登录客服
手机网
手机网
欢迎您,
首页>> 外汇学院>>  正文
新闻

外汇衍生品主要有哪些?外汇衍生品合约的基本种类

2019-10-22 19:34:17 来源:中亿财经网整合 作者:佚名
关注外汇网:
扫描二维码 外汇网官方微信
我要分享

  外汇衍生品是衍生品家族中非常重要的一类衍生品金融合约,其价值取决于一种或多种汇率或者汇率指数,外汇衍生品合约的基本种类包括了外汇远期、外汇期货、外汇掉期、货币互换和外汇期权等,下面就主要介绍这些合约。

  (1) 外汇远期合约

  外汇远期合约是交易双方约定在未来某日或某日前以确定价格购买或出售一定数额金融产品。外汇远期合约是金融衍生产品中历史最长、交易方式最简单的一种,也是其他几种基本衍生产品的基础。近年发展较快的一个新产品是远期利率协议。

  (2) 外汇期货

  外汇期货是在商品期货基础上发展起来的,是金融期货的一种形式。外汇期货是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产的标准化契约。其数量、质量、交割时间都是已定的,唯一变动的是价格。外汇期货的合约交易对象为各种货币。

  外汇期货交易原理和商品期货交易原理一样,都是利用期货价格和现货价格波动的趋合性,期货合约临近交割时,期货价格和现货价格将趋向一致的特点。在现货和期货两个市场上品种、数量、交割期一致而方向相反的交易,以在一个市场上的盈利弥补另一个市场上的损失,从而达到规避价格波动的风险的目的。

  (3)货币期权

  货币期权是一权利合约,指买方在支付一定费用(称为期权费)后,享有在约定的日期或约定的期限内,按约定的价格购买或出售某种金融资产的权利。按买方的权利划分,期权可分为看涨期权和看跌期权。前者指买方有权以约定价格购买一定金融资产,后者指卖有权以约定价格出售一定金融资产。期权的买方享有购买或出售的权利,却没有必须购买或出售的义务。

  (4)货币互换

  货币互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币,在协议到期时,双方按同样的汇率换回各自的货币。在此期间,双方根据交换的金额相互支付利息。随着金创新活动的继续,在传统的货币互换的基础上,又出现了许多新的互换方式,主要有:远期互换、指数互换、卡特尔互换、可断式互换、可展式互换等等。

  外汇衍生产品市场的主要活动涉及货币互换、货币期货以及上述交易的混合交易。从金融角度看,货币期货交易和利率互换一样,都与全球资本市场紧密相联。外汇衍生产品市场的独特之处在:外汇衍生产品的普遍性和流动性在很大程度上取决于汇率波动,给企业在国外的筹资成本和国际组合投资的收益产生影响,从事跨国业务的企业集团或公司必须熟练运用外汇衍生产品市场,才能实行有效的风险管理。

  05

  外汇期权

  外汇期权是一种权利合约,指买方在支付一定费用(称为期权费)后,享有在约定的日期或约定的期限内,按约定的价格购买或出售一定数量外汇资产的权利。也就是说,外汇期权交易当中,买方可以在行情有理的时候选择履约,不利的时候选择放弃履约。理论上来说,外汇期权交易当中买方最大的损失就是期权费用,而收益则没有上限。

  在我国,个人投资者也是可以进行外汇期权交易的,当然也可以通过一些国外交易平台进行相关操作,但是外汇期权交易种类十分繁复,属于比较专业的外汇衍生产品,其价值判断涉及很多专业知识,不熟悉的人容易被虚假宣传所蒙蔽,因此,外汇期权交易更适合具有丰富经验或者专业背景的投资者。 返回外汇网首页,查看更多>>

()
中金在线外汇网声明:中金在线外汇网转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

推荐阅读

什么是做市商做市商又称为造市商,顾名思义就是创造一个交易市场。所以要成为做市商就需要具备一定的实力和信誉,能够通过不断提供自己制定的汇率报价(拥有定价权)和为市场提供流动性来维持市场的稳定。做市商市场...

10月22日 19:34

外汇清算是外汇交易中的一个重要环节。那么什么是外汇清算?尽管不同的地方有不同的解释,各种流派和文件对清算的解释也各不相同,一般来说,零售市场所说的清算都会理解为寻找流动性,也就是寻找报价源和传递订单。...

10月22日 19:34

外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。“外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元外汇交易市场, 也称...

10月22日 19:34

如果投资者想要在外汇市场上赚钱,那么学习外汇行情分析很有必要,然而,许多的外汇投资者在最初的时候根本不知道如何去分析外汇市场,从而导致亏损,下面小编就带大家带来外汇行情应该怎么分析。首先,您需要明白影...

10月22日 19:34

外汇投资现在越来越火爆,受到很多人的青睐,因此有越来越多的人进入这个市场,对于长期投资外汇的投资者来说,除了了解外汇的点差,投入的资金是否安全等问题,相信对各大央行的简介也很感兴趣,美联储是什么机构?...

10月22日 19:34

外汇市场中对于手有两种说法,第一种一手代表的就是一标准手,这种说法比较的大众。第二种一手代表的是0.01标准手,这种说法将手作为外汇交易最小的单位。下面我们就以一手代表一标准手来进行说明。一标准手外汇...

10月22日 19:34

一、外汇占款是什么意思?所谓的外汇占款,就是银行为了收购外汇资产而准备投放的本国的货币资金。外汇占款在国内提到的比较多,这主要是因为人民币不是自由兑换的货币,在需要购买外汇资产的时候,必须要使用人民币...

10月22日 19:34

在外汇里流行一种词汇,叫做头寸,也可以称之为头衬。从字面上的意思来看,指的就是金钱款项的意思,在金融行业中所指的就是投资者所拥有的资金数量。接下来就介绍一些有关头寸的相关知识。头寸(position)...

10月22日 19:34

作为一款稳定并且适合交易的软件,MT4一直以来都是外汇市场上使用人数最多的交易软件。MT4软件自带了很多的技术指标共投资人使用。那么,外汇成交量的作用有哪些?如何运用?在使用成交量时要有能力分辨更重要...

10月22日 19:34

外汇市场的分类有很多种,若按照货币对的种类划分,主要包括两大类,即直盘与交叉盘。投资者可以选择直盘交易,当然,也可以选择外汇交叉盘,做出正确的选择,只要具备相应的能力,以及掌握一定的外汇交叉盘技巧,即...

10月22日 19:34