外汇指数中心：美元不容乐观，黄金箱体震荡

　　在上周五的外汇市场上，美元继续呈弱势回落整理的走势，美元指数最高上涨到97.11，最低下跌到96.79，收盘在96.81。欧美最高上涨到1.1275，最低下跌到1.1238，收盘在1.1272。美国财长努钦警告称，美国或于9月初触及债务上限。消息传来之后，美元指数跌势加速，连续第三个交易日下挫，兑日元和瑞郎录得逾三周来最大单日跌幅。日内稍早公布的美国6月PPI年率创下近两年半以来最低水平。随着美联储释放出强烈降息信号，眼下市场上唱空美元的声音渐响，多家机构预计美元前景不容乐观。

　　欧元兑美元EURUSD

　　上周欧元兑美元窄幅震荡，开于1.1226，最高触及1.1285，收于1.1270，全周上涨0.4%。欧元兑美元的涨幅主要来自于外部因素，主要是美元降息预期影响下美元阶段性走弱。上周中后期，美联储主席鲍威尔和芝加哥联储主席埃文斯相继释放鸽派言论，定调了本月底议息会议上美元降息的格局。在降息大潮来临的大环境下，市场对于美联储官员讲话的信任掩盖了经济数据本身的表现，此前公布的美国非农就业数据和CPI数据均好于预期，美国6月CPI录得2.1%，创下近一年半新高的情况下，都没有对美元指数形成有效的提振。目前来看市场的分歧主要是美联储降息的速度和频率如何，如果联储采取更加激进的降息方式，比如一次性降息50Bps，或者年内降息超过2次，那么美元还有进一步下行的空间。回到欧元区自身，7月以来公布的欧元区经济数据依旧相对低迷，德国6月制造业PMI 依然在枯荣线下方挣扎，带动欧元区制造业整体处于萎缩状态；5月欧元区零售销售数据较前值出现下滑，也反映了欧元区目前经济增长乏力的现状。根据此前公布的欧洲央行货币政策会议报告，市场预期欧元区将在今年9月前降息20Bps，不过由于当下恰逢欧洲央行行长换届改选，在新的继任者人选出台之前，有关欧洲央行行动的猜测对市场的影响有限。技术面来看，短期欧元兑美元测试1.1225-1.1280区间底部，上行动力有所减弱，目前走势仍以区间震荡为主。如果欧元多头能够有效突破1.1280一线并站稳100日均线以上，则有望向上测试1.1325-1.1330区间。建议投资者可以在欧元有效站稳1.1280后买入欧元兑美元，下方止损位放在1.1245。  

　　英镑兑美元GBPUSD

　　上周五受益于美元指数进一步大幅下跌的支持，英镑/美元全盘震荡上扬，在低位整理区间底部上方进一步扩大涨幅，最高上探1.2574，创十日高位，收在1.2570，连续第三日反弹，持续缓和此前凌厉的跌势。不过，在硬脱欧风险以及经济前景恶化已令英央行转向鸽派立场，预计英镑的继续反弹的空间料受限制。今日数据匮乏，可关注英国脱欧以及首相选举等事件的发展。技术上，日图短期修正料不影响此前凌厉的跌势。4小时图长期下跌走势依然保持良好。1小时图上方不破1.26一线，仍有望重新下挫。日内可于1.2590一线做空。

　　美元兑日元USDJPY

　　上周美元兑日元先涨后跌，开盘108.50，最高上涨至108.82，周中以来受到美联储主席鲍威尔在国会证词中释放降息鸽派言论影响，美元兑美元加速下跌，收于107.90，全周下跌0.54%。在市场对美联储降息预期基本达成一致的前提下，美元兑日元继续维持在当前震荡区间顶部区域。随着主要经济体相继开启新一轮的宽松货币政策，利差缩窄和货币波动率上升因素可能导致美元兑日元继续承压下行。作为避险货币，日元的表现和市场的风险情绪变化相关性较强，在当前贸易摩擦仍存的背景下，主要经济体的经济数据欠佳将引发市场对全球经济增长放缓的更多担忧。近期日本与韩国之间出现的贸易摩擦倾向，有可能进一步加重市场对于贸易前景的担忧。技术面来看，美元兑日元在108.6-108.9区间筑顶，在各主要经济体新一轮货币政策出炉之前美元兑日元大概率将维持106-109区间震荡走势，投资者可以考虑在美元兑日元反弹时逢高卖出美元兑日元，上方止损位放在109上方。

