外汇指数中心：美通胀优异，黄金回测1400

　　昨日，美元指数延续了近两个交易日的跌势，昨日最低一度触及96.78一带的200日均线支撑位，最终在通胀利好数据的支撑下有所回调，收在97.08附近。主要非美货币方面，英镑小幅收涨0.15%，但目前英镑兑美元汇率所处的1.25一带的区间仍然处于近两年的低点；欧元受欧洲央行准备继续放宽货币政策态度的影响，未能突破1.13的阻力，收在1.1254附近；黄金价格受美国通胀数据表现良好的影响下跌1.05%，回落到1405美元/盎司附近的区间。

　　美元指数USDX

　　近期美元走势主要受风险情绪及货币政策预期的影响，波动率较高。随着美国经济增长不确定性的增加，美联储的货币政策态度逐渐显现出鸽派倾向，从昨天公布的6月FOMC会议纪要及美联储主席鲍威尔的证词来看，美联储在本月末降息的可能性高企，如果最终美联储利率决议结果符合市场预期，我们将见证自2015年以来美联储首次降息操作。进入2019年以来，全球主要经济体经济增长普遍放缓，各国制造业PMI数据整体表现不佳，美国经济也不再一枝独秀，从基本面来看，美国和其他经济体的差异有逐渐收敛的可能。再加上货币政策的转向，长期来看美元下行压力较大。另外，考虑到美元近期展现出的避险属性，市场风险情绪的变动预计将持续影响美元的波动率，综合来看预计美元指数整体呈现震荡下行的走势。建议长期投资者可以考虑卖出美元，下方首个目标位看在95一带。

　　欧元兑美元EURUSD

　　欧元兑美元在周四日内延续周三纽约时段的涨势上行，因美联储重新强化宽松预期的消息还在继续发酵。日内，欧元兑美元触及了上周五以来的高点1.1286，但欲突破1.13关口仍面临阻力。日内欧洲央行发布了6月会议的纪要文件，虽然其中措辞确实提及了未来可能的进一步宽松前景，但在欧洲央行年内面临人事交接之际，市场对此反应寥寥。大家都更希望看到候任欧银行长、现任IMF主席拉加德此后的进一步表态再做出判断。因此，欧元汇价并未受此太多影响。欧元兑美元目前看1.1181已经守住，这令我们保持对欧元兑美元楔形看多形态的观点。目前上行阻力看向近期跌势50%回撤位1.1296/1.1304，进一步重大阻力看向1.1322/30，这是200日移动均线和61.8%回撤位所在。若能继续突破此处，则有望打开重回3月开启的下行通道和6月高位1.1408/14区间。操作观点上还是倾向逢低介入多头欧元。  

　　英镑兑美元GBPUSD

　　周四欧市盘中，英镑兑美元位于1.2535附近水平徘徊。日内汇价持续攀升上扬至1.2540高点，目前仍守住强势。近期，除了鲍威尔的鸽派言论外，美联储6月会议纪要显示，许多政策制定者判断，很快将需要额外的货币刺激举措，并重新引发了有关大举降息的猜测。这一点从美债收益率盘中的大幅回升就可以明显看出，这对美元构成了一定的下行压力，并帮助英镑兑美元反弹至关键的1.2500关口上方。周三早些时候，英国公布的5月GDP增长0.3%，前一个月收缩0.4%，而5月商品贸易逆差降至115.24亿英镑，前一个月逆差为127.6亿英镑。与此同时，英国5月制造业和工业产出均出现了不错的反弹。因此，在英国脱欧未传出任何负面消息的情况下，短期内英镑有小幅反弹的机会。技术面看，一旦英镑兑美元进一步反弹，则可能于1.2565/70区域遭遇新的卖盘打压，若突破则可能延伸涨势。日内可以考虑现价1.2530附近短多英镑一把，止损控制在1.2470之下。  

　　澳元兑美元AUDUSD

　　近几个交易日澳元对美元汇率自0.6950一带略有回暖，目前处于0.6980附近。从基本面看，一方面，贸易形势的紧张和反复将让澳元的走势承受较大压力；另一方面，尽管澳联储已在两月内两次降息，但鉴于澳大利亚近期经济数据表现较差，失业率的高企让市场预期澳联储在年内有可能进一步降息。双重不利因素的影响让澳元长期走势偏空。从图形上看，澳元兑美元汇率再度接近上方0.7一带的阻力位，上方压力较大，近几日的回调也提供了入场的机会，建议看空澳元的投资者可以卖出澳元，下方看在0.68一带。  

　　美元兑加元USDCAD

　　美元兑加元走势依然滞后于两国央行的利差表现。目前看来，加拿大央行已经确定要打破和美联储同步的枷锁了，因此该货币对存在回落至1.25的风险。另一方面，考虑到美加两国经济表现得不同，美元兑加元可能比其他货币而言将受到购买力平价(PPP)因素得影响。有估值模型显示加元依然较为廉价，因此美元兑加元存在大的可能要回落到1.26水平。而当前美联储主席鲍威尔在通胀这个问题上口吻转软，不得不令市场对美联储降息预期与日俱增，那么利差水平的缩小，将是有利于加元的表现。当前我们认为1.30整数大关的支撑是关键位置，一旦跌破，下方空间则大大打开。上方则要关注近期密集的阻力水位1.3144，汇价只有冲破该位置，则方能扭转美元兑加元近期的跌势。操作上仍倾向逢高则空美元兑加元，或则观察一旦1.30水位有效跌穿则跟进顺势空美元。  

　　现货黄金XAUUSD

　　黄金得以在1400美元一线反弹，收窄跌幅。鲍威尔周四在参议院银行委员会作证时表示，失业率与通胀之间的联系越来越弱。他还指出，货币政策并没有他们想象的那么宽松，他们对宽松政策保持开放态度。鲍威尔再度成为了黄金的救命稻草，从他的发言可以看出非常鸽派，他说失业率和通胀联系越来越弱，暗示非农的强势对降息影响小；他说现在没有想象的宽松，则意味着还能更宽松。现在情况是鲍威尔非常鸽派，但最近两个重要数据：非农、CPI表现优异。所以判断黄金可能会在高位1385-1425区间震荡整理。上下方重要阻力、支撑分别是1440和1380，可能在短期内较难突破。因为策略上可以在1385-1425区间高抛低吸，上下方止损分别是1380和1440，如果上下方破位再跟多或跟空。 返回外汇网首页，查看更多>>