IronFX：每日汇评6.6

　　宏观纵览

　　·毫不出奇……昨天，由于欧元区至2016年年底的通胀预测被下修，欧洲央行公开一系列的政策，以刺激银行借贷，避免陷入通缩风险。欧洲央行将存款利率下调到-0.10%，成为首家将利率下调至负的主要央行。此外，主要的再融资利率同样被下调10基点到0.15%，而边际借贷利率则下调35基点到0.40%。此举属意料之中。在利率决定后的新闻发布会上，行长德拉吉发布了旨在支持银行借贷的额外措施。央行将开始执行一系列的TLTRO(定向长期再融资操作)，并将于2018年9月到期。2014年9月和12月将连续启动两次TLTRO计划。实施有条件的LTRO将确保流动资金用于实体经济，避免银行购买政府债券，类似于银行作为对冲基金，而欧洲央行买单的情况。这正是我昨天的分析，只不过我们昨天还没有确切的数据。所以说，减息和LTRO都没有新意。

　　·央行还作出了多个其他公告，同样部分在意料之中。欧洲央行将定息全额分配从2015年年中延长到2016年年末，暂停SMP购买冲销，后者的做法类似于小型的量宽。但只要银行获得足够多的钱，这一做法的影响十分有限。最后，管理委员会决定加强对资产抵押债券市场直接购买的准备工作。不过这并不代表短期内会推出大规模的量宽。

　　·欧洲央行的举措与去年4月份的日本央行正好相反，当时日本央行启动全面的资产购买计划，从而拖累日元大幅下挫。决策公告和德拉吉的演讲一度拖累欧元兑美元跌至1.3500的区间，但之后数小时，欧元收复失地甚至反弹，证实我昨天认为价格已经出尽消息的判断。所以，如果欧洲央行希望欧元进一步贬值，则年内仍需要出台进一步的措施。这对振兴欧元区的经济必不可少。

　　·今天还有一大主要事件。美国公布5月份的非农就业数据。就业数据的增幅不大可能达到4月份的28.8万，当时部分抵消3月份低于趋势的涨幅(受不利天气影响)。市场预期5月份的就业人数增加21.5万。月内的失业率估计从6.3%增加到6.4%，但经过上个月从6.7%意外下跌后，这一点并不出奇。首次失业救济申请仍然在七年的低位30万(昨天公布的是31.2万)，我认为美国的复苏仍然稳健，就业增长的放缓不大可能导致美联储的政策转向。平均每周工作时间料维持在34.5，而平均周薪则环比增长0.2%，优于4月份的维持不变。美联储主席耶伦将工资水平作为评判劳动力市场的重要指标。

　　·其他指标方面，德国4月份的工业产值估计环比增长0.4%，优于3月份的环比下跌0.5%，而德国的贸易和经常帐盈余预计双双下滑。

　　·英国的贸易赤字估计从13亿英镑扩大到15亿英镑，而加拿大5月份的失业率料将维持在6.9%不变。加拿大的就业人数估计增长2.5万，好过4月份的减少2.89万。

　　·周五只有一位发言人讲话：欧洲央行副行长Vitor Constancio。留意他是否就欧洲央行的决定发表评论。

　　欧元/美元从1.3500的区间强劲反弹

　　


　　·欧元/美元昨天下跌，原因是欧洲央行决定下调所有三大利率，同时行长德拉吉宣布额外的举措以支持银行借贷。然而，价格在1.3500 (S3) 的区间获得支撑，大幅上涨，站上1.3650的关口。这一突破预示着高点上移，前景温和看多。如果坚定突破1.3685 (R1)的阻力位，可能预示着进一步的升势，下一阻力位锁定1.3745 (R2)。MACD上穿虚线和零线，价格自5月8日以来首次释放好转动能。

　　·支持位：1.3650 (S1)、1.3587 (S2)、1.3500 (S3)。

　　·阻力位：1.3685 (R1)、1.3745 (R2)、1.3790 (R3)。

　　美元/日元回撤

　　


　　·美元/日元走低，跌破102.40的防线。RSI退出超买状况后继续下跌，MACD虽然为正，但跌破虚线。因此，我认为跌势可能持续，有望挑战102.00 (S1)的支持位和倒转头肩形态的颈线(浅蓝线)。然而，鉴于价格在蓝色上升通道内形成更高的高点和更高的低点，我认为最近的下跌都是盘整，牛市将重新占据主导。

　　·支持位：102.00 (S1)、101.45 (S2)、101.10 (S3)。

　　·阻力位：102.40 (R1)、102.70 (R2)、103.00 (R3)。

　　欧元/英镑再次触及趋势线

　　


　　·欧元/英镑昨天急跌。然而，价格在0.8080 (S1)的区间下方获得支撑后上涨，并在蓝色下跌趋势线受阻。RSI仍然落在蓝色阻力线下方，而MACD即将上穿虚线。鉴于价格并未在0.8080 (S1)下方进一步下探，动力指标的信号参差，我目前的取态转为中立。只有穿过0.8140 (R1)，才能证实高点上移，前景转为利好。

　　·支持位：0.8080 (S1)、0.8035 (S2)、0.8000 (S3)。

　　·阻力位：0.8140 (R1)、0.8200 (R2)、0.8246 (R3)。

　　黄金突破1250

　　


　　·黄金周四上涨，证实动力指标和价格走势之间出现正背离。此后在50周期移动均线受阻。鉴于MACD落在虚线上方，即将释放利好信号，所以不排除继续上升，有可能试探1268 (R1) 的阻力区间。然而，由于高点仍可能下移，我认为上涨只是一波回撤，跌势仍可能占据主导。

　　·支持位：1240 (S1)、1218 (S2)、1200 (S3)。

　　·阻力位：1268 (R1)、1280 (R2)、1305 (R3)。

　　WTI从101.70的区间反弹

　　


　　·WTI昨天狂泻，突破102.40 (S1)的关口，一度触及101.70 (S2)的支持位，接近前一个短期上涨区间50%的回撤线。不过，WTI从此区间强劲反弹，再次站上102.40 (S1)。日线图显示，昨天形成锤子K线图，如果价格今天收在102.40 (S1)上方，则有望进一步上行，再次试探103.65 (R1)的阻力位。

　　·支持位：102.40 (S1)、101.70 (S2)、100.95 (S3)。

　　·阻力位：103.65 (R1)、104.48 (R2)、105.00 (R3)。

责任编辑：DIO

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