国汇亚洲：顿涅茨克再掀东欧风波 日央行议息来临

　　隔夜市场回顾：周一美元延续回落。非美货币普遍上涨。美股方面，美股全线下跌跌幅均超过1%。标普500指数收低20.05点下跌1.08%，至1,845.04点；道琼斯指数收低166.84点，下跌1.02%至16,245.87点；纳斯达克指数收低47.973点，下跌1.16%至4,079.753点。原油表现强势，美国NYMEX 5月原油期货价格收盘报100.44美元/桶，下跌0.70美元，跌幅0.70%。美国COMEX 6月期金收跌6.12美元，跌幅0.4%，报1296.84美元/盎司。

　　顿涅茨克再掀东欧风波 日央行议息来临

　　今日毫无疑问，最为重要的莫过于日本央行的4月份的利率决议。市场目前预测，日央行进一步宽松的这个可能性或许较为有限。日本央行今日料按兵不动，等待观察上调消费税影响

　　为期两天的议息会议将在周二结束。日本央行被普遍认为将维持增加基础货币的关键政策，即每年基础货币增加60至70万亿日元(5780亿-6750亿美元)。尽管上周的短观调查显示日本企业界担心上调消费税会挫伤经济增长，并放缓摆脱通缩的进程，但分析人士认为这可能无碍于日本央行(BOJ)在4月7-8日的会议上维持政策不变。(日本银行主持的)季度短观调查报告显示，日本企业预期本月开始上调消费税，将比1997年上调消费税带来更严重的负面影响。市场仍期望未来几个月央行有宽松政策。但日本央行官员似乎更关注报告中的亮点，指出经济中的闲置产能出现减少迹象，将有助于日本央行在明年四月实现2%的通胀率目标。此外，许多日本央行官员对企业信心前景转差也不以为然，认为基于企业信心已经非常乐观，回调也属正常。调查中的其他指数显示，不少企业预期劳动力和生产能力短缺，那终将能推升工资和整体物价。摩根大通首席日本经济学家 Masaaki Kanno称，“我不认为日本央行很在意未来经济信心下降。这是一个风险因素，不过季度短观调查指数倾向于悲观。”Masaaki Kanno称，从黑田东彦最近的言论中判断，日本央行不会为消费税上调可能带来的冲击未雨绸缪。下一步行动什么时候开始，很大程度上要取决于未来几个月的经济数据。日本央行行长此前黑田东彦曾多次表示，在不采取额外货币刺激措施的情况下，日本也能化解消费税上调的干扰。不过，他同时强调，如果危及到2%的通胀目标，日本央行已准备好采取行动。除了今日(4月8日)的这一次日本央行利率决议，日本央行还将在4月底举行一次半年度的央行货币政策会议。虽然目前市场对于日本央行在4月的这两次利率决议中，采取进一步宽松行动的呼声均不是很高，但对于该行在此后的几个月中加码宽松，依然抱有信心，也许，日本央行扩大宽松仍只是时间问题。根据彭博对36位分析师的调查，日本央行未来将增加购买ETF的金额至2万亿日元，较此前增加一倍，此举可能提高债券年度购买金额至少10万亿日元；调整政策的时机最可能是7月。考虑到今日日央行采取实质性行动的可能性较为有限，所以投资者应该重点关注日央行行长黑田东彦的具体言论。同时大摩的Stannard说道：“当前调整的主要推动因素是日元正成为对全球风险最敏感的十国集团(G10)货币，中国因素将对美元兑日元汇率造成重大影响。”

　　本日需重点关注的财经事件有：

　　2014-04-08 日元 日央行公布4月利率决议

　　2014-04-08 14:30 日元 日央行行长黑田东彦举行记者招待会

　　休市的国家有：

　　无

　　本日需重点关注的财经数据有：(左前值 中预期 右终值，无终值则表明数据未公布)