　　美元兑加元USDCAD

　　美元兑加元在周五继续下跌，最低触及1.3018，为自2018年11月初以来的新低。汇价下行的原因在于美元指数在早盘短暂走向后再度下行失守97关口，总体走势仍然疲弱。同时继续坚挺的原油价格，也在进一步助推产油国货币加元走强。美元在周末来临之前再度面临抛售浪潮，因投资者对美国总统此后可能在周末期间对美联储政策发起的新一轮言语攻击感到忌惮，并因而减少了美元多头敞口。此前，在美国6月核心CPI向好的背景下，美元指数在周四一度反弹。日内IEA报告显示，全球产油国进一步减产仍有必要，这一消息也继续助推了油价走强。市场同时也担心此后中东局势可能再起变数，因此本周以来原油价格持续坚挺创出了五月底以来的新高。周末之前市场谨慎情绪料继续令油价持稳在高位，并因而利多加元。本周还是坚持上周曾给过的观点，1.3147密集阻力价位之下空美元兑加元，或者可以侯1.30整数关口有效跌破后跟进顺势空美元兑加元。

　　原油OIL

　　上周美国能源信息署原油库存较此前一周减少950万桶，已经连续4周下降；美国石油钻机下降4座至784座；美元降息预期得到明确，美元指数下降0.45%；飓风“巴里”导致美国墨西哥湾的石油产量减少111万桶/日，在此背景下，布伦特及WTI原油价格均出现大幅上涨。技术面上，日线来看强势上涨后震荡整理；指标MACD金叉，KDJ金叉，布林线轨道开口且有上倾的迹象，油价此前顶破200日均线和100日均线后，进一步站稳在60整数关口上方，后市偏向沿布林线上轨向上运行，初步阻力在5月23日高点61.41附近，然后是5月20日高点63.93附近阻力；4月30日高点阻力在64.75附近。油价在近期高点附近录得小十字星，但是中继信号的可能性较大，若意外油价大跌回落至200日均线58.34下方，则增加短线见顶信号；然后20日均线支撑在57.44附近；布林线中轨支撑在56.38附近；另外，100日均线59.22附近也存在一些支撑。短线布林线轨道收口，留意布林线轨道60.25-60.88区域突破情况。综合来看，失守60整数关口前，后市偏向震荡上攻，操作上建议在59.5—61.2区间进行短线的高空低多即可。

　　现货黄金XAUUSD

　　上周黄金录得中阳线，从K线形态的角度看仍然有利于多头，并且黄金在突破1375历史性关口最高触及1439然后出现一波回踩走势，最低触及1381价位。就趋势而言周线这种K线形态正吻合后市多头的延续，不过从日线的角度看黄金在触及到1439回落至1381再次上攻最高触及1437，未能上破，而上周拉升触及到1427价位受阻，从走势特点上看多头表现出了动能衰竭的迹象，正所谓一鼓作气、再而衰、三而竭。如果多头没有力量继续上攻，那么空头必将乘虚而入，这是后市我们需要注意的。从后市来看，金价存在再创新高的预期，当然这取决于消息面的刺激力度了，不仅仅是降息，还有美伊方面的冲突，这两方面的利好刺激如果集中爆发的话，预期黄金会再创新高。在此之前，金价还将处在一个大区间的箱体震荡里面，箱体上方阻力1438-40，箱体下方支撑1380-82。就短期而言，震荡区间逐步收窄，关注收敛三角。技术上黄金目前由1439-1381区间的宽幅震荡逐渐收缩，上周高点进一步移到1427价位，低点进一步抬高到1385位置。在市场没有突破选择方向之前我们依旧维持震荡的操作思路，短期上涨幅度过大可以通过时间修正，当技术指标逐步收敛靠拢二次拉升会继续，所以本周还需要做多为主，短线震荡可以尝试短空，上方分水岭1427，下方分水岭1401，这是本周需要重点关注的位置。 返回外汇网首页，查看更多>>