单的尝试。

　　从2006年开始到现在，我们使用沪铜(53150,-1030.00,-1.90%)主要合约进行了1000多个交易日的实证研究。因此，我们暂且简单地将核心交易策略设置为：从布林线下轨上方至下轨上方，或从上轨下方至上轨上方均为买入信号，而从下轨或上轨上方至下轨下方均为卖出信编号。开始的时候，我们使用默认的参数设置，20号移动平均线，和2倍的标准差(大约每一个约2.5%的分位数)。预设买点为73个，卖点为74个，最后多出的是卖空，我们假定在最后一个交易日进行买入并平仓。最终收益率约为25%。在将参数设定为1.64倍的标准差(正态分布各5%左右的分位数)时，买点和卖点分别达到88次和89次，而收益率却分别达到了102%。最终，当我们调整精度到标准差1.28倍(约10%的分位数)的时候，买卖信号分别达到95个和96个，收益率达到186%以上。

　　显而易见，就是用同样的方法，甚至是使用同样的实战策略，在程序交易中不同的参数设置都会对结果产生完全不同的影响。此实例可充分说明布林线工具的实用性。只要中小投资者严格遵循这类操作策略，就可以获得同样的投资收益，技术指标是可以利用的。

　　另一种非常值得注意的现象是，即使采用了上述三个参数设定中的最佳策略(p=1.28，上穿上下轨线均为买进，下破均为卖出)，如果由实战策略确定的买入卖出信号在短期内频频出现(价格上穿下破林线上或下轨的频率)，投资者仍将面临一定的风险。在2007年5月29日至6月14日12个交易日期间，分别出现了4次买入信号和卖出信号，分别是5月31日、6月5日、6月7日和6月29日的买入信号，以及6月6日、6月11日和6月14日的卖出信号，如果按此策略12天的累计损失达到5%。在2007年11月21日至12月17日的19个交易日，买卖信号各出现5次，均造成2%的损失。今年1月26日至2月3日，仅7个交易日就出现了三次买入和卖出信号，亏损接近4%。显然，在布林线系统频繁发出信号的阶段，如何调整策略和参数设置，改进解读布林线的方法，是一个严峻的课题。

　　上面的是用日布林线做的程序设定，可能会让热衷于频繁交易的投资者觉得有些寂寞。所以能不能用小时线或者分钟线来做一个基于布林线的程序化的交易呢，收益方面能不能有更大的惊喜呢？应当说也是如此。约翰•布林格为了能更好地理解和使用布林线，以及合理参数的设置，作为布林线指标的发明人，他将于8月初受中大期货和上海中大经济研究院邀请亲临上海，为投资者揭开其中的谜团。随之而来的一系列培训，也将是投资者对获取财富机会的坚定把握。返回外汇网首页，查看更多>>