陈龙：非农小幅利空 美元强势中警惕风险信号

　 　　上周以来，美元指数整体维持强势，短线在相对利空的非农就业报告下录得一定程度跌幅。焦点事件方面，沙特大幅下调销往美国的原油现价，使得市场对美国能源公司的利润率空间感到担忧，美原油最低触及75.90一线，与原油相关币种加元、挪威克朗均在周初录得不小跌幅。周中，共和党在参议院取得控制权给予美股和美元利好，通常认为共和党更关注商业。欧元区方面，欧洲央行利率决议维持不变，但德拉基会后声明不改鸽派本色，德拉基表示，在政策上遇到分歧很正常，政策声明获得一致通过，欧洲央行资产负债表将在未来数月扩张。周五，美国非农数据给予主流非美喘息之机，21.4万人的10月非农就业新增人数小于预期，短期利空美元，但今年以来一直维持在20万人以上的水平说明美国经济复苏进程保持完好。主流非美货币方面均再下一城，以欧系、澳元为甚。
　　龙润金汇观点：
　　上周以来，美元指数维持强势，仅在利空的非农数据下录得一定的短线跌幅。但必须再次强调，目前潜在的风险在于4小时上10月下旬以来可能走出较为完整的5浪结构，其中11月5日以来的小5浪具备认定为小延长浪的可能，MACD动能指标的背离也表现的较为清晰。以悲观预计而言，不排除5月初以来的整个5浪上行处于尾声阶段，这不利于美元在目前水平进一步拓展中期多头空间。日线图而言，已出现短期筑顶的初步信号。当然，在实际的风险没有发生前，我们仍认定美元5浪走势处于行进态势中，不排除5浪进一步延长改变目前计数的可能。只有4小时上有效下破86.88，方能展开级别稍大的调整。但只要在84.47日线级别道氏点位置上方维持中期多头思路不变。交易上，继续维持美元中期多头思路。
　　美元：
　　4小时图：
　　

　　欧元：
　　4小时图：
　　

　　上周以来，对应着美元指数维持强势，欧元在下破1.2500前低后最低触及1.2356附近，随后在利空的非农数据下录得一定程度短线反弹。与美元指数类似，目前潜在的风险在于4小时上10月下旬以来可能走出较为完整的5浪结构，其中11月5日以来的小5浪具备认定为小延长浪的可能，MACD动能指标的背离也表现的较为清晰。以悲观预计而言，不排除5月初以来的整个5浪下行处于尾声阶段，这不利于欧元在目前水平进一步拓展中期多头空间。日线图而言，已出现短期筑底的初步信号。需要实际的风险提示信号来认定至少近期5浪走势可能结束，不排除5浪进一步延长改变目前计数的可能。只有4小时上有效上破1.2577，方能展开级别稍大的反弹。但只要在1.2886日线级别道氏点位置下方维持中期空头思路不变。交易上，对欧元中期空头思路不变，关注可能发生的风险提示信号，目前不持仓位。
　　英镑：
　　4小时图：
　　

　　上周，英镑于周四下破近期低位调整区间低点1.5975后再度拓展中期下行，仅在周五非农短暂利空下录得一定程度反弹。4小时英镑道氏点已下移至1.6040，有效上破方能展开更大程度反弹。日线级别上，在有效上破1.6626前，维持中期空头思路不变。交易上，仍继续维持中短期空头思路，但目前不持仓位。
　　日元：
　　4小时图：
　　

　　上周，美日的强势特征继续维持，自周初的跳空高开后一路上扬，最高触及115.60水平。再次强调，从10月16日至今已基本完成潜在的5浪结构，后市面临可能性回调风险，但只有有效下破113.15将展开程度更大的调整，实际风险未发生前，设置好移动止损即可。日线级别上，道氏点远位于105.18位置，中期涨势维持完好。交易上，继续持有108.20的多单，中期止损设于113.15，进一步上看至116水平。再次介入的短期多单114.90已触及短期移动止损115.00，仓位3%。
　　澳元：
　　4小时图：
　　

　　上周，澳元大幅回落，并有效下破10月初以来低区区间下沿0.8640位置，预计澳元短期跌势仍有进一步拓展的空间。我们周四曾建议“等待0.8640回测再做进一步的做空规划，目前位置不具备更好的损益比交易机会。”而在周五稍显利空的非农数据下，澳元最高触及0.8657，同时日线图上出现短期筑底的初步信号，进一步的做空规划需要等待，尤其在观察到美指上行面临可能性风险的状态下。交易上，不持澳元空头仓位，暂时等待观望为宜。
　　总结，美指中期上行节奏存在潜在风险，关注可能的风险信号。交易上，继续持有部分日元中期空单，不排除风险信号解除后再度做空欧系以及日元的可能；商品货币方面，加元空单已获利了结，澳元暂时选择观望，整体仍以空头交易思路对待。

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