IronFX：每日汇评1.27

　　2014年1月27日

　　宏观纵览

　　·美元今天上午兑G10货币普遍走高，只有避险货币日元和瑞士法郎是例外。周五，股市大泻，并在亚洲时间上午延续跌势。我们所追踪的大部分新兴市场货币兑美元下跌，其中俄罗斯卢布和南非兰特再次下跌超过1%，印度卢比紧随其后，新兴市场货币的疲弱同样助推避险举动。此外，新兴市场的信用违约掉期利率整体扩大，投资者担心外汇市场震荡对经济造成冲击。在此背景下，黄金上涨，但白银和其他贵金属继续下滑。

　　·日本12月份经季节性调整的贸易赤字低于预期，但主要是由于进口低于预期造成；出口同样未达估计。日本2013年的贸易赤字达到历史新高，几乎是前一年的两倍(11.5万亿日元和6.9万亿日元)。进口现已超过金融危机前的水平，出口仍然只有高峰时的81%。尽管市场的动荡导致日元的空头头寸出现短暂的空头回补，但我认为日本贸易状况的基本面不佳，长期仍可能拖累日元。新兴市场国家面临美联储退出以及新兴市场货币疲弱的挑战，同样不利于日本。日本的多个主要市场集中在新兴市场国家：中国(日本第一大出口市场)、韩国(第三大)、泰国(第四大)、新加坡(第六大)、印尼(第七大)、马来西亚(第九大)。

　　·今天，欧洲的主要指标是德国1月份的Ifo商业调查指数。所有商业情绪、预期和当前评估指数均将从12月份上涨。欧元区增长引擎的情绪乐观，或进一步助推欧元/美元走势。美国12月份的新屋销售预计持续下滑，但速度不及11月份，而达拉斯联储1月份的制造业调查指数估计温和上升。

　　·发言人方面有欧洲央行的Constancio和英国央行的Cunliffe在大会上发言，以及欧洲央行的Jens Weidmann 在斯图加特发表演讲。

　　·展望本周，焦点将是周三结束的联邦公开市场委员会(FOMC)会议。市场预期美联储的官员将再次削减100亿美元的债券购买量。会后不会有新闻发布会，所以初始声明代表一切。密切留意美联储官员后续的演讲。同日，新西兰储备银行召开会议；部分经济分析师认为存在加息可能，但大部分认为不会。假设美联储决定继续退出，我认为美元将会反弹，因为部分市场人士预期不会退出(十年期债券收益率从12月18日FOMC的会议以来已经下跌16基点)。

　　·周二，英国将公布第4季度的GDP初值。美国方面将公布12月份的耐用品订单、11月份S&P/Case-Shiller 的楼价指数、大企业联合会1月份的消费者信心指数，以及里士满联储1月份的制造业调查指数。周三，英国公布1月份的全国楼价指数以及欧元区公布12月份的M3指数。周四，汇丰公布1月份的中国制造业PMI终值。上周四中国制造业PMI初值远不及预期，一度跳动市场的神经，所以值得关注。德国将公布1月份的失业率和CPI初值。鉴于欧元区的通胀大跌，德国的CPI值得关注。欧洲央行行长德拉吉已经消除了对通缩的担心，但市场仍将对任何下跌非常敏感。英国将公布12月份的按揭审批数据。欧元区还将公布1月份的消费者信心终值，及美国公布第4季度的GDP初值。周五，日本将在亚洲早盘如常密集公布月底的数据。欧元区公布12月份的失业率和1月份的CPI初值。美国公布12月份的个人收入和支出指数，以及密歇根大学公布该月的消费者情绪终值。其他方面，挪威公布1月份的失业率，及加拿大公布11月份的GDP。

　　欧元/美元

　　·欧元/美元周五试图攻克1.3700 (R1)的阻力，但多头无法支撑价格维持在此上方。价格目前在此水平下方整固，如果德国1月份的Ifo调查优于12月份(估计的情况)，我认为可能再次挑战前述阻力。如果坚定突破，可能进一步升至1.3810 (R2)。另一方面，如果跌破1.3650 (S1)，可能再次挑战1.3525 (S3) 和1.3570 (S2)之间的支持区间。

　　·支持位：1.3650 (S1)、1.3570 (S2)、1.3525 (S3)。

　　·阻力位：1.3700 (R1)、1.3810 (R2)、1.3893 (R3)。

　　美元/日元

　　·美元/日元跌破103.00的水平，触及102.14 (S1)的支持位，接近前一个上涨趋势38.2%的斐波那契回撤线。如果抛售压力持续压低价格，向下穿透102.14 (S1)的支持位，可能带动价格进一步跌至101.12 (S2)，接近前一个上涨趋势50%的回撤线。然而，RSI即将退出超卖区间，可能出现一波向上的调整，再次触及变成阻力位的103.00 (R1)。50周期移动均线接近200周期移动均线，短期内如果出现利空交叉，前景可能进一步转差。

　　·支持位：102.14 (S1)、101.12 (S2)、100.00 (S3)。

　　·阻力位：103.00 (R1)、103.90 (R2)、105.00 (R3)。

　　欧元/英镑

　　·欧元/英镑周五大涨，原因是英国央行行长卡尼表示，英镑升值可能打击英国的出口。价格向上突破 0.8230的阻力，并站上0.8285，略低于200周期移动均线。如果Ifo指数理想，价格可能进一步上涨，锁定下一个阻力位0.8345 (R1)。MACD震荡指标高于零线和虚线，证实最近的走势理想。然而，RSI在70受阻，价格仍然低于200周期移动均线。

　　·支持位：0.8285 (S1)、0.8230 (S2)、0.8167(S3)。

　　·阻力位：0.8345 (R1)、0.8390 (R2)、0.8465 (R3)。

　　黄金

　　·黄金触及长期下跌趋势线(浅蓝线)的支持位后上涨，向上突破1268的阻力。价格仍然利好，可能挑战阻力位1290 (R1)。MACD仍然高于虚线和零线，预示金价上行。然而，RSI仍然在70附近受阻，不排除进一步的整固或回调。

　　·支持位：1268 (S1)、1257 (S2)、1235 (S3)。

　　·阻力位：1290 (R1)、1315 (R2)、1340 (R3)。

　　原油

　　·WTI在紫色上升通道的上限受阻，此后下滑，目前略高于96.50 (S1)。我仍然认为WTI将继续上涨，挑战98.30 (R1)的阻力关口。50周期移动均线非常接近200周期移动均线，如果出现利多交叉，可能增加上升的胜算。只要WTI落在两条移动均线上方，并且鉴于价格在紫色上升通道内形成更高的低点和更高的高点，短期前景仍然乐观。

　　·支持位：96.50 (S1)、95.00 (S2)、94.00 (S3)。

　　·阻力位：98.30 (R1)、98.90 (R2)、100.55 (R3)。

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