6月24日外汇交易提醒

周五(6月21日)美元兑一篮子货币跌0.44%，报96.213，此前触及3月21日以来最低的96.143；因投资人押注美联储将开始降息，自美联储周三暗示准备在今年晚些时候降息以来，美元已连续三个交易日下跌，创出16个月以来的最大单周跌幅，交易员关注重点放在今年降息前景增强之上。

    在强于预期的美国5月成屋销售数据出炉后，美元短暂上涨。这一令人鼓舞的消息抵消IHS Markit数据的影响。该数据显示，6月制造业采购经理人指数(PMI)初值降至2009年9月以来最疲弱水平，服务业PMI下滑至2016年2月以来最低水平。周五公布的美国经济数据并未改变交易商对美联储最早将于7月下调主要借贷利率的预期。基于CME Group的FedWatch工具显示的利率期货走势，交易商消化了决策者将在年底前不得不降息至少75个基点的可能性。
    Columbia Threadneedle Investments资深利率和汇市分析师Ed Al-Hussainy表示，现在，美联储和欧洲央行将在政策宽松问题上展开一场竞赛。
    美联储和欧洲央行本周暗示，它们对放宽政策持开放态度，以应对全球经济放缓加剧。美元兑大多数G-10货币下跌，欧元表现最佳；从全周来看，挪威克朗和瑞士法郎跑赢，美元落后于所有其他G-10货币。另一个美元走势指标ICE U.S.的美元指数跌破200日均线，是一个看跌信号。10年期美国国债收益率上升3.6个基点至2.06%，周四曾下滑至2016年11月以来的最低点; 10年期国债收益率连续第七周下跌，是2012年以来的最长连续下跌。
    美元走软带动欧元兑美元升至三个月高位，欧元兑美元涨0.67%至1.1369附近，三周内第二周上涨，盘中高点是3月22日以来的最高水平1.1378；法国和德国企业活动数据强于预期，也提振欧元，但欧元区制造业PMI弱于预估，并且投资者担忧该地区正在越发接近经济增长停滞。
    英镑兑美元上涨0.28%至1.2737附近，日内高点为1.2747；鲍里斯·约翰逊和杰里米·亨特将竞争成为英国的下一任首相，英镑本周涨幅为1.2%，其涨势建立在美元普遍走软的基础上，货币市场目前认为英国央行在2020年11月前降息的可能性超过50%。
    美元兑日元上涨0.02%至107.32附近，在亚洲交易时段曾跌至107.05，是1月3日闪崩以来最低；因伊朗和美国之间的紧张局势不断加剧。美元兑瑞士法郎下跌0.54%至0.9765附近，一度触及1月10日以来最低点0.9757。美元兑加元汇率上涨0.23至1.3222附近，在周末前的空头回补推动下，汇率一度达到盘中高点1.3230；加元一周累计上涨1.5%，位于6月10日低点1.3226附近的技术阻力放缓了美元涨势。
    周一前瞻
    

时间	区域	指标	前值
16:00	德国	6月IFO商业景气指数	97.9
22:30	美国	6月达拉斯联储商业活动指数	-5.3

    07:30 澳洲联储主席洛威(Philip Lowe)参加一场论坛
    投行观点汇总
    加拿大帝国商业银行：欧元兑美元维持看多但涨幅将较为适度 年底上看1.16
    加拿大帝国商业银行周五发布客户报告称，欧元兑美元维持适度看多，预计三季度末将涨至1.15，年底将上看1.16。尽管如此，CIBC分析师认为现在有三大理由支持欧元兑美元反弹步伐不会过快的看法，目前仍需耐心观察可能出现的上涨。
    第一、虽然欧洲央行暗示国内前景具有建设性，但我们依然需要密切观察。行长德拉基已经表态，如有必要已经准备好扩大政策工具可能性，这至少暂时会令欧元脚步受困。
    第二、除此之外，还有一些其他的理由表明欧元反弹步伐不会过快，例如做多欧元兑美元的操作无论是从套利交易还是对冲方面而言都是成本较高的。
    第三、期权市场目前偏向做多欧元，这令欧元兑美元的做多期权更加昂贵。当然欧元兑美元存在继续走高的空间，但这需要欧洲经济相比美国表现更好。
    道明证券：加元的强势可能会持续
    道明证券资深外汇策略师Mazen Issa指出，加元已再次发现其获得买盘，在他们看来，美元兑加元跌破1.3280支撑位应值得注意。这里似乎存在一个小小的货币鸿沟；一方面，美联储主席鲍威尔默许了市场对宽松政策的描述，但另一方面，加拿大央行行长波洛兹似乎满足于周期性拖累已经消退——在所有因素相同的情况下——这并不意味着加拿大央行近期必须降息，后者得到了强于预期的通胀数据的支撑，市场已经接受了这一数据，并以此作为宣扬加元升值的主题。
    与此同时，我们不认为加拿大央行在美联储降息时一定会按兵不动。这就成为测试加拿大央行对加元强势的痛阈值。在此基础上，我们认为加拿大央行可能需要做出回应，但速度和幅度可能有所不同。这可能最终重新推高2年期息差贝塔系数。尽管自3月份高点以来，美国/加拿大息差已收窄近50个基点，但息差在今年的大部分时间里一直处于休眠状态。
    我们认为，尽管贝塔测试不温不热，但有利于借助加元强势的因素综合在一起，加元也是G10中仅次于美元的下一个高收益货币，这也预示着强劲的势头将持续下去。我们认为，这将有助于推动加元在交叉货币市场升值，尤其是对欧元和澳元。
    澳洲国民银行：澳元兑美元1-2周内“瞄准”50日均线
    澳洲国民银行周五讨论了澳元兑美元的技术前景，预期其在短期内将向着50日移动均线附近的0.6970/85区域收缩。上周的看跌反转保持显着，这确认了短期内的收缩不太可能延伸超过1-2周。中期动能结构继续确定了中期的下行趋势。多重短期动能指标在最近的低位制造了看涨触发，乃至短期的反转风险。向着50日均线附近的0.6970/85区域收缩的风险在未来1-2周内较高。 返回外汇网首页，查看更多>>