今夜！美联储最青睐的数据来了欧元、日元、加元最新走势分析

2019-05-31 16:43:19 来源：外汇网作者：佚名

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摘要

北京时间周五（5月31日），美元指数持续下挫，逼近98关口，因投资者担心美国总统特朗普突然要对墨西哥加征关税，可能把美国甚至整个世界拖入衰退。今夜市场关注美国4月核心PCE数据，若数据不及预期，那么将强化美联储降息的预期，势将对美元构成打压。

　　北京时间周五(5月31日)，美元指数持续下挫，逼近98关口，因投资者担心美国总统特朗普突然要对墨西哥加征关税，可能把美国甚至整个世界拖入衰退。今夜市场关注美国4月核心PCE数据，若数据不及预期，那么将强化美联储降息的预期，势将对美元构成打压。

　　周五晚20:30，美国将公布4月个人消费支出物价(PCE)指数、个人消费支出以及个人收入数据，这是美联储最为青睐的通胀指标，可能会引发市场波动。

　　据外媒调查显示，市场预期美国4月PCE指数环比上涨0.3%，前值为0.2%；4月个人消费支出环比增长0.2%，较前值0.9%大幅下滑；4月个人收入环比将从上个月的0.1%攀升至0.3%。　

　　尽管一些通胀指标显示，物价走势或多或少保持在或接近美联储2%的目标，但3月份核心PCE同比涨幅下滑至1.6%，为2017年9月以来的最低水平。而市场预期4月核心PCE同比将保持不变。

　　要注意的是，隔夜数据显示第一季国内生产总值(GDP)强劲增长，但美联储看重的通胀指标上季度增长1.0%，而不是此前公布的1.3%。4月制造业、零售业、住宅销售和出口也出现下滑。

　　美联储决策者下月开会时，可能会对上季强劲的经济增长不以为意，转而关注疲弱的国内需求和通胀。

　　根据芝加哥商品交易所的数据，美联储很有可能在下月的政策会议上维持2.25%-2.50%的目标利率不变(87%)，而在7月份的利率决议上，不加息的可能性降至72%，但从9月份开始，不加息的可能性或维持在50%。

　　此外，3个月和10年期美国国债的收益率差周三降至负12.3个基点，倒挂程度超过了3月份的水平，这段受到密切关注的收益率曲线3月份自全球金融危机以来首次出现反转。

　　曲线扁平化交易面临着风险，包括今晚将公布的美联储青睐的通胀指标，预计该数据会继续低于官方2%的通胀目标。假如数据表现不佳，可能加强交易员对2019年降息的预期，导致收益率曲线再度趋陡。

　　Seaport Global Holdings LLC负责国债交易和策略的董事总经理Tom di Galoma表示，人们正在竞相追逐收益率，鉴于曲线倒挂，我们可能距离美国经济衰退大约一年半左右。

　　尽管交易员加大了对美联储将多次降息的押注，但美元指数仍设法保持镇定，因投资者因担心贸易问题可能加剧，全球经济前景不佳而大举买入美元。

　　中国银行广东省分行外汇交易员王刚最新撰文对欧元/美元、美元/加元、美元/日元走势技术分析，内容如下：

　　欧元/美元：

　　周四，欧元兑美元继续试探性下行，日内最低曾跌至1.1115附近。接下来，市场的焦点将放在欧洲央行6月6日召开的货币政策会议上。会议中主要的关注点有以下两点：(1)考虑到近期欧央行行长的讲话，定向长期再融资操作(TLTRO)的利率可能不再那么温和；(2)尽管欧元空头定价中反映了对欧央行在2021年第四季度首次升息的预期，欧央行对利率的前瞻指引或将进一步延长；然而前瞻指引的延长似乎产生的影响有限。不过，随着欧元区(特别是德国)制造业数据疲弱，进而导致市场对于长期通胀预期的进一步降低至2016年时的低位(这反映在德债收益率目前为-16基点，且距离2016年的历史低位仅4.4个基点)，因而，在6月6日的议息会议上，欧央行恐怕还是只能采取鸽派立场。这样将可能对目前为止欧元兑美元依然构成限制。技术图形上，短线欧元依然将会在近期的主要窄幅区间(1.11-1.1220)徘徊，日内尚可以在上述区间保持短线的区间操作。

　　

　　阻力位1：1.1170，阻力位2：1.1215

　　即期价格：1.1137

　　支持位1：1.1100，支持位2：1.1050

　　美元/加元：

　　昨日，加拿大央行发布利率决议及政策声明，维持利率在1.75%不变，符合市场预期。在声明中，加央行称目前利率提供的宽松程度依然合适，且并未强调表示将重回中性区间，引发加元走低，美元兑加元短线冲高40点。加拿大央行利率决议声明暗示，该央行在利率行动上将有很长时间的停滞。预计加拿大央行将释放出预期改善的信号，但此次声明中并未透露出相关信息，这是美元兑加元上涨的原因。近期，加拿大的经济面不断出现改善，虽然央行迟迟保持基准利率不变，但也没有表露悲观的前景看法，因此其货币政策的走向仍受到市场的期盼。5月31日20：30(周五)将公布加拿大GDP年化季率(第一季度)数据，预期增长1.2%，前值为0.4%。操作策略上建议：策略一：数据公布高于预期后进场做空USDCAD，止损1.36之上；策略二：数据公布低于预期后进场做多USDCAD，止损控制在1.34之下。

　　

　　阻力位1：1.3570，阻力位2：1.3665

　　即期价格：1.3531

　　支持位1：1.3480，支持位2：1.3400

　　美元/日元：

　　美元/日元自3月以来就一直维持区间震荡，尽管如此，如果该货币对维持在111.05/11下方就存在下探109.02区间低位的风险，尤其是发达经济体股市已经出现‘头肩顶’形态。而且一旦跌破109.02低位则将重启新一轮跌势，下一步支撑位于50%回撤位和1月低位108.60/50。进一步下行目标看向61.8%回撤位107.77/70。操作上还是留意观察，若是109破位，可考虑跟进继续空美元兑日元。

　　