非农周又遇美联储官员扎堆亮相美元能否继续强势碾压？

2019-09-30 08:40:05 来源：金十数据作者：佚名

关注外汇网：

扫描二维码外汇网官方微信

我要分享

　　上周表现最亮眼的当属美元，美指强势涨破99大关后锐气不减，最高触逼近逾年内高位99.38，周线涨0.68%。受此影响，非美货币多数走低。其中欧元兑美元周内一度触及1.0904的两年低位；英镑兑美元受脱欧政局拖累，上周录得1.48%的跌幅。

　　受强势美元打压，加上避险情绪有所退烧，黄金后半周从1535.58美元的高位接连下挫，最低下探至1486.79美元/盎司，周线收跌1.3%；白银表现更为疲弱，上周收跌2.45%。

　　原油方面，在中东局势有望好转、沙特复产速度超预期、库存数据意外增加等多重利空夹击下，油市可谓一地鸡毛。美油上周收跌3.69%，布油更是下挫4.94%，目前均已悉数回吐自沙特油田遇袭以来的所有涨幅。

　　【本周大事一览】

　　①非农周再度来袭美联储官员密集亮相

　　本周美国、欧元区经济数据密集来袭，其中最为瞩目的是周五晚公布的9月非农就业报告，市场预期新增就业人数为16.2万人，高于前值13万人；失业率仍维持在3.7%。今年美国非农就业增长经历了实质性的减速，截至8月的六个月平均增幅仅为15万人，低于2018年的约22万人。

　　鉴于上月尽管ADP新增就业人数造好，然而非农报告却爆冷下滑，“打脸”了美联储此前一直引以为豪的就业状况，不少投资者已经对美国就业数据持谨慎态度。若就业数据逊于预期，将继续强化市场对美联储下月决议的降息预期。

　　此外，下周仍将有大量美联储高官发表讲话，美联储主席鲍威尔的讲话为重中之重，这是最新的PCE数据和非农就业数据皆出炉后鲍威尔的首次亮相。上周十位美联储官员先后登场发言，大多数都传达了鸽派信号，然而大鸽派埃文斯却意外转鹰，进一步凸显了联储内部的分歧。投资者需继续关注官员可能传递的政策导向信号。

　　②脱欧局势迎来三重变数英镑的急转直下或只是开始

　　上周，议会休会被裁定不合法后，脱欧局势出现逆转，英镑一路靡靡。本周，脱欧进程将再迎三重变数。苏格兰民族党资深议员斯图尔特曾表示，为阻止无协议脱欧的发生，苏格兰民族党和工党本周将对约翰逊提出不信任投票，约翰逊很有可能被迫下台。

　　另外，从今日起到10月2日为保守党大会的召开时间，在大会的最后一天，约翰逊将会发表其作为保守党领袖的首次主题演讲，而这次演讲很可能会提及英国脱欧谈判的进展。

　　据消息人士透露，英国政府计划将在下周保守党会议后公布一份详细的脱欧提案，以打破脱欧僵局。有消息指出该协议通过的可能性很小，无协议脱欧风险依然高悬。

　　荷兰农业合作银行指出，随着截至10月31日的时间逼近，市场似乎对能够顺利脱欧的乐观预期越发减淡，最终在经济和政治的双重打击下英镑将维持脆弱；此外上周一名鹰派官员意外转鸽，英央行降息的可能性有所增加，这将令英镑雪上加霜。

　　③尾随欧央行、美联储降息的央行又将新添一枚？

　　下周二12:30(10月1日)澳洲联储将公布利率决议。澳联储早前已在6月、7月决议上宣布降息，随后两次决议都宣布按兵不动。

　　然而本月澳大利亚公布的就业数据表现不尽人意，GDP年率已经连续第五个季度放缓，此外本月有欧央行、美联储等国家已相继加入宽松大队。在此背景下，市场认为本次决议上降息的可能性很大。

　　一项调查显示，受访的35名经济学家中有25人认为澳洲联储将在10月1日降息；隔夜指数掉期市场也预期澳洲联储10月降息的概率为80%。

　　近期美元走强已令澳元在内的非美货币大受打击，若本周二澳联储宣布降息或传达更多鸽派信号，将继续拉低澳元兑美元汇率。

　　【热门品种展望】

　　黄金多头的最后倔强——坚守1500大关

　　上周黄金经历了暴涨后暴跌的过山车行情。但市场对黄金的看涨情绪一度很热烈——CFTC数据显示，截至9月24日当周黄金投机性净多头仓位大增29845手至312444手，已达到年内高位。

　　

　　