　　2014-04-08 03:00 美国2月消费者信贷 中 137亿美元 141亿美元 164.9美元

　　2014-04-08 07:50 日本2月贸易帐(财务省) 中 -2.35万亿日元 -0.593万亿日元 -5334亿日元

　　2014-04-08 07:50 日本2月经常帐(未季调) 中 -15890亿日元 6181亿日元 6127亿日元

　　2014-04-08 07:50 日本2月经常帐(季调后) 中 -5883亿日元 247亿日元 247亿日元

　　2014-04-08 09:30 澳大利亚3月NAB商业信心指数 中 7 4

　　2014-04-08 09:30 澳大利亚3月NAB商业景气指数 中 0 1

　　2014-04-08 日本4月央行利率决议 高 0-0.10%

　　2014-04-08 13:00 日本3月经济观察家前景指数 中 40 39.5

　　2014-04-08 13:00 日本3月经济观察家现况指数 中 53

　　2014-04-08 13:45 瑞士3月失业率(未季调) 中 3.50% 3.3%

　　2014-04-08 13:45 瑞士3月失业率(季调后) 中 3.20% 3.20%

　　2014-04-08 14:45 法国2月贸易帐 中 -57亿欧元 -50亿欧元

　　2014-04-08 15:15 瑞士2月实际零售销售年率 中 0.30%

　　2014-04-08 16:30 英国2月制造业生产年率 中 3.30% 3.1%

　　2014-04-08 16:30 英国2月工业生产年率 中 2.90% 2.2%

　　2014-04-08 20:15 加拿大2月营建许可月率 中 8.50% -2.7%

　　2014-04-08 20:15 加拿大3月新屋开工 中 19.2万 19.2万

　　货币技术分析：

　　欧元/美元

　　欧元/美元，目前价位交投于1.3742附近。目前价位下方的关键支撑位：1.3670、1.3650、1.3600；上方的阻力位：1.3750、1.3810、1.3845、1.3878。日内操作建议：关注上方1.3750的压力力度，上破失败沽空，上破成功，做多；同时关注下方1.3670的支撑力度，下破失败反手做多，下破成功继续沽空。止盈止损依据支撑压力灵活设置。本日欧元区数据稀少，刷单交易为主。

　　英镑/美元

　　英镑/美元，目前价位交投于1.6612附近。当前价位的下方支撑为：1.6600、1.6550、1.6470、1.6450、1.6425、1.6400；上方的压力为：1.6622、1.6685、1.6700、1.6750、1.6800。日内操作建议：关注下方支撑位1.6600的支撑力度，如果成功企稳不破，进场做多，下破轻仓短线追空；同时关注上方压力位1.6622的压力力度，上破失败沽空，上破成功轻仓短线追多。止盈止损依据支撑压力灵活设置。目前英镑横盘整理，区间过窄，突破交易为主！

　　澳元/美元

　　澳元/美元，当前价位交投于0.9273附近。当前价位的支撑分别为：0.9235、0.9170、0.9155、0.9120、0.9100；目前价位上方的压力分别为：0.9295、0.9325、0.9350、0.9400。日内操作议：关注0.9295的压力力度，上破失败，进场做空，上破成功，轻仓超短线短多；同时关注0.9255的支撑力度，下破成功，轻仓短空，成功撑住不破，进场做多。目前澳元4H周期，明显的高位横盘整理形态，区间范围0.9210~0.9295。区间交易，突破交易皆可。

　　黄金/美元

　　黄金/美元，目前价位交投于1300美元/盎司附近。目前价位下方支撑为：1295美元/盎司、1288美元/盎司、1277美元/盎司、1250美元/盎司；上方压力为：1307美元/盎司、1317.50美元/盎司、1342美元/盎司、1350美元/盎司、1375美元/盎司、1392.50美元/盎司。日内操作建议：关注1307美元/盎司的压力力度，上破失败，逢高沽空，上破成功，追多，轻仓超短线；同时关注1295美元/盎司的支持力度和近期上涨趋势线的支撑力度，成功撑住不破，进场做多，下破轻仓短空。

　　国汇亚洲首席分析师 刘源(Leo)

字号：