　　其中黄金多头仓位大幅增加28882手至370393手，为8月7日以来的最大增幅；空头仓位则减少963手至57949手，为连续第4周减少。　　

　　与此同时，同为贵金属的白银却被遭遇不同命运。持仓报告显示截至9月24日当周白银的投机盘净多头减少5249手合约，至50729合约，其下降幅度达到7月9日以来的最大水平，说明对白银的看空情绪依然为主旋律。　　

　　事实上，由于美元大幅走强，加上市场风险情绪回温，不少投资者对本周黄金的走势改持观望态度。Kitco每周黄金调查显示，多达50%的分析人士认为黄金将面临盘整。

　　展望本周，投资者除了要继续关注贸易局势、中东地缘冲突和脱欧局势的发展之外，还要关注几份重磅经济报告的影响，其中ISM制造业、PMI数据和美国9月份大小非农就业报告最值得关注。

　　道明证券全球策略主管BartMelek强调，美联储如今仍非常依赖数据，任何令人失望的经济消息将有望进一步推动金价，令黄金重新站稳在1500美元上方。

　　尽管如此，技术面上看空信号仍然很明显。根据日线图，金价在到达1536美元的高点后在逐步走低，分析指出若金价跌破9月18日低点1483美元/盎司，那么看空反转走势将得到证实。　　

　　如何唤醒沉睡中的原油多头？

　　上周，受欧洲经济数据疲软、特朗普弹劾门、EIA原油库存意外增加、沙特复产速度超预期、中东紧张局势缓和等利空因素影响，油价严重承压。

　　根据CFTC数据，截至9月24日当周WTI原油投机性净多头仓位小幅减少2943手至426162手，与上周变化不大。其中多头仓位减少1864手至528493手；空头仓位增加1079手至104331手，为近三周最多。由此可见油市中的看跌情绪依然占上风。　　

　　当前原油价格已基本上回吐了9月16日以来的所有涨幅。事实上，分析指出纵观原油的过去行情走势，指出跳空高开后油价基本都会回吐涨幅，这一定程度上削弱了中东风险带来的溢价。

　　展望后市，地缘政治将成为影响油价未来走势的关键因素。上周沙特同意在也门地区实现部分停火，美伊局势也传递好转的信号，缓和的局势令多数机构对原油的未来走势持较为悲观的态度。法国巴黎银行认为，除非沙特再次遇袭，否则油价可能继续下滑。

　　强势美元有望冲击100大关非美货币或难改跌势

　　上周在货币市场流动性紧缺、缓和的贸易局势和较为平稳的经济数据等利好因素推动下，美元拔地而起。根据CFTC数据，截至9月24日当周美元净多头增加18980手合约，至110053手，表明投资者看多美元的情绪十分浓厚。　　

　　展望本周，美元多头的指望将押注在几份重磅数据和美联储官员发言上，好于预期的数据表现将为美元提供进一步支撑。

　　非美货币方面，重点聚焦英镑和欧元。上周欧元除了受到强势美元牵制外，上周受疲弱的制造业和服务业PMI数据拖累，加上德拉基承认下行风险恐蔓延的表态，欧元兑美元一度跌至1.0903的两年低位。

　　然而，CFTC持仓数据显示，截至9月24日欧元的净多头增加7837手合约，至60722手合约，表明投资者对欧元前景还是比较乐观。

　　但是看涨情绪能否继续维持，还得关注本周几份重要的欧元区经济报告，这包括CPI年率、PPI月率、销售数据月率等，若数据不及预期，将加剧市场对衰退风险的担忧，令欧元进一步承压。加拿大多伦多道明银行认为，若欧元兑美元跌破1.0925，将引发更大的卖压。

　　和欧元有相似“命运”的是英镑，上周CFTC数据显示，截至9月24日，英镑的投机性净多头增加5329手合约，至80795手合约，这表明投资者一度对英镑比较乐观。　　

　　然而，随着脱欧局势的逆转和英国央行官员意外的鸽派信号，上周英镑接连下挫，上周五跌破1.23。摩根士丹利上周五更是将英镑兑美元的短线走势转为看空，表示若跌破1.2280则将释放更强的下行信号。

　　荷兰合作银行认为，若达成脱欧协议英镑兑美元有望升至1.30，但是无协议脱欧情形下该货币对或跌至1.10。

　　【风险预警】

　　☆港交所因国庆节假期休市一日，沪深交易所、上金所、上期所、大商所、郑商所、中金所因国庆节假期，10月1日-7日休市；本周四(10月3日)德国法兰克福证券交易所因统一日假期休市一日、韩国首尔证券交易所因开天节假期休市一日。

　　☆本周日(10月6日)，澳大利亚开始进入夏令时，其金融市场交易时间及数据发布时间较冬令时提前一小时；当前新西兰已进入夏令时，其金融市场交易时间和数据发布时间将较冬令时提早一小时，敬请留意。　